نگاه میان مدت به سهام فولاد مبارکه

شرکت فولاد مبارکه یکی از بزرگترین شرکتهای بورسی تولید کننده فولاد در کشور می باشد از آنجا که در روز های اخیر بازار سرمایه استقبال زیاد فعالان را از این نماد و تشکیل صفوف سنگین خرید را شاهد است به بررسی اجمالی این شرکت می پردازیم.

به گزارش بورس نیوز این شرکت برای سال مالی 88 خود 223 ریال Eps پیش بینی نموده است که در مقایسه با سود محقق شده 705 ریالی سال گذشته کاهش 68 درصدی از خود نشان می دهد.

در مورد مقدار فروش نیز گفتنی است طبق پیش بینی شرکت میزان فروش در سال 88 تفاوت زیادی با سال 87 نخواهد داشت اما در مورد مبلغ فروش فولاد مبارکه قیمت فروش محصولات خود را کمی بالاتر در نظر گرفته است.

بحث افزایش تعرفه واردات که مدتی است در محافل اقتصادی و بازار سرمایه پیچیده از جمله عواملی است که در صورت اجرا شدن می تواند خود را به شکل افزایش مقدار فروش و کاهش موجودی کالا در صورتهای مالی شرکت نشان دهد زیرا یکی از شروط وزارت بازرگانی موافقت با افزایش تعرفه عدم افزایش قیمت محصولات شرکت های تولید کننده می باشد از این رو در صورت افزایش تعرفه ما شاهد رشد مقدار فروش شرکت و به تبع آن رشد مبلغ فروش و افزایش Eps شرکت می باشیم .

البته تا به امروز خبری از تصویب آن منتشر نشده است و به اعتقاد کارشناسان یکی از دلایل استقبال از این سهم در روز های اخیر احتمال همین افزایش است.

به گزارش بورس نیوز در مورد بهای تمام شده تولیدات فولاد مبارکه نیز چند نکته حائز اهمیت است گفتی است هر چند فروشندگان اصلی کنستانتره سنگ آهن (چادرملو و گل گهر) در سال 88 افزایش حدود 10 درصدی نرخ فروش محصولات خود نسبت به سال گذشته را پیش بینی نموده اند لیکن فولاد مبارکه کاهش نرخ خرید سنگ آهن به میزان 30 درصد نسبت به سال 87 را در صورتهای مالی خود فرض نموده است که تحقق این مسئله جای ابهام دارد.

همچنین فولاد مبارکه قیمت حاملهای انرژی خود را در پیش بینی مالی سال 88 مطابق سال 87 در نظر گرفته است که این مسئله نیز در نوع خود با ابهام مواجه است.

لذا پیش بینی می شود با عدم تحقق فرض های در نظر گرفته شد شاهد افزایش بهای تمام شده کالای این شرکت باشیم با توجه به مطالب فوق کارشناسان گروه تحلیل گری بتا سهم حداکثر سود سال مالی 88 این شرکت را 301 ریال پیش بینی نموده اند.

کارشناسان دلیل اصلی رشد سهام این شرکت را در روزهای اخیر مربوط به تعرفه وادرات و در پیش رو بودن مجمع این شرکت می دانند این سهم در سال 87 موفق به تحقق 701 ریال سود شده است .

شنیده ها حاکی از این است که مسئولین این شرکت تقسیم سود 40 تا 45 تومانی را در نظر دارند . اما کارگزاری سهام عدالت و بسیاری از حقوقی های دیگر حداقل 55 تا 60 تومان را در نظر دارند.

به گزارش بورس نیوز ؛ این طور که مشخص است نماد فولاد مبارکه با قیمت 220 تا 230 تومان به مجمع می رود و با در نظر گرفتن تقسیم سود 50 تا 60 تومان پیش بینی می شود نماد این شرکت مجدداً 170 تا 180 تومان بازگشایی شود.

کارشناسان معتقدند این سهم پس از بازگشایی تا 200 تومان نیز قابلیت رشد دارد اما توصیه می شود که سرمایه گذاران به این سهم بصورت میان مدت توجه نمایند.