تحلیل بنیادی توکاریل

بنابر گزارش واحد تحلیل و مطالعات بورس نیوز توکاریل فعالیت خود را در زمینه حمل و نقل ریلی از اواخر سال 1383 آغاز نمود. این شرکت با استفاده از 1450دستگاه واگن لبه بلند شش محوره قادر است سالانه 8 ميليون تن مواد خام را از معادن به مقصد مجتمع فولاد مبارکه حمل نماید. لازم به ذکر است با توجه به سرمایه گذاری های متعدد شرکت توکاریل در حوزه های مختلف اعم از ساخت و تامین واگن های باری، تامین لکوموتیوهای خط اصلی و مانوری و تاسیس کارخانه بازسازی چرخ و محور، این شرکت در حال تبدیل به یک هلدینگ (شرکت مادر) در صنعت حمل و نقل ریلی می باشد.

تركيب سهامداران شركت:

اهداف و برنامه هاي مهم شركت تا سال 1394:

الف-حمل 23 ميليون تن كنستانتره ريز دانه آهن از معادن چادر ملو و سنگان

ب- حمل 18 ميليون تن كنستانتره درشت دانه آهن از معادن گل گهر و چغارت

ج-حمل 10 ميليون گندله آهن از كارخانجات گندله سازي اردكان و گل گهر

بررسي آخرين پيش بيني سود شركت:

1- درآمد فروش شرکت تا پايان بهمن 90 با 91 درصد پوشش ، مبلغ 1491 میلیارد ریال بوده است که نسبت به مدت مشابه سال مالی 89 به میزان 21 درصد رشد داشته است.

شركت در حال حاضر قرارداد هایی به شرح زير در دست اجرا دارد:

2- بهای تمام شده کالای فروش رفته نيز با 92 درصد تحقق و 19 درصد افزايش نسبت به مدت مشابه سال قبل به ميزان 1239 ميليارد ريال گزارش شده است. در نتيجه سود ناخالص با 88 درصد پوشش بودجه 90 و 29 درصد رشد نسبت به مدت مشابه سال قبل به ميزان 252 ميليارد ريال گزارش شده است.

3- هزينه هاي عمومي و اداري با 92 درصد تحقق و 16 درصد رشد نسبت به مدت مشابه سال قبل به ميزان 12.8 ميليارد ريال گزارش شده است. همچنين ساير درآمدهاي عملياتي شركت نيز با 92 درصد تحقق به ميزان 3 ميليارد ريال اعلام شده است. در نتيجه سود عملياتي شركت با 88 درصد پوشش بودجه و 38 درصد رشد نسبت به مدت مشابه سال قبل، 242.5 ميليارد ريال اعلام شده است.

4- در بخش هزينه هاي مالي ، 92 درصد تحقق بودجه و 5 درصد رشد نسبت به مدت مشابه سال قبل مشاهده مي شود. درآمد حاصل از سرمايه گذاري ها نيز براي بودجه 90 به ميزان 7.2 ميليارد ريال براورد شده است. همچنين درآمدهاي متفرقه با 92 درصد تحقق بودجه تا پايان بهمن 90 ، به ميزان 6.2 ميليارد ريال اعلام شده كه 19 درصد رشد نسبت به مدت مشابه سال قبل را نشان مي دهد. در نتيجه سود قبل از كسر ماليات شركت با 86 درصد پوشش يودجه 90 به ميزان 240.8 ميليارد ريال اعلام شده است كه در مقايسه با مدت مشابه سال قبل رشد 40 درصدي مشاهده مي شود.

5- با كسر ماليات ، سود خالص پس از كسر ماليات شركت با 85 درصد پوشش بودجه 90 و 41 درصد رشد نسبت به مدت مشابه سال قبل به ميزان 181.3 ميليارد ريال اعلام شده است. همچنين عايدي هر سهم با سرمايه 653 ميليارد ريالي، 278 ريال حاصل شده است كه با توجه به پيش بيني 327 ريالي بودجه 90 ، پوشش 85 درصدي تحقق يافته است. ضمن اينكه نسبت به مدت مشابه سال قبل 41 درصد رشد حاصل شده است. شركت دليل مغايرت EPS پيش بيني سال 1390 نسبت به واقعي سال 1389 به ميزان 36 درصد را ناشي از افزايش نرخ حمل به ميزان 10.5 درصد و افزايش مقدار حمل به ميزان 15.5 درصد (به مقدار 1.050.000 تن) و افزايش ساير درآمدها و هزينه هاي عملياتي به ميزان 7 درصد اعلام كرده است.