بورس‌نیوز، قدیمی ترین پایگاه خبری بازار سرمایه ایران

      
دوشنبه ۲۸ تير ۱۳۹۵ - ۱۱:۴۲
شرکت کارگزاری نهایت نگر بررسی کرد:

"دزهراوی" از نظر سود تقسیمی

در این گزارش پس از بررسی شرکت دارویی رازک به شرکت دارو زهراوی می پردازیم. از تولیدات این شرکت می توان به گروهای قرص، کپسول، آمپول وکپسول مایع اشاره نمود .
کد خبر : ۱۶۶۰۵۸
در این گزارش پس از بررسی شرکت دارویی رازک به شرکت دارو زهراوی می پردازیم. از تولیدات این شرکت می توان به گروهای قرص، کپسول، آمپول وکپسول مایع اشاره نمود .

دارو از جمله صنایعی است که افزایش نرخ فروش محصولات آن بر اساس مجوز سازمان غذا و دارو و وزارت بهداشت انجام می گیرد و سرمایه گذاران در دورانهای مختلف باید به این موضوع توجه داشته باشند.

بنابر گزارش شرکت کارگزاری نهایت نگر، اما از مهمترین تغییرات کلانی که در این صنعت در حال رخ دادن است، کاهش هزینه مالی این شرکتها به علت کاهش نرخ تسهیلات و کاهش تحریمها می باشد که شرکتها می توانند با هزینه کمتری مواد اولیه خود را وارد کنند. این موضوع می تواند در سالهای آتی باعث نرخ رشد سودآوری بیشتر این شرکتها شود.

با این اوصاف روش سرمایه گذاری فوق، به صنعت برتر توجه کرده و سود تقسیمی شرکتها و پایدار بودن آنها در شرایط مختلف اقتصادی را ملاک قرار می دهد و سعی می نماید تا حداکثر ظرف مدت 5 سال، اصل مبلغ سرمایه گذاری شده را از محل دریافت سود نقدی، بازگرداند.

بررسی 5 سال گذشته شرکت از نظر سود تقسیمی:

حال به بررسی این مورد می پردازیم که اگر یک سرمایه گذار طرح سرمایه گذاری خود را، 5 ساله و با فرض دریافت سود نقدی و شرکت در افزایش سرمایه و خارج از نوسانات بازار تدوین می کرده است، آیا این طرح سرمایه گذاری منجر به بازگشت پول اولیه در طی مدت 5 سال شده است ودر نهایت سرمایه گذار توانسته است نوعی از دارایی را برای خود ایجاد نماید که تا آخر عمر فعالیت شرکت، سود نقدی مجانی دریافت نماید (بدون اینکه سهام خود را بفروشد)؟

با توجه به نمودار بالا، فرض کنید شخصی در 5 سال پیش در حدود این موقع (1390.4.21) معادل 1 سهم به قیمت 1403 تومان خریداری کرده است. در طی این سالها در6 مجمع شرکت نموده است (5 مجمع سالیانه و 1مجمع افزایش سرمایه از محل انباشته).

درحال حاضر در تاریخ 95.4.28قیمت سهم 2444تومان بوده و p/e سهم معادل 9.18 می باشد.

با توجه به موارد بالا به این جمع بندی می رسیم که:

  1. کل مبلغ سرمایه گذاری با احتساب قیمت اول دوره معادل 1403 تومان شده است.
  2. مجموع سود تقسیمی دریافتی معادل 2210تومان گردیده است.
  3. ارزش روز دارایی ما به ازای 3سهم * 2444 تومان، معادل 7332 تومان شده است.

با مطالعه موارد بالا درمی یابیم که سرمایه گذار در مدت 4 سال سرمایه گذاری خود، توانسته است از محل سود تقسیمی اصل سرمایه خود را بازگرداند.

اما نکته حائز اهمیت در این نوع سرمایه گذاری که هدف اصلی ما می باشد، خلق یک دارایی مولد مجانی است. در حال حاضر سرمایه‌ گذار 3 سهم مجانی دارد و مادامیکه شرکت در حال تولید وفروش می باشد، می تواند سالیانه سود نقدی مجانی دریافت نماید (بدون اینکه دارایی مولد خود را که همان گاو شیرده می باشد، بفروشد).

این شرکت نیز با توجه به ساختار مناسب و همچنین محصولات استراتژیک می تواند از گزینه های مناسب برای مطالعه در راستای سرمایه گذاری راحت باشد.

ضمنا شرکت در گزارش 3 ماهه 95 خود توانسته است با 21 درصد پوشش مبلغ فروش، معادل 25 درصد سود خود را پوشش دهد که برای تحلیلگران محل ارزیابی می باشد.

با کلیک بر روی لینک زیر می توانید از دیگر تحلیل های کارگزاری نهایت نگر بهره مند شوید:

http://www.ershan.ir/analysis/latest

تحلیلگر: سیدیاسر مهرآور

اشتراک گذاری :
ارسال نظر