خبرخوان
پربیننده ترین عناوین
پربحث ترین عناوین
کد خبر: ۱۳۴۵۷۳
تعداد بازدید: ۵۲۸۷
تاریخ انتشار: ۰۸ مهر ۱۳۹۳ - ۱۰:۳۸
تعداد نظرات: ۱ نظر
در تحلیل بنیادی شرکت داروسازی جابر ابن حیان بررسی شد:
شركت داروسازي جابرابن­ حيان يكي ازبزرگترين توليد­كنندهاي آنتي­بيوتيك­هاي تزريقي و غيرتزريقي در ايران بوده كه با استفاده از دانش كارشناسان با تجربه و دستگاههاي پيشرفته در جهت توليدآنتي­ بيوتيك­هاي گروه پني­ سيلين و سفالوسپورين پيش قدم مي­باشد

تاریخچه

در سال 1339 ه.ش شركت كوچكي با نام اسكوئيپ ايران تحت ليسانس اسكوئيپ آمريكا در تهران آغاز به كار كرد.در آن زمان توليدات شركت محدود به تعدادي از داروهاي كورتيكواستروئيدي قلبي و عروقي، ضدسرفه و تقويتي بود.با پيروزي شكوهمند انقلاب اسلامي ايران، كليه شركتهاي چند مليتي از جمله شركت اسكوئيب ملي شدند و تحت پوشش سازمان صنايع ملي قرار گرفتند. به اينترتيب نام جابرابن­حيان براي اين شركت انتخاب شد كه از سال 1370 بصورت شركت سهامي عام درآمده است.در حال حاضر شركت داروسازي جابرابن­حيان يكي ازبزرگترين توليد­كنندهاي آنتي­بيوتيك­هاي تزريقي و غيرتزريقي در ايران بوده كه با استفاده از دانش كارشناسان با تجربه و دستگاههاي پيشرفته در جهت توليد آنتي ­بيوتيك­هاي گروه پني­ سيلين و سفالوسپورين پيش قدم مي­باشد.

ترکیب سهامداران

برآورد سود

ظرفیت تولید

برآورد سود

*ظرفیت فعلی شرکت فاصله زیادی با ظرفیت اسمی شرکت دارد که همین امر می تواند به عنوان یک جنبه مثبت برای شرکت محسوب گردد.

*در بحث پوشش های سه ماهه نیز در محصول ویال شاهد درصد پوشش مناسب تولید در سه ماهه ابتدایی سال جاری هستیم که در مقایسه با درصد پوشش دوره مشابه سال قبل افزایش 14 را تجربه کرده و همین امر می تواند زمینه ساز رشد تولید برای سال جاری باشد.

حاشیه سود

برآورد سود

لازم به ذکر است که محصولات اصلی شرکت ویال ، قرص و کپسول می باشند که بیشترین درآمد شرکت را حاصل می نمایند.

ترکیب درآمد فروش محصولات

با عنایت به جدول ذیل 69 درصد از درآمد شرکت مربوط به محصول ویال است که در واقع آنتی بیوتیک تزریقی می باشد.

برآورد سود

میزان فروش محصولات

برآورد سود

با عنایت به پوشش مناسب مقدار تولید، مقدار فروش کارشناسی برای 93 می باشد که با توجه به پوششی که در 3 ماهه اول سال 93 و در نظر گرفتن نسبت پوشش 3 ماهه سال 92، برآورد شده است.

نرخ فروش محصولات

برآورد سود

*نرخ های کارشناسی شده در سناریو اول برابر با نرخ های محقق شده در سه ماهه اول در نظر گرفته شده اند.

*نرخ های فروش در سناریوی دوم با 15 درصد افزایش قیمت نسبت به سه ماهه اول محقق شده لحاظ شده است.

مبلغ فروش محصولات

برآورد سود


بهای تمام شده

برآورد سود

به علت در دسترس نبودن جزییات بهای تمام شده و عدم قابلیت برآورد دقیق، این مقدار در ستون کارشناسی خالی بوده و جهت برآورد بهای تمام شده از نسبت بهای تمام شده به فروش شرکت استفاده شده است.

پیش بینی سود هر سهم

برآورد سود

*قابل ذکر است که مبلغ بهای تمام شده در جدول فوق با استفاده از نسبت حاشیه سود ناخالص محاسبه شده است.

*سناریوی اول بدون در نظر گرفتن افزایش نرخ ، و سناریوی دوم با لحاظ کردن افزایش نرخ 15 درصدی برآورد شده است.

تحلیل حساسیت

به ازای هر 5 درصد تغییر در نرخ محصولات سود هر سهم شرکت به میزان 85 ريال تغییر خواهد کرد که اگر 15 درصد نرخ محصولات تغییر کند آنگاه سود هر سهم معادل مبلغ 2167 ريال خواهد شد.

نکات حائز اهمیت

از جمله مسائلی که در مورد این شرکت باید به آن توجه شود فصلی بودن فروش محصولات می باشد که در سه ماهه دوم و سوم فروش به اوج خود می رسد. در این تحلیل سعی شده تا با رعایت جوانب احتیاط میزان تولید و فروش برای فصول تابستان و پاییز برآورد شود که با استفاده از میانگین تولید سال پیش و همچنین درصد پوشش در فصول مختلف این کار انجام شده است.

قابل ذکر است که مبلغ درآمد حاصل از سرمایه گذاری با توجه به پیشینه این مبلغ و پیش بینی های شرکت تعدیل شده است.


واحد تحقیق و مطالعات بورس نیوز

نظرات بینندگان
غیر قابل انتشار: ۱
در انتظار بررسی: ۰
انتشار یافته: ۱
علی
|
IRAN, ISLAMIC REPUBLIC OF
|
۱۳:۵۷ - ۱۳۹۳/۰۷/۰۸
0
0
افزایش سود داروسازی دانا ، فارامولین ، و .... لحاپ نشده است حدود 4 میلیارد تومان تعدیل سود زیر مجموعه هاست