مشاور سرمایه گذاری ترنج به اوج رسید/ جهش سود خالص و دارایی تحت مدیریت

به گزارش بورس نیوز، شرکت مشاور سرمایه گذاری ترنج (سهامی خاص) در سال ۱۳۹۳ مجوز رسمی فعالیت خود را در زمینه مشاوره سرمایه گذاری و سبدگردانی از سازمان بورس اوراق بهادار تهران اخذ نمود و اکنون، ۱۰ سال سابقه فعالیت در بازار سرمایه دارد. این نهاد مالی علاوه بر سبدگردانی اختصاصی، کار مشاور عرضه و پذیرش، صندوق گردانی و مشاوره سرمایه گذاری را انجام می‌دهد که بهره وری بالای منابع انسانی و تمرکز بر فعالیت‌های اصلی مجموعه، منجر به رشد و توسعه قابل توجه آن در میان رقبا شده است! مشاور سرمایه‌گذاری ترنج به ارزش روز ۴۱.۹ همت دارایی تحت مدیریت در قالب ۹ صندوق بورسی دارد که این سرمایه در زمینه‌های مختلف (سهامی، اهرمی، درآمد ثابت، جسورانه و صندوق در صندوق) از سهامداران جذب شده است. جالب است بدانید، سرمایه ثبتی شرکت از ۱۰ میلیارد تومان در سال ۱۳۹۹ با رشد چشمگیر ۲۱۶۰ درصدی به ۲۲۶ میلیارد تومان در سال ۱۴۰۴ رسیده است.

دارایی تحت مدیریت مشاور سرمایه گذاری ترنج در سال ۱۳۹۸ فقط ۲۲ میلیارد تومان بود که با رشد فزاینده ۱۹۳ هزار و ۱۸۶ درصد در حال حاضر به ۴۱ هزار و ۹۴۳ میلیارد تومان رسیده است. در واقع، این نهاد مالی طی ۶ سال اخیر، از طریق صندوق‌ها هر سال ۵ هزار و ۹۸۹ میلیارد تومان سرمایه جذب کرده است که AuM صندوق‌های کل مجموعه به طور متوسط سالانه ۲۷ هزار و ۵۹۸ درصد رشد را تجربه کرده است. سود خالص شرکت نیز، از ۳۰۰ میلیون تومان در سال ۱۳۹۸ به ۱۷۹ میلیارد و ۸۰۰ میلیون تومان افزایش یافته که در بازه بلند مدت یک روند مطلوبی را با جدیت دنبال می‌کند. همچنین، سود ۱۸۰ میلیارد تومانی شرکت نسبت به سال ۱۴۰۲ به میزان ۲۳۹ درصد افزایش یافته است. در نتیجه، رشد ۵۹ هزار و ۸۳۳ درصدی سود خالص و ۱۹۳ هزار و ۱۸۶ درصدی ارزش دارایی تحت مدیریت طی ۶ سال اخیر، تسلط و جدیت مشاور سرمایه گذاری ترنج در فعالیت‌ها را نشان می‌دهد.

۱- صندوق سرو سودمند مدبران (سرو)

صندوق سهامی سرو با ارزش خالص دارایی ۲۴۳۵ میلیارد تومان، هفتمین صندوق سرمایه گذاری سهامی می‌باشد که ۸ میلیارد تومان ارزش معاملات دارد و بازده سالانه ۵۸.۶ درصد را هم به ثبت رسانده است. از سال ۱۳۹۹ تا به امروز، قیمت صندوق سرو ۵ بار بین ۲۰ تا ۳۴ درصد ریزش را تجربه کرده و در حالت کلی، اگر قرار بر ریزش در سال ۱۴۰۴ باشد، به نظر می‌رسد قیمت نهایتا تا ۳۴ درصد (آن هم در صورت ریزش عمیق بازار) کاهش پیدا کند. قیمت این صندوق از شهریور ۱۴۰۲ تا به الان ۸۶ درصد بازدهی مثبت داشته و نسبت به رقبا نیز، رشد خوبی را تجربه کرده است، اما احتمال کاهش قیمت وجود دارد. محدوده ۱۷۸۰ تومان و بخصوص ۱۴۰۰ تومان می‌تواند مناسب سرمایه‌گذاری باشد و با توجه به فشار تجمعی خرید در اوسیلاتور انباشت/توزیع (A/D)، احتمالا پس از ریزش قیمت و لمس شدن حمایت‌های معتبر، روند صعودی قدرتمندی در بازه بلندمدت شکل بگیرد که در این صورت اهداف ۲۴۰۰ و ۳۵۰۰ در این گام در دسترس خواهند بود.

۲- صندوق زیتون نماد پایا (زیتون)

صندوق سرمایه‌گذاری زیتون با ارزش خالص دارایی ۲۶۸۷ میلیارد تومان در دسته بندی صندوق‌های مختلط قرار میگیرد و از اواخر سال ۱۴۰۰ وارد بازار سرمایه شد. این صندوق از تیر ۱۴۰۲ تا به الان، حدودا ۶۴ درصد بازده قیمت را به ثبت رسانده که با توجه به شرایط اقتصادی و بازار بورس، عملکرد مطلوبی را از خود نشان داده است. این صندوق در طول فعالیت خود، فقط ۴ بار ریزش قیمت را تجربه کرده که به صورت میانگین ۱۰ درصد برآورد میشود و به نظر میرسد اواسط سال ۱۴۰۴ هم یک ریزش ۱۰ درصدی اتفاق بیفتد؛ زیرا اوسیلاتور RSI به اوج خود در محدوده ۹۸ رسیده است که نشان دهنده اشباع خرید بودن و حباب داشتن قیمت صندوق می‌باشد. هر چه قدر قیمت به حمایت ۲۵۰۰ تومان نزدیک شود، فرصت‌های خوبی ایجاد خواهد شد و ریسک خرید کاهش می‌یابد.

۳- صندوق تمشک نماد رشد (تمشک)

صندوق تمشک، یکی از گکزینه‌های جذاب برای سرمایه گذاری در بورس است که ۶۵۸ میلیارد تومان NAV دارد و با ۴۱ میلیارد تومان ارزش معاملات، نقدشوندگی بالایی هم دارد. تمشک، بزرگ‌ترین صندوق در صندوق بازار سرمایه می‌باشد که هنگام پذیره نویسی، توانست حدودا ۲۰۰ میلیارد تومان سرمایه جذب کند و آن را با رشد ۳.۳ برابری به ۶۵۸ میلیارد تومان برساند! قیمت این صندوق طی ۲ ماه اخیر، از سقف تاریخی خود ۲۵ درصد کاهش یافته و از ۳۲۰۰ تومان به ۲۳۹۰ تومان رسیده که با توجه به امواج الیوت، پیش بینی می‌شود تا ۲۰۰۰ تومان ریزش کرده و سپس با قدرت بیشتری به سمت هدف ۳۲۰۰ تومان حرکت کند. در صورت شکست مقاومت استاتیک ماژور ۳۲۰۰ تومان، اهداف بالاتری در دسترس خواهند بود و درصد بازدهی بیشتری به ثبت خواهد رسید.

۴- صندوق انار نماد ارزش (انار)

صندوق انار با ۳۲۴ میلیارد تومان دارایی، حدودا ۲ میلیارد تومان ارزش معاملات دارد که سفارشات را عمیق کرده و بین صندوق‌های سهامی، گردش نقدینگی بالایی دارد. این صندوق ۶۱.۴ درصد بازده سالانه را به ثبت رسانده که نسبت به رقبا، وضعیت مطلوبی دارد؛ زیرا بازده سالانه ۵ رقیب برتر از نظر NAV به میزان ۵۷.۳ درصد میباشد. با توجه به سطوح PRZ فیبوناچی، محدوده ۳۲۰۰ تومان را میتوان مقاومت در نظر گرفت که در صورت شکست، احتمال دارد اهداف ۳۵۵۰ و ۴۲۰۰ تومان در اولین گام تاچ شوند و در غیر اینصورت، اگر روند تضعیف شود، قیمت ریزش خواهد کرد که بهترین محدوده جهت سرمایه‌گذاری ۲۳۶۰ تومان میباشد؛ زیرا محل تلاقی دو سطح قوی استاتیک و داینامیک است.

نکته آموزشی: در نظر داشته باشید که تنها دارایی شخصی مجموعه (NAV) نباید ملاک قرار بگیرد، بلکه متریک مهمی که در تشخیص قدرت، تسلط و رشد و توسعه یک نهاد مالی به کار میرود، دارایی تحت مدیریت (AuM) است؛ چراکه سرمایه جذب شده و پشتوانه آن را نشان می‌دهد، همانطور که الگوریتم POR ذخایر صرافی‌ها را اثبات و اطلاعات مالی آن‌ها را افشا می‌کند تا کاربران آگاهی بیشتری داشته باشند. الگوریتم اثبات ذخایر (Proof of Reserve) یک روش راستی آزمایی است که به صرافی‌های ارز دیجیتال، سایر پلتفرم‌های خدمات الکترونیک و به نوعی نهاد‌های واسطه‌گری بورسی اجازه می‌دهد تا به طور عمومی نشان دهند که دارایی‌های کافی برای پوشش تمام سپرده‌ها و سهام کاربران را در اختیار دارند. در واقع کاربران با مشاهده کاهش چشمگیر دارایی‌های تحت مدیریت و ذخیره شده صرافی‌ها متوجه میشوند که ریسک کلاهبرداری یا تخلیه بالا رفته و اوضاع اصلا خوب نیست و برعکس.

هادی بهرامی_پژوهشگر بازار سرمایه