"کچاد" و وضعیت سنگ آهن در سال جاری

درباره شرکت

شرکت معدنی و صنعتی چادرملو در چهارم خرداد 1371 به ثبت رسید. شخصیت حقوقی شرکت در مرداد 1376 از دولتی به خصوصی تغییر یافته و در تاریخ 1382 به شرکت سهامی عام تبدیل و در سازمان بورس اوراق بهادار تهران پذیرفته شده است.

موضوع فعالیت شرکت

اکتشاف، استخراج و بهره برداری از معادن سنگ آهن و تولید کنسانتره از آن، تولید گندله، تولید سنگ آهن های دانه بندی شده و تولید محصولات فولادی

سرمایه شرکت

سهامداران

*در جدول فوقسهامداران بالای 5 درصد عنوان شده اند.

صنعت سنگ آهن

سنگ آهن یکی از فراوان ترین عناصر فلزی موجود در زمین است که طبق بررسی های بعمل آمده اکسید آن ، حدود 5 درصد از پوسته زمین را تشکیل می دهد.

بزرگترین معادن سنگ آهن جهان در کشور های برزیل،استرالیا ،چین ،هندوستان،روسیه،اکراین و قزاقستان قرار دارد. این عنصر به عنوان ماده اولیه اصلی تولید فولاد ، بیشترین سهم هزینه را در قیمت تمام شده فولاد دارد طبق آمار هایی که کسب گردیده در کشور چین حدود 39 درصد،کشور های اروپایی 31 درصد و در ایران (شرکت فولاد مبارکه) 25 درصد قیمت بهای تمام شده تولید فولاد را ، هزینه تامین سنگ آهن تشکیل می دهد.

به همین دلیل یکی از مزیت های مهم اقتصادی برای مجتمع های فولاد سازی کشور ، استفاده از سنگ آهن داخلی می باشد زیرا نقش عمده ای در کاهش قیمت بهای تمام شده و هم چنین صرفه جویی ارزی در تولید فولاد را دارد.

با توجه به حجم زیاد مصرف سنگ آهن ، عدم اتکا به واردات این ماده اولیه معدنی،همواره کشور را از بروز بحران های جهانی در عرضه و تقاضا ،نوسانات قیمت ها ، مشکلات حمل و نقل دریائی ،توقف فروش آن توسط کشور های صادر کننده و در نهایت حربه تحریم مصون نگه می دارد.

وضعیت شرکت در صنعت

تولید و مصرف سنگ آهن می بایست براساس نوع فرآیند تولید فولاد انجام گیرد. صنایع فولادی که به روش احیا مستقیم تولید می کنند نیاز به کنسانتره سنگ آهن 67 درصدی و در روش کوره بلند به سنگ آهن دانه بندی با عیار 61 درصدی دارند.

شركت در صنعت كانه هاي فلزي فعاليت مي كند و در بين شركتهاي فعال در اين صنعت با حجم فروش معادل مبلغ29.491.675 ميليون ريال در رده ی اول قرار دارد. نمودار زیر نشان می دهد که سهم شرکت از کل تولیدات کنسانتره کشور 44 درصد میباشد.

طرح های توسعه

برآورد تولید

* سنگ دانه بندی شده به علت رکود حاکم بر بازار و افت شدید قیمت ها توسط شرکت دپو می شود و به عبارتی فروش این محصول کاهش یافته است بنابراین تولید سال 94 با کاهش نسبت به 93 برآورد شده است.

*طرح افزایش ظرفیت گندله در اواخر سال 94 به بهره برداری می رسد و احتمالا از سال 95 تولید خود را شروع میکند. بنابراین در برآورد سال 94 افزایش ظرفیتی برای این محصول در نظر نگرفته و تولید را برابر با ظرفیت اسمی قرار داده شده است.

* طرح احداث کارخانه فولاد با ظرفیت تولید 1 میلیون تن در نیمه دوم سال 94 به بهره برداری می رسد ،برآورد شده است شرکت بتواند 150.000 تن فولاد در سال 94 تولید کند.

* لازم به ذکر است که شرکت در سال 94 بخشی از گندله ی فروش رفته ی خود را با آهن اسفنجی که ماده اولیه برای تولید فولاد می باشد تهاتر می کند.

برآورد مقدار فروش

* 54% مقدار فروش به فولاد مبارکه و 46% فروش به فولاد خوزستان برآورد شده است.

نرخ فروش

* برآورد میانگین قیمت فروش فولاد خوزستان برای سال 94 حدود13.257.466 می باشد.

* قیمت فروش کنسانتره برای شرکت های فولاد مبارکه و فولاد خوزستان ، مبتنی بر تصمیمات اتخاذ شده بر اساس تاثیر ضرایب تعیین شده (16 درصد شرکت فولاد مبارکه و 14 درصد شرکت فولاد خوزستان) در میانگین قیمت فروش برآورد شده برای محصولات شرکت فولاد خوزستان (اسلب ،بلوم، بلیت)می باشد.

* قیمت فروش گندله به مشتریان عموما بر مبنای 23 درصد میانگین قیمت فروش برآورد شده برای محصولات شرکت فولاد خوزستان (اسلب ،بلوم، بلیت)می باشد.

برآورد مبلغ فروش

برآورد بهای تمام شده ی کالای فروش رفته

· لازم به ذکر است برای برآورد حق انتفاع شرکت جمع تولید کنسانتره خشک و سنگ دانه بندی شده ی "کچاد" را در 5% میانگین نرخ فروش (بلوم ،بلیت و اسلب) فولاد خوزستان ضرب شده است.

صورت سود و زیان

* با توجه به مفروضات بیان شده برای برآورد مبلغ فروش و بهای تمام شده ی شرکت سود هر سهم برای سال 94 ،53 تومن برآورد شده است.

تحلیل حساسیت

* با فرض اینکه شرکت بتواند 150.000 تن فولاد در سال 94 تولید کند سود هر سهمش 53 تومان و بدون در نظر گرفتن این طرح سود هر سهم شرکت 441 تومان ریال برآورد شده است.

* 10 درصد کاهش در متوسط نرخ فروش فولاد خوزستان ، 25 درصد سود هر سهم سال 94 "کچاد" را کاهش می دهد.