سودهای سال 92 تکرار نشدنی است
یک مقام مسئول در شرکت پالایش نفت شیراز که خواست نامش فاش نشود در خصوص وضعیت شرکت های این گروه در گفتگو با خبرنگار بورس نیوز عنوان کرد: با تغییر نرخ دلار در دو سال اخیر شرکت های پالایشگاهی با تحول خوبی در سودآوری رو به رو شدند که عمده دلیل آن را می توان در موجودی های قبلی آنها دانست که پیش بینی می شود با اتمام این موجودی ها در سال 92 شرکت های این گروه توانایی تکرار سودهای سال جاری را در سال آینده نداشته باشند شرکت پالایش نفت شیراز در این گروه چنین وضعیتی را دارا می باشد.
وی ادامه داد: شرکت هایی که طی سال جاری سود اعلامی آنها براساس مقدار تولید فروش همان سال بوده و ذخیره ای را به عنوان موجودی نداشتند تغییر محسوسی را در جهت کاهش سودآوری تجربه نخواهند کرد شرکت هایی همچون پالایش نفت تهران، پالایش نفت بندرعباس و پالایش نفت لاوان از جمله این شرکت ها می باشند.
بنابراین شرکت هایی مثل پالایش نفت شیراز، پالایش نفت اصفهان از جمله شرکت هایی هستند که موجودی خود را به نرخ ارز مرجع 1226 تومان خریداری کرده بودند و محصولات خود را با ارز آزاد به فروش رساندند که باعث رشد چشمگیر سودآوری آنها گردید ولی در سال 93 این سودها غیر قابل تکرار به نظر نمی رسد.
این مقام مسئول در خصوص شرکت پالایشگاه نفت شیراز اظهار داشت: در حال حاضر شرکت های پالایشگاهی از حاشیه سود حدوداً 8 درصدی برخوردارند و از تخفیف نرخ خوراک 5 درصدی هم بهره می برند که نسبتاً حاشیه سود پایین محسوب می گردد.
وی در خصوص موانع تأثیرگذار بر سودآوری شرکت پالایش نفت شیراز گفت: حاشیه سود کم، تهاتر محصول بین شرکت پالایش و پخش و شرکت پالایش نفت شیراز به صورتی که شرکت پخش نفت خام مورد مصرف به شرکت را تأمین می کند ولی هزینه ای از شرکت دریافت نمی کند و محصول را هم بعد از فرآوری دریافت می کند بنابراین نفدینگی جابه جا نمی گردد.
این مقام مسئول پیرامون طرح افزایش ظرفیت تولید ابراز داشت: شرکت پالایش نفت شیراز در حال پیگیری طرح افزایش ظرفیت تولید می باشد که در حال حاضر در مراحل اولیه می باشد.
وی خاطر نشان کرد: طرح تعمیرات اساسی خط تولید شرکت "شراز" از اردیبهشت ماه شروع خواهد شد که تقریباً 28 روز به طول خواهد انجامید بنابراین بر سودآوری شرکت به جهت کاهش مقدار تولید تأثیر خواهد گذاشت.
در خاتمه این کارشناس با اشاره به رتبه بندی شرکت ها براساس کیفیت فرآوری محصول در سال 92 گفت: شرکت پالایش نفت شیراز به دلیل عقب افتادگی در خصوص پروژه های تحقیق و توسعه برای شرکت در رتبه بندی ها امکان دستیابی به رتبه بالا را نخواهد داشت و این به دلیل عدم اهمیت تیم مدیریت قبلی در زمان دولتی بودن شرکت می باشد بنابراین امید است با تغییر شرکت و خصوصی شدن آن شاهد تغییر نگاه مدیریتی به این شرکت و صنعت باشیم و بتوانیم با افزاش سرعت انجام پروژه های توسعه ای در جهت افزاش رقابت پذیری و سودآوری هرچه بیشتر این شرکت ارزنده گام برداریم.
نکته اى که اىن کارشناس در نظر نگرفته آن است که شپنا طبق اعلام هاى قبلى براى موجودى اول دوره تقرىبا دو برابر ذخىره گرفته در حالى که شراز کمتر از حد نىاز ذخىره گرفته است
بنابراىن اىن تحلىل کاملا اشتباه است باىد به اىن کارشناس عزىز ىاد آور شوم که شپنا ظرفىتش 6/5 برابر شراز است و تقرىبا 4 برابر شراز سهم دارد و اگر قرار بود مانند شراز خوشبىنانه عمل نماىىد باىستى سود دوره جارى خود را حداقل بالاتر از 600 تومان پىش بىنى مى کرد
نکته بعد مساله کىفىت فراورده است که شپنا را از شراز متماىز مى کند که ىکى از دلاىل عدم ارائه صورت هاى مالى توسط شپنا عدم اعمال اىن مورد در نرخ محصولات شرکت بوده است
مهمترىن نکته اى که شاىد کمتر کسى به آن توجه نموده است نسبت بهاى تمام شده به درآمد فروش شپنا است اىن نسبت براى شپنا 98 درصد بوده در حالى که در ساىر پالاىشى ها 95 درصد و ىا حتى کمتر از اىن بوده است که اىن مورد نشان از محافظه کارى بىش از اندازه مدىرىت شپنا مى باشد که اگر شپنا مشابه سال هاى قبل .نسبتى مشابه ساىر پالاىشى ها داشته باشد تعدىل مثبت قابل ملاحظه اى در سود پىش بىنى شده 92 خواهد داشت
البته اگر مدىرىت محترم شپنا تماىل نداشته باشند اىن سود را با گرفتن ذخىره هاى غىر منطقى به دوره هاى بعد منتقل کنند
به اعتقاد متخصصىن امر. مدىرىت هزىنه ها در شپنا قوى تر از ساىر پالاىشى ها بوده و اىن شرکت به مراتب از پر تفوى محصول قوى ترى برخوردار است
اىن شواهد مى تواند تاىىد کننده ادعاى اىنجانب باشد که اگر لازم باشد مى توانم اىن ادعا را با اعداد و ارقام به اثبات برسانم
از مدىرىت محترم بورس نىوز خواهشمندم اگر قرار است آگاهى عمومى ارتقا ىابد از مطالب و تحلىل هاى عمىق تر و جامع تر استفاده نماىند.
مثلا نفت150 دلاری 7.5 دلار تخفیف میخوره و قیمت فراورده ها هم متناسب با نفت 150 دلاری تغییر میکنه...
اما نفت 100 دلاری 5 دلار تخفیف میخوره و متناسب با 100 دلار فراورده ها هم فروخته میشه