صندوق در سهام " آگاس" ، گزینه ای مطلوب برای سرمایه گذاران

به گزارش بورس نیوز، بی تردید صندوق‌های سرمایه گذاری مشترک، یکی از ابزار‌های پرکاربرد در بازار‌های مالی کشور‌های توسعه یافته می‌باشد. ضرورت تسلط و بهره مندی از علوم مختلف اقتصادی، صنعتی و مالی از یک سو و پیگیری اخبار و اطلاعات روزانه و ۲۴ ساعته رخداد‌های داخلی و بین‌المللی اعم از تغییرات قوانین، اجرای مصوبه‌های گوناگون، تغییر قیمت‌های جهانی کالا و مواد اولیه و ...، از سوی دیگر، سبب شد تا صندوق‌های سرمایه گذاری مشترک با استقبال گسترده‌ای از سوی سرمایه گذاران رو‌به‌رو گردند.

چندین دهه از حضور فعال و تاثیر گذار صندوق‌های سرمایه‌گذاری در بازار‌های مالی دنیا می‌گذرد. شرکت‌های تخصصی و نوابغ زیادی در بازار‌های مالی بین المللی توانستند با ثبت بازدهی‌های بی نظیر در صندوق‌های سرمایه گذاری، اعتماد عموم را به این ابزار مفید جلب کنند.

مکانیزم و ماهیت وجودی و دلیل محبوبیت بالای این صندوق‌ها، شفاف و منطقی به نظر می‌رسد. این صندوق‌ها شرایط را برای حضور هر سرمایه‌گذاری با هر میزان سرمایه، درجه ریسک‌پذیری یا ریسک‌گریزی و هر سطحی از دانش و تسلط به علوم مالی مهیا می‌سازد.

تعریف و تاسیس انواع صندوق‌های با درآمد ثابت برای اشخاص حقیقی و حقوقی ریسک گریز، صندوق‌های سرمایه گذاری در سهام برای اشخاص ریسک پذیر، صندوق‌های سرمایه گذاری مختلط برای اشخاص حقیقی و حقوقی فرصت طلب، صندوق‌های مبتنی بر سپرده‌های کالایی، صندوق‌های مبتنی بر آپشن‌ها و ...، گویای توانایی این ابزار در جذب طیف وسیعی از انواع سرمایه گذاران می‌باشد.

در بازار سرمایه کشورمان نیز به ویژه در یک دهه گذشته، شاهد تاسیس و فعالیت انواع مختلفی از صندوق‌های سرمایه گذاری مشترک می‌باشیم. علی رغم آنکه نمی‌توان از ضعف‌های موجود در نحوه اعطای مجوز، مدیریت و عملکرد برخی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری فعال در ایران چشم‌پوشی کرد، با این حال روند جذب منابع و اعتماد روزافزون سرمایه گذاران خرد به این ابزار مالی قدرتمند، غیر قابل انکار است.

در این راستا، "رسانه بورس نیوز" تصمیم دارد تا بنا بر درخواست‌های بی‌‎شمار شما عزیزان و ایفای نقش خود در افزایش سطح آگاهی و کمک به اتخاذ فرآیند تصمیم گیری سرمایه‌گذاران، در گزارشاتی هفتگی، به بررسی وضعیت صندوق‌های سرمایه گذاری و معرفی اجمالی برخی از بهترین صندوق‌ها با بالاترین عملکرد بپردازد. 

صندوق‌های سرمایه‌گذاری در سهام: (سرمایه‌گذاران ریسک‌پذیر)

یکی از اصلی‌ترین صندوق‌های سرمایه گذاری فعال در بازار سرمایه کشور، صندوق‌های سرمایه گذاری در سهام می‌باشد. مبنای سرمایه‌گذاری در این نوع صندوق‌ها، دریافت و تجمیع سرمایه‌های خرد و کلان از سهامداران حقیقی و حقوقی توسط مدیر صندوق (وابسته به نهاد‌های مالی تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار کشور) و سرمایه‌گذاری در سهام شرکت‌ها و نهاد‌های فعال در بازار سرمایه است.

برخلاف سرمایه‌گذاران ریسک‌گریز صندوق‌های با درآمد ثابت و سرمایه‌گذاران کم‌ریسک صندوق‌های مختلط، دارندگان یونیت‌های صندوق‌های در سهام، ترجیح می‌دهند با پذیرفتن ریسک بیشتر، از بازدهی بیشتری برخوردار باشند.

بی‌تردید بسیاری از شما مخاطبان عزیز بورس نیوز، در کم و کیف بازار سرمایه در نخستین روز‌های سال ۱۴۰۴ قرار گرفته‌اید. انتشار اخبار شروع مذاکره ایران و آمریکا در عمان، شاید مهمترین و تاثیرگذارترین خبر در بازار‌های مالی و سرمایه گذاری کشور بود. 

خبری که منجر به رشد محسوس بازار سهام و کاهش چشمگیر قیمت یونیت صندوق‌های طلا شد و بی‌شک انتشار اخبار جدید پیرامون این مذاکرات، منجر به نوسانات شدید و قابل تصوری در بازار سرمایه و سایر بازار‌های مالی می‌شود.

با این حال حجم بالای استقبال از نماد‌های فعال بانکی، نماد‌های خودروسازی و برخی شرکت‌های سرمایه‌گذاری‌های بزرگ منجر به ثبت بازدهی‌های چشمگیر برای صندوق‌های در سهام شد.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری درسهام نیز به لطف حجم بالای معاملات و رشد نماد‌های فعال در صنعت بانکی کشور، منجر به ثبت بازدهی مثبت ۲.۴ درصدی در انتهای هفته گذشته شد که می‌تواند خبر خوبی برای سرمایه‌گذاران در این بازار باشد.

•    لازم به ذکر است، در هفته گذشته صندوق‌ها تا تاریخ ۰۹/۰۲/۱۴۰۴ به روز رسانی شده‌اند. همچنین صندوق‌های تازه تاسیسی که فاقد بازده سه ماهه می‌باشد از جداول گزارش حذف گردیده‌اند.

همانگونه که مشاهده می‌شود، اکثر صندوق‌های در سهام توانستند بازدهی مثبت مناسبی را در هفته گذشته به ثبت برسانند.

صندوق‌های سرمایه‌‎گذاری با درآمد ثابت (سرمایه‌گذار‌های ریسک‌گریز)

از پرطرفدارترین صندوق‌های سرمایه‌گذاری این روز‌های بازار سرمایه، صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت است. در واقع بسیاری از سرمایه‌گذاران ریسک‌گریز یا سرمایه‌گذارانی که بنا به تحلیل و تشخیص خود ترجیح می‌دهند، بخشی یا تمام سرمایه خود را در مقاطع زمانی مختلف (عمدتا در زمان نزول یا رکود بازار)، به ابزاری با درآمد ثابت و بی‌ریسک تبدیل کنند، از مشتریان پر و پا قرص این نوع صندوق‌ها هستند.

از محاسن این صندوق‌ها در مقایسه با سپرده‌های بانکی می‌توان به تبدیل سریع این دارایی‌ها به انواع دیگری از اوراق یا سهام اشاره نمود. (به ویژه صندوق‌های ETF و قابل معامله)
همچنین محاسبه نرخ بازدهی مفید بیشتر از سپرده‌های بانکی آن هم بدون وجود نرخ شکست، از مهمترین مزایای خرید یونیت چنین صندوق‌هایی است.

در هفته گذشته، با توجه به سهم پایین و تنها ۵.۴ درصدی سرمایه گذاری‌های صندوق‌های با درآمد ثابت در اوراق سهام شرکت‌ها، عملکردی خنثی در میان انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری را می‌توان به این صندوق‌ها نسبت داد.

 اگر چه ثبت میانگین بازدهی هفتگی ۰.۶ درصد برای صندوق‌های با درآمد ثابت، تفاوت محسوسی با عملکرد این صندوق‌ها نسبت به هفته گذشته و برخی از هفته‌ها و ماه‌های گذشته ندارد، با این وجود آنچه مشهود است، عملکرد مناسب این صندوق‌ها در قبال سرمایه گذاران ریسک گریزشان می‌باشد.

البته باید به این موضوع اشاره داشت که با توجه به روند مثبت روز‌های اخیر بازار سرمایه، دارندگان یونیت‌های صندوق با درآمد ثابت، نتوانسته‌اند بازدهی چشمگیر و قابل قبولی را کسب نمایند.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری مختلط: (سرمایه‌گذاران کم‌ریسک)

ارزش پائین خالص دارایی‌های صندوق‌های مختلط در ایران نشان می‌دهد که یا ارزیابی‌های صحیحی از میزان ریسک پذیری افراد صورت نگرفته است (مانند ارزیابی میزان ریسک پذیری افراد) و یا بسیاری از سرمایه گذاران در دو طبقه ریسک گریز و ریسک پذیر قرار دارند. 

به هر حال با توجه به سهم در حدود ۵۴ درصدی سرمایه گذاری‌های صندوق‌های مختلط در سهام موجود در بازار سرمایه، ثبت بازدهی مثبت ۱.۶ درصدی این نوع از صندوق‌ها در هفته گذشته غیر منطقی نمی‌باشد. 

لازم به ذکر است صندوق اندیشه نوین با ثبت بازدهی هفتگی مثبت ۲ درصدی در عملکرد هفته گذشته، از بهترین صندوق‌های سرمایه گذاری فعال در بازار سرمایه بود.

صندوق‌های سرمایه گذاری مبتنی بر سپرده‌های کالایی: (سرمایه گذاران مشتاق به سرمایه گذاری در بازار طلا و ارز)

متاسفانه با توجه به شرایط اسفناک اقتصاد کشور در سال‌های اخیر و تلاطمات و جهش‌های ناگهانی قیمت ارز، سرمایه گذاری در طلا و دلار همواره یکی از سرمایه گذاری‌های معقول و پر بازده در ایران بوده است. 

مشکلات ناشی از خرید و نگهداری طلا (عمدتا سکه) و دلار، اعم از امنیت و اعتماد خرید این دو کالا، قابلیت نقد شوندگی، موانع قانونی خرید (قوانین مربوط به قاچاق ارز)، اخذ مالیات، ثبت نام خریداران در سامانه‌های دولتی و ...، تنها برخی از دلایلی هستند که بسیاری از سرمایه گذاران این حوزه را به سمت خرید یونیت صندوق‌های سرمایه گذاری مبتنی بر سپده کالایی (به ویژه مبتنی بر طلا) سوق داده است.

ابزاری که اگر چه شفافیت معاملات را در پی دارد، اما تا حدود زیادی خیال سرمایه گذارانش را از بابت استفاده از نوسانات قیمت طلا و تا حدود زیادی نرخ ارز، راحت کرده است.

اصولا هرچه وضعیت سیاسی و امنیتی کشور دچار نوسانات و تلاطمات بیشتری باشد، شاهد افزایش تقاضا و قیمت طلا و دلار در کشور خواهیم بود. خوشبختانه اخبار سیاسی خوشایند در هفته‌های اخیر منجر به کاهش چشمگیر و معنادار قیمت دلار در بازار ارز کشور گردیده است.

علی رقم افزایش قیمت هر انس طلای جهانی به قیمت‌های بیش از ۳.۳۰۰ دلار در هفته گذشته، کاهش قیمت‌های دلار تا قیمت‌های ۸۰.۰۰۰ به دلیل انتشار اخبار مذاکرات ایران و آمریکا در عمان شرایط نامطلوبی را برای سرمایه گذاران صندوق‌های طلا در هفته گذشته رقم زند.

ثبت بازدهی مثبت ۰.۵ درصدی این صندوق‌ها در هفته گذشته می‌تواند باعث منجر به تضعیف روند جذاب این صندوق‌ها باشد، با این حال همچنان بهترین عملکرد از حیث بازدهی در یک یا دو سال گذشته متعلق به صندوق‌های سرمایه گذاری طلا می‌باشد.

صندوق‌های اختصاصی بازارگردانی هم که این روز‌ها با چالش‌های عجیبی نظیر حذف الزام شرکت‌ها به داشتن بازارگردان و شرایط نامطلوب بازار سرمایه، رو‌به‌رو هستند، با ثبت بازده حدود مثبت ۱.۴ درصدی، عملکردی متناسب با بازار در هفته گذشته به ثبت رساندند؛ بنابراین آنچه می‌توان از عملکرد انواع صندوق‌های سرمایه گذاری در هفته گذشته، بیان کرد، ثبت بازدهی مثبت، همسو با شرایط کلی بازار سرمایه است.

همانگونه که در جدول فوق مشاهده می‌گردد، تنها صندوق‌های سرمایه گذاری مبتنی بر سپرده‌های کالایی موفق به ثبت بازده سالانه ۱۱۰ درصدی شده‌اند؛ بنابراین اگر در سال گذشته عملکردی با بازدهی ۱۰ و یا حتی بازدهی مثبت ۲۰ درصد را به ثبت رسانده‌اید خیلی به خودتان سخت نگیرید چرا که برآیند فعالیت سالانه ۱۳۴ صندوق در سهام کشور، بازدهی حدود مثبت ۳۳ درصدی را به همراه داشته است.

معرفی اجمالی صندوق در سهام "آگاس"

در گزارشات بررسی هفتگی صندوق‌های سرمایه گذاری، قصد داریم تا به بررسی اجمالی صندوق‌های برتر سرمایه گذاری بپردازیم تا علاوه بر تشویق مجموعه‌ها و مدیران این صندوق‌ها به ادامه روند مطلوب، چشم انداز مناسبی برای سرمایه گذاران و فعالین بازار سرمایه کشور فراهم گردد.

در هفته‌های گذشته به بررسی اجمالی برخی از بهترین صندوق‌های با درآمد ثابت، در سهام و مختلط پرداختیم. در این هفته قصد داریم به بررسی صندوق در سهام " آگاس " یکی از پر بازده‌ترین صندوق‌های در سهام کشور در سال گذشته بپردازیم.

صندوق سرمایه‌گذاری "آگاس"، یکی از صندوق‌های موفق در کسب بازدهی سالانه در بین صندوق‌های در سهام می‌باشد. این صندوق با " ثبت بازده سالانه بیش از ۵۲ درصدی "، " یکی از بهترین صندوق از حیث بازدهی " در میان ۱۱۶ صندوق سرمایه‎‌گذاری در سهام است.

مدیریت صندوق با درآمد ثابت" آگاس "

مدیریت صندوق با درآمد ثابت" آگاس"، بر عهده شرکت سبدگردان آگاه با مدیریت امید قربانی رز می‌باشد.

شرکت سبدگردان آگاه (سهامی خاص) در سال ۱۳۹۷ با شماره ثبت ۵۳۱۰۹۰ و سرمایه ۲۰ میلیارد ریال، به عنوان یکی از زیرمجموعه‌های گروه مالی آگاه، شروع به کار کرد. آگاه فعالیت سبدگردانی اختصاصی را ابتدا از سال ۱۳۸۶ توسط شرکت کارگزاری آگاه (سهامی خاص) انجام می‌داد، اما طی تصمیمات اتخاذ شده در سطوح عالی گروه آگاه از این پس این فعالیت‌ها به صورت جداگانه تحت مدیریت شرکت سبدگردان آگاه (سهامی خاص) انجام می‌شود.

تیم مدیریت سبدگردانی آگاه با تجربه سال‌ها مدیریت سرمایه، قادر است دارایی سرمایه‌گذاران را در بورس اوراق بهادار به صورت تخصصی و حرفه‌ای مدیریت کند و سرمایه‌گذاران می‌توانند بدون دغدغه و با آسودگی‌خاطر از سود بازار سرمایه بهره‌مند شوند. همچنین سهامداران اصلی این شرکت سبدگردانی گروه خدمات بازار سرمایه آگاه است.

بیش از ۵۴۰.۰۰۰ میلیارد ریال دارایی تحت مدیریت، بیش از ۱۸ صندوق سرمایه‌گذاری، ۲۰۰.۰۰۰ سرمایه‌گذار مستقیم و غیرمستقیم و مدیریت بیش از ۴۰۰ سبد اختصاصی تنها بخشی از عملکرد قابل دفاع مجموعه آگاه در این سال‌هاست.

ترکیب دارایی‌های صندوق آگاس

عمده دارایی‌های صندوق آگاس، با توجه به ماهیت این نوع صندوق ها، سهام شرکت‌های فعال در بازار سرمایه است.

بر اساس گزارش ماهانه منتشر شده این صندوق در سامانه کدال، بیش از ۹۰ درصد از ۴.۳۰۰ میلیارد تومان سرمایه این صندوق به خرید سهام اختصاص داده شده که این موضوع نشان‌دهنده اتخاذ استراتژی محتاطانه و خوش‌بینانه از سوی مدیران این صندوق است.

سهام شرکت‌های ملی مس، افق کوروش، بانک اقتصاد نوین، حفاری و پتروشیمی پردیس بیشترین سهم از منابع این صندوق را به خود اختصاص داده‌اند که حاکی از نگاه منطقی و بنیادی مدیران این صندوق دارد.