حمایت از پالایشگاه نفت اصفهان تا کجا ادامه دارد ؟

سیاستهای دولت در سی سال گذشته مبنی بر ایجاد صنایع مختلف به منظور ایجاد اشتغال و خودکفایی کشور بر کسی پوشیده نیست و همچنین کاستیها در مدیریت صنایع و ناتوانی در ایجاد یک بستر سالم اقتصادی نیز از دید منتقدان به دور نمانده است ...

ایجاد همزمان دهها کارخانه تولید سیمان و کلینکرو خودکفا کردن کشور به این محصول بهمراه ایجاد دهها کارخانه ذوب و فراوری مواد معدنی و فولاد و دستیابی به حد قابل قبول تولید و بی نیازی کشور از این محصولات و مشتقات پتروشیمی و.... از دستاوردهای این نوع سیاستها بوده است .

نکات مشترکی که میتوان در سیاستهای اعمال شده  به آن پی برد حمایت دولت از صنایع مختلف تا رسیدن به مرحله خود کفایی کشور و سپس به امان خدا رها کردن آنان میباشد که در صنعت  سیمان پس از خوکفایی   کمرنگ شدن یا حتی بیرنگ شدن این حمایتها کاملا ملموس است و در گروه فولاد نیز در حال مشاهده آن هستیم و گروهای دیگر...

دولت بخوبی آگاه است که عدم حمایت از این صنایع طرح های تولیدی آنان را به علت غیر توجیهی بودن  متوقف میکند اما گویا آنچه مهم است به رسیدن دولت  تنها به مقصود مورد نظر خود است و پس از آن هدف کنترل قیمتها برای مصارف داخلی و کاهش آمار تورم ...میباشد بنابراین خودکفایی کشور وسیله ای میشود و بدین ترتیب هدف وسیله را توجیه میکند!! به همین راحتی!

این مطلب گرچه دور نگاشته شده و تاکنون بسیاری از سهامگروههای ذکر شده افت بسیاری داشته و سهامداران خود را متضرر نموده اند و اکنون در کف قیمتی خود میباشند و دارای ریسک پایینی برای سرمایه گذاری نیز هستند اما میتواند به عنوان یک احتمال برای سهامداران بلند مدت در سایر صنایع مد نظر قرار گیرد ضمن اینکه با شناخت این رفتار میتوان نقبی مطمئن بر شناخت صنایع مورد حمایت دولت زد و برای سهامداری بلند مدتو میان مدت گزینه هایی را برای بررسی بیشتر توسط فعالان بازار مطرح نمود.

پالایش نفت اصفهان یکی از گزینه هایی است که بنظر میرسد با توجه به موارد بالا و نیاز شدید کشور به محصولات استراتژیک آن در بلند مدت و رسیدن به سطح خودکفایی مورد حمایت دولت باشد....

اما ویژگی ها و قابلیتهای منحصر بفرد شرکت ...

1- شرکت مواد اولیه مصرفی خود را از دولت میخرد و عمده محصولات نیز به دولت میفروشدو نگرانی از بابت تامین مواد اولیه و بازار فروش ندارد ( دچار رکود نمیشود )

2- طرح تحول اقتصادی تاثیر چندانی بر افزایش هزینه های شرکت ندارد مصرف آب برق گاز و تلفن شرکت در سال 87 برابر بوده است با 14 میلیارد و هفتصد میلیون تومان که در صورت 5 برابر شدن 10 تومان از ای پی اس هر سهم کاسته میشود ضمن اینکه بنظر نمیرسد دولت در طرح تحول این هزینه ها را بدون در نظر گرفتن امتیازهایی و طی یک مرحله و برای هیچکدام از شرکتهای بورسی اعمال کند..

3 – شرکت گزارش88را بر مبنای نفت 39.7 دلار تنظیم نموده است این گزارش حجم معاملات شرکت را از سطح 10 میلیارد و 150 میلیون دلار در سال 87 به 6.400 میلیون دلار کاهش داده است .

ابرای سال 88 اگر قیمت نفت را در حالت بدبینانه متوسط 60 دلار فرض نماییمحجم معامله شرکت بیش از دوهزار میلیارد تومان افزایش می یابد که شرکت میتواند در گزارش 3 ماهه امسال حتی قبل از بازگشایی نماد اولین تعدیل مثبت خود را اعلام نماید و سپس تا پایان سال چند بار تعدیل مثبت دهد چون افزایش سود شرکت بستگی به قیمت نفت دارد و قیمت نفت در امسال و سالهای آینده صعودی است بنابراین روند سود آوری شرکت در یک کانال نسبتن مطمئن صعودی میباشد...

4- هرگونه افزایش قیمت ارز در امسال و سالهای آینده موجب افزایش حجم معامله و افزایش سود شرکت میشود این ویژگیمهم فقط چند شرکت خاص بورسی دارا می باشد

5- از امسال شرکت دارای این قابلیت و اختیار شده است که بدون دخالت وزارت نفت برای بعضی محصولات خود که خریداران دیگر دارد بازاریابی و اقدام به فروش نماید

6- عرضه اولیه سهم حدود 600 تومان بوده است....!

7- و طرح های توسعه شرکت با پیشرفت 35 و 88 و 7درصد با تاریخ بهره برداری در سالهای 89و 90 و 91بدون نیاز به افزایش سرمایه این عدم نیاز به افزایش سرمایه میتواند سهامدار عمده را ترغیب به حمایت و دلبستگی به شرکت نماید...

8- شرکت در پایان سال 86برای طرح توسعه فاقد اندوخته بوده است اما در پایان سال 87دارای مبلغ 224 میلیارد تومان ! اندوخته جهت طرح توسعه میباشد...