گروه تحليل گري بتاسهم بررسی کرد :
روزشمار هفته اي كه گذشت ...
با اين شرايط كم كم بايد خود را براي دو الي 3 هفته كسل كننده و احتمالاً درجا بين مثبت و ومنفي اماده كنيم كه شايد هفته بعد بر اثر خبرهاي حمله كمي منفي بيشترو روز هاي بعد اثر ان كمتر باشد اما به هر حال نشان مي دهد حتي يك افت ديگر نيز محتمل خواهد بود .
کد خبر : ۱۰۵۲۰۷
شنبه 9 شهريور
امروز بازار سرمايه نگران از سوريه و با چشمي منتظر از تحولات اقتصادي داخلي بازار را آغاز كرد . مهم ترين هنر در بازار امروز اين بود كه فشار فروش را كنترل كرد و زهر فروشنده ها را گرفت . بازار ريزش داشت اما انقدر نفس گير نبود كه به مانند روز چهارشنبه بازار را چالشي سازد . بازار امروز به سمت منطقي حركت كردن پيش مي رفت اما منطقي كه با ريزش اميخته شده بود و هنوز جو منفي را از خود دور نمي ديد . او نمي توانست خريد هاي سنگين انجام دهد چون هنوز مطمئن نبود . شدت منفي بيش از حد را نيز بر نمي تابيد چون هنوز به ريزش ها اعتقادي ندارد اما دقت داشته باشيد بازار نبايد به يك نقطه حساس عصبي برسد و ان كلافه شدن است . بازار نبايد احساس كند كه نمي تواند از اين بازار بازدهي داشته باشد و راهي صفوف فروش به هر قيمتي شود . بازار از نظر بنيادي در شرايط خوبي است . ازنظر مي گوئيم خوب كه چشم انداز ان روشن است اما بايد يك مقطع را سپري كند . در مقطع 3 الي 4 هفته پيش رو چند خبر كه زمزمه هاي ان درزير پوست بازار است نظير افزايش نرخ سود ، حمله سوريه ، تحولات مديريني ، تحولات بازار و نقدينگي ، گزارش هاي پيش رو بازارهاي جهاني و ... هنوز به شرايط صلح نرسيده است . براي خريد سهم سعي كنيد همه ي پول را يكجا خريد نكنيد در سهم هاي بنيادي در منفي ها و خرد خرد بخريد كه خيلي گرفتار بازي بازار نشويد .
در بازار امروز شيميايي ايران به دليل شفاف سازي در خصوص احتمال تسعير ارز صادراتي شركت با نرخ ازاد و افزايش صادرات برخي از محصولات شركت و پتانسيل تعديل مثبت بالاي 20 درصدي با صف خريد همراه شد. در بين اخبار زمزمه هايي از پوشش بسيار مناسب سود پرديس و مارون به گوش ميرسد كه بازار از انها انتظاري نداشته و اين گزارش ها بازار را شگفت زده مي كند . برخي در خارك از احتمال پوشش بيش از 2500 ريالي و اعلام سود 4800 ريالي صحبت مي كنند.
در شازند اما تحولات بيشتر بر مدار افزايش سود مي چرخد و احتمال تعديل شركت قوي تر شده و حتي اگر متوقف شد تعجب نكنيد . توقف و تعديل شيران نيز در اين گروه موثر است .
امروز متانول ساز بزرگ بازار يعني زاگرس هم با نوسانات مثبت همراه شد زاگرس واكنش مثبت خوبي به حمايت 2200 توماني خود نشان داد شنيده ها حكايت از پوشش قابل توجه سود زاگرس در عملكرد 5 ماهه دارد پوششي كه ميتواند زمينه ساز تعديل مثبت زاگرس در عملكرد 6 ماهه شود.
اما هلدينگ خليج فارس تلاش زيادي براي بازگشت به سطوح قيمتي بالاي 900 توماني دارد ظاهرا بلوك 34 درصدي شركت به زودي عرضه خواهد شد در اين سهم نحوه خريد و معاملات طوري است كه انگار خبري در سهم است و بايد كمي مراقب بود .
در تاپيكو نيز به نظر ميرسد 24 شهريور مجمع برگزار شود و احتمالاً تا ان زمان اهسته و پيوسته به سمت 4200 حركت كند .
در نماد پالايش نفت تبريز پوشش 24 درصدي سود شركت اين سهم را در قيمتهاي 2500 توماني به تعادل رساند طبق اخرين اخبار طرح بنزين سازي شركت در همين ماه جاري افتتاح خواهد شد شنيده ميشود علاوه بر بنزين برخي از محصولات فرعي مانند بنزن و برخي از محصولات پالايشي به عنوان خوراك پتروشيمي تبريز نيز توليد خواهد شد كه ميتواند سود شبريز را با رشد خوبي همراه سازد.
در نماد چادرملو اين سهم سنگ اهني با توجه به افزايش قيمت شمش فولاد خوزستان با رشد قيمت فروش همراه شده است همچنيني اين شركت با افزايش 5 درصدي توليد محصولات خود همراه شده است به نظر ميرسد كچاد تعديل مثبت خوبي را در عملكرد 6 ماهه اعمال نمايد.
فولاد هم امروز مثبت بود . پيش ازاين گفته بوديم كه فولاد با كمك سود غير عملياتي حتي پوشش سنگين بالاي 80% را رقم مي زند و برخي از سود قطعي 900 ريالي فولاد در سال جاري صحبت مي كنند . اين بدان معني است حتي با پي به اي 4 نيز اين سهم در اين قيمت ها نبايد باشد. فخوز در بورس كالا در اين هفته توفاني از معاملات را داشت شمش بيلت او از 1560 به 1660 رشد كرد و خبرخوبي هم براي گروه سنگ آهن و هم خود فخوز است . اما نكته مهم تر اين كه فخوز از ابتداي تير تا كنون 1065 ميليارد تومان فروش داشته در حالي كه بودجه شركت همين حالا 50% پوشش را در فروش تجربه كرده و از پس به بعد فروش شركت بر تعديل مثبت بيشتر سهم مي افزايد و اين يعني بازهم تعديل و رشد سود در گزارش فخوز .
وتوسم در اين مدت در 6 ماهه 328 ريال سود محقق كرده و در دو ماه اخير 33 ميليارد تومان سود فروش سرمايه گذاري ها داشته كه در واقع امسال سود وتوسم تا بدين لحظه مي تواند بيش از 500 ريال باشد .
يكشنبه 10 شهريور:
امروز شل كن و سفت كن هاي اوباما در حمله و عدم حمله باعث شد تا يك روز مثبت ديگر را براي بازار رقم بزند . البته امروز عمده دليل مثبت بودن بازار را بايد اين دانست كه تمايل بازار براي اصلاح كم و كمتر شده بود و تمايل او براي رشد بيشتر . انصافاً قيمت ها نيز به نقاطي رسيده بودند كه مي توانستيم سرانها قسم بخوريم و همه ي موارد در كنار سخنراني ديشب اوباما در برگشت بازار موثر بود . اوباما ديشب تاكيد كرد حمله مي كنيم اما به شرطي كه كنگره هم تائيد كند . درست شبيه ان چيزي كه كامرون گفت او هم تائيد كرد حمله مي كنيم اما وقتي به مجلس رسيد جا زد . اميدواريم هيچ جنگي رخ ندهد تا هم مردم بيگناه كشته نشده و هم بازار مثبت باشد!!
امروز افزايش قيمتهاي جهاني متانول از يك طرف و شفاف سازي پتروشيمي زاگرس در خصوص تسويه بدهي ارزي خود و شايعات تعديل مثبت 20 درصدي سود شركت در عملكرد 6 ماهه باعث شد تا روند مثبت زاگرس امروز هم ادامه پيداكند. در نماد اتي نيز با صف خريد شدن شيران احتمال اين كه در روز هاي بعد با رشد مواجه شود وجود دارد . امروز وبانك نيز به قيمت هاي 455 تومان رسيد . به نظر ميرسد به زودي وبانك نيز با يك شوك خبري از سوي بترانس و شازند مواجه باشد .
در اين گروه غدير همان شركتي است كه نتوانست بازهم روي پاي خود بايستد بازار از غدير نااميد شده و به نظر ميرسد حركت مستقيم به سمت سهم هايي مانند پرديس و زاگرس و پارسان بهتر است ماندن در غدير باشد .
در نماد كالسيمين اين سهم درست بر سر حمايت 680 توماني به تعادل رسيده و امرزو شاهد برگشت روند اين سهم رويي بوديم كالسيمين جاي برگشت قيمتي تا سطوح 760 تومان را دارا ميبشد مضافا اينكه پتانسيل تعديل مثبت خوبي در اين سهم نهفته است
در بين نمادهاي بانكي بانك انصار جز نمادهايي بود كه با برگشت روند قيمتي خوبي همراه شد انصاري كه هم افزايش سرمايه را پيش روي خود دارد و هم با احتمال عرضه 10 درصدي سهام دانايان پارس از شركتهاي سرمايه گذاري زير مجموعه خود در بازار فرابورس مواجه ميباشد انتظار داريم انصار تا قيمتهاي 280-300 تومان با رشد قيمتي همراه شود. بايد به سيف فرصت داد تا ببنيم چه تغيير و تحولي را رو مي كند اما نكته مهم واكنش او به بحث صندوق ضمانت صادرات است كه بايد ببنيم حذف مي شود يا خير ؟ گفته مي شود بهمني مي خواهد به بانك صادرات برود و احتمالاً اولين اعتراض او اعتراض به قانوني است كه خود نوشته است!
سه شنبه 12شهريور :
امروز بازار سرمايه يك افول نرم را از ابتداي وقت خود تا به پايان تجربه كرد. او با انرژي و حرارت آغازكرد اما شايد يك اتفاق مهم يعني ريزش صف شبندر و صف فروش شدن مپنا كار را به هم ريخت . اگر به خاطر داشته باشيد چند بار در همين گزارش نوشته بوديم ، اين كه سرنوشت بازار به دو سهم و يا يك گروه رقم بخورد بسيار خطرناك است
اين رفتار عادي و منطقي است و البته بازهم تاكيد مي كنيم اين ماهيت شهريور است و احتمالاً در مهر ماه و يا حتي پايان شهريور شرايط بهتر خواهد شد . و اين كه منظور ما اين است كه اصلاح مي شود در همين مقطع چند روز چند هفته است .
با اين شرايط كم كم بايد خود را براي دو الي 3 هفته كسل كننده و احتمالاً درجا بين مثبت و ومنفي اماده كنيم كه شايد هفته بعد بر اثر خبرهاي حمله كمي منفي بيشترو روز هاي بعد اثر ان كمتر باشد اما به هر حال نشان مي دهد حتي يك افت ديگر نيز محتمل خواهد بود . اما بازهم تاكيد مي كنيم از ديد حقير اين منفي ها براي ميان مدت فرصت هاي خوبي براي خريد سهم است .
در مورد پالايشگاهي ها خبر رسمي در نيم ساعت اخر وقت بازار در مورد حل و فصل بحث اخير مطرح شد اما دوباره ضيغمي كه سمت ان فعلاً مشخص نيست اطلاعيه داده است كه خير حرف همان حرف قبلي است ! به نظر موضوع به سمت حل وفصل شدن به سود پالايشگاه ها در جريان است البته مقاومت هايي وجود دارد . در شبندر ممكن است حتي فردا سهم در منفي كامل باشد اما روايت ديدني تر در شاوان خواهد بود كه امروز معاملات او ابطال شد .
امروز وصنعت هم صف فروش بود و با اين كه جمع شد و معامله اي روي ان صورت گرفت بازهم رشد نكرد . در اين سهم تحولات شيران و سود شركت بسيار مهم و اثر گذار خواهد بود .
اما در نماد پست بانك جنجالي شفاف سازي اين بانك و انتشار ماده واحده خصوصي سازي اين بانك هم نتوانست صف فروش سهم را علي رغم تلاش هاي فراوان متعادل سازد .
امروز صف مخابرات هم در حال رفع و رجوع شدن است كه به نظر ميرسد با جمع اوري صف او بانك سينا نيز كمي جان بگيرد .
امروز مپنا همچنان روند اصلاحي را در پيش گرفته و بر حجم صف فروش افزوده شد حتي اين روزها جمع اوري بخش قابل توجهي از صف فروش مپنا و حجم معاملات بالا هم نتوانسته اين سهم را متعادل شازد تحليلگران بازار چشم انتظار حمايت 600توماني براي متعادل شدن مپنا ميباشند . البته برخي تكنيكاليست هاي بدبين كه سهم نيزندارند هدف 5700 را براي سهم قيد مي كنند .
در نماد معادن شرايط مثبت اما در پايان وقت با فشار عرضه همراه بود .
اين سهم با رونق پيش روي مس و گروه سنگ آهن در وضعيت خوبي قرار مي گيرد اما نكته مهم اين است كه ارزش ذاتي اين سهم حدود 10900 ريال است و ما تازه ارزش فرابورسي ها را خيلي دست بالا در نظر نگرفتيم در حالي كه قيمت سهم در محدوده كمتر از 60% ارزش ذاتي است . از نظر پي به اي نيز در منطقه مناسبي است . در مورد اين گروه و به خصوص سنگ آهني ها بايد گفت در اين ماه بيش از همه سنگ آهن در واقع سنگ دانه بندي شده صدر نشين بود . صادرات 124 ميليون دلاري سنگ اهن اتفاقي بود كه بسيار مهم بوده و به زودي خود را در سود شركت هاي كگل و كنور نشان مي دهد .
از باما خبرهايي از تعديل سود به گوش ميرسد اما هنوز هيچ چيز قطعي نيست .
امروز در فولادي ها فولاژ با اين اطلاعيه عجيب يكي به نعل زد و يكي به ميخ اما به نظر ميرسد منفي هاي سهم براي صندوق هاي بلند مدت نگر مناسب باشد . در فولاد نيز همه منتظر گزارش خوب شركت هستند .
چهارشنبه 13شهريور :
امروز بازار شبيه اب انبارهاي قديمي و سرد و تاريك بود . پس از ان كه صفوف فروش ايجاد شد ديگر همه نااميد شده بودند و كسي به بورس سري نمي زد و همه گذاشتند رفتند و صفوف فروش باقي ماند . امروز وقتي از هر كسي در مورد بازار مي پرسيديم مار را به سوريه حواله مي داد . فكر كنم اگر بازار بورس سوريه امروز باز بود وضعيت بازار ما را نداشت! تو گويي موشك به بورس ما خورده و همه اين طور فروشنده شدند .
به هر حال ماهيت بازار اين است روزهايي را نبايد فراموش كنيم كه شاخص جفت جفت بالا مي پريد و همه خوشحال بوديم . به ياد داريد از هيجان خريد مي گفتيم اين درست نقطه عكس ان است . هيجان فروش ... وقتي از هيجان خريد لذت مي بريم در هيجان فروش نيز بايد تحمل كنيم .
بازار اين روز ها و به طور كلي در روز هاي اين چنيني از فضاي منطق و تحليل پيروي نمي كند و بيشتر به دنبال خبرسياسي مي گردد تا خبرهاي تحليلي و اقتصادي ...
البته كسي منكر نگاه بازار به چشم انداز سياسي نيست اما اين نوع واكنش كه هنوز نزده و نبريده و نبرده بازار اين چنين تا ته قضيه را پيش خور مي كند نيز صحيح نمي باشد !
در نماد تاپيكو شايعات از مجمع به 24 شهريور رسيد و نكته مهم اين است 2 هفته بعد از مجمع سود تقسيم مي شود . در بازاري كه منفي شده است و همه از ان فرار مي كنند خريد سهمي با قيمت 3500 و 50 تومان سود نقدي و بازگشايي در قيمت هاي 3000 ريال يعني پي به اي زير 4 كمي عجيب است .
در بازار امروز خبرهايي در خصوص سياسي بودن افزايش توليد خودرو و عدم افزايش نرخ خودرو همچنان صفوف فروش سنگيني را بدون حمايت در نمادهاي خودرويي را رقم زده است به عبارتي اين روزها خودروييها در حال سقوط ازاد هستند
امروز ايرانخودرو با صف فروش سنگين و عدم حمايت مواجه بود براي ايران خودرو ميتوان افت قيمتي تا سطوح 180 تومان را انتظار داشت خودرويي كه وضعيت بنياديش به دليل توليدات جديد كمي مناسبتر ميباشد
صف فروش سنگين در پارس خودرو به دليل شايعاتي در خصوص توقف توليد ال 90 باعث شده تا بازار انتظار افت قيمتي قابل توجه را از اين سهم انتظار داشته باشد پارس خودرو هم به زويد مهمان قيمتهاي 120 توماني خواهد بود
اگر چه وضعيت بنيادي گروه بهمن به دليل سرمايه گذاريهايش كمي بهتر است اما اين روزها خشك و تر با هم ميسوزند خبهمن نيز به دليل جو منفي بازار و گروه خودرو با صف فروش سنگين و بدون عرضه سهام همراه ميباشد.
در نماد هلدينگ خليج فارس اين سهم كمي وضعيتش بهتر بود حداقل با حمايتها و خريدهاي خوبي مواجه بود البته فارس هم احتمالا تا سطوح قيمتي 860 توماني با كاهش قيمتي همراه خواهد شد فارسي كه پتانسيلهاي بنيادي زيادي داشته و هر لحظه امكان برگشت و مثبت شدن روندش وجود دارد.
سرمايه گذاري سپه با شكست حمايت 220 توماني بار ديگر به سمت سطوح قيمتي 200 توماني رهسپار شده است وسپه اي كه بايد از قيمتهاي 200 توماني با برگشت روند مواجه شود اين روزها شايعاتي در خصوص قطعه بندي زمين هاي لواسان شركت و قصد فروش زمينهاي فوق توسط وسپه شنيده ميشود
و اما غول زمين خورده بازار مپناست . بسيار جالب است . خبرها در مپنا تغييري نكرده و همان خبرهاست اما بازي برخي حقوقي هاي در سود و برخي سهامداران خاص ان باعث اين افت شده است .
ارسال نظر