برآورد قیمت سهام فارسیت دورود تا پایان سال

به گزارش بورس نیوز ؛ شرکت فارسیت دورود یکی از شرکتهای فعال در زمینه تولید محصولات سیمانی می باشد و از زیر مجموعه های سیمان دورود بشمار می رود .

با توجه به مصوبات شورای عالی محیط زیست شرکت در چند سال گذشته اقدام به سرمایه گذاری در صنایع کامپوزیتی از طریق شرکت لوله الیاف بهراد نمود تا بازار لوله های انتقال را از دست ندهد. در این راستا طی مشارکت 40 درصدی در طرح تولید لوله ومخازن کامپوزیتی ( GRP ) با شریک خارجی ( مشارکت 40 درصد) و شرکت ایرانی دیگر (مشارکت 20 درصد) اقدام به ایجاد این کارخانه جدید کرده که قرار است در مهرماه سال 88 به بهره برداری برسد و بنا بر اطلاعات دریافتی با توجه به عدم ورود دستگاههای مورد نیاز به کشور به احتمال زیاد زمان افتتاح این طرح به تعویق خواهد افتاد .

به گزارش بورس نیوز و بنا بر اظهار نظر کارشناسان کارگزاری راهبرد بنظر می رسد در سال 88 پیش بینی شرکت در بخش تولید لوله حدود 44 درصد ظرفیت قابل دسترسی وجودداشته باشد که با توجه به قیمت فروش و هزینه تولید و سایر عوامل حاشیه سود خالص شرکت در سال 88 ، 14 درصد خواهد بود این در حالی است این رقم در سالهای 86 و 87 به ترتیب 24 و 16 درصد بوده است .

گفتنی است این شرکت علی رغم پوشش 19 درصدی فروش به دلیل کاهش هزینه های اداری و افزایش سود عملیاتی 26 درصد از سود خود را پوشش داده است .

همانطور که می دانید سود 208 ریالی فارسیت دورود با در نظر گرفتن پروژه GRP است که بدون احتساب آن این رقم به 142 ریال کاهش می یابد و بطور حتم تأخیر در راه اندازی این طرح نیز احداث کاهش بر EPS فارسیت درود خواهد داشت .

کارشناسان کارگزاری راهبرد در تعیین قیمت سهم این شرکت دو سناریوی متفاوت را برای ارزیابی در نظر گرفته اند .

به گزارش بورس نیوز ؛ در سناریو اول فرض می شود شرکت میزان تولید وزنی خود را برای سال 88 محقق سازد که در این صورت قابلیت افزایش 3 درصدی بودجه وجود دارد اما در سناریو دوم با توجه به تولید 3 ماهه و تجارب سال گذشته 23 درصد از بودجه پوشش نخواهد یافت . بنابر این با در نظر گرفتن پی بر ای 6 تا 7 قیمت سهام این شرکت در سناریوی اول و دوم با پی بر ای شش به ترتیب 1783 و 1368 ریال برآورد می شود که این رقم برای پی بر ای هفت به 2079 و 1598 تغییر خواهد یافت .

بدین ترتیب حداکثر قیمت مورد نیاز سهام فارسیت دورود تا پایان سال 2079 ریال است و متوسط قیمت آن حدود 1600 ریال پیش بینی می شود .