مکانیسم ماشه و گارد صعودی دلار| آیا شکست مقاومت ۱۰۶ هزار تومان، قیمت را منفجر خواهد کرد؟

به گزارش بورس نیوز، در بحبوحه ابرتورم و بحران اقتصادی، دلار نه یک کالای لوکس، بلکه سنگری استوار است و برای حفظ سرمایه در این بازار پرمخاطره، باید از راز‌های انباشت و شیف پول آگاه بود و اثرات فعال شدن مکانیسم ماشه را در نظر گرفت.

در اقتصادی که با ابرتورم دست و پنجه نرم می‌کند و شاخص قیمت مصرف‌کننده با سرعتی سرسام‌آور بالا می‌رود، در حالی که اشتغال، رشد اقتصادی و تولید درجا می‌زنند یا حتی عقب‌گرد می‌کنند، کاهش قیمت دلار عملا بی‌معناست! این وضعیت که با تحریم‌های فلج‌کننده، شرایط جنگی و سوءمدیریت داخلی تشدید شده، منجر به ریسک‌گریزی شدید سرمایه‌گذاران و هجوم آن‌ها به سمت دارایی‌های امن و سنتی مانند دلار و طلا شده است. طبیعتا در چنین شرایطی، نرخ دلار نه تنها سقوط نمی‌کند، بلکه به پناهگاهی مطمئن در برابر تورم لجام‌گسیخته تبدیل می‌شود.

با این حال، حتی در دنیای امن ارز و طلا، هوشمندی در سرمایه‌گذاری حرف اول را می‌زند. خرید دلار و تتر، اگرچه به ظاهر کم‌ریسک و مطمئن به نظر می‌رسد، اما نیازمند درک عمیق از نقاط ورود و خروج است. کلید موفقیت در این بازارها، خرید در زمان افت قیمت‌ها (انباشت) و فروش یا کاهش حجم دارایی در اوج قیمت‌ها (شیف پول) است. این استراتژی، به شما امکان می‌دهد تا از نوسانات بازار به نفع خود استفاده کرده و سرمایه‌تان را در برابر تورم و بی‌ثباتی حفظ کنید. ارزش ذاتی دلار آزاد برای سال ۱۴۰۴ با توجه به شرایط پرریسک اقتصادی و نظامی، در حالت تعادل و بدون حباب قابل توجه، ۱۳۰ هزار تومان برآورد میشود. مدل‌های تورم، نقدینگی و تمام سکه مفروضات تحلیل و ارزش‌گذاری می‌باشند.

پیشنهاد می‌شود قبل از خرید دلار، مقاله "پیش بینی قیمت دلار در سال ۱۴۰۴" را بخوانید.

پس از سقوط ۲۶.۵ درصدی قیمت تتر در پی اخبار جعلی و خوشبینانه مذاکرات، حدودا ۴۰ روز زمان صرف انباشت شد و این بار جنگ دوازده روزه ایران و اسرائیل، منجر به پامپ ناگهانی قیمت شد. اگر سرمایه گذاران و مردم می‌دانستند که قرار است ریزش ۹ درصدی پس از جنگ، آخرین ریزش چهار ماه اخیر خواهد بود، حجم بیشتری دلار و تتر انباشت می‌کردند! نرخ USDT در ابتدای روند صعودی اخیر (۵ الی ۹ مرداد)، توسط چند کندل فول بادی توانست، پرقدرت از مقاومت‌های داینامیک عبور کند. در واقع، قیمت تتر طی چهار ماه اخیر به میزان ۲۷.۲ درصد افزایش یافته و از محدوده ۷۸ هزار تومان به ۹۹ هزار و ۵۰۰ تومان رسیده است.

فراکتال‌ها به ما ثابت کرده‌اند که هر زمان، قیمت دلار دیجیتال از سقف تاریخی عبور کرده است، رشد فزاینده‌ای را شاهد بودیم. در حال حاضر، قیمت تنها ۷ درصد با سقف ۱۰۶ هزار و ۳۵۰ تومان فاصله دارد که در صورت عبور از آن، اهداف بالاتری در دسترس خواهند بود. با توجه به میزان بازده تتر در سیکل‌های قبل به نظر می‌رسد شکست مقاومت سنگین ۱۰۶ هزار و ۳۵۰ تومان می‌تواند منجر به رشد ۲۰ الی ۴۰ درصدی شود. اگر قصد خرید مجدد تتر را دارید، حمایت ۹۰ هزار تومان را می‌توان کم ریسک در نظر گرفت و در صورت عدم اصلاح قیمت، بهتر است صبر کنید تا سقف تاریخی دوباره پس گرفته شود.

دلار آزاد در زمان نگارش مقاله، با قیمت ۱۰۰ هزار و ۵۰۰ تومان معامله می‌شود که اختلاف فاحشی با نرخ تتر ندارد و این نشان می‌دهد هر دو بازار فیزیکی و دیجیتالی، گارد صعودی به خود گرفته‌اند. فعال شدن مکانیسم ماشه، نرخ رو به رشد تورم، کاهش نرخ اشتغال، تولید و حاشیه سود شرکت‌ها و بسیاری از موارد دیگر، باعث رشد نرخ دلار شده و خواهند شد. یکی از اصلی‌ترین اثرات فعال شدن مکانیسم ماشه، کاهش صادرات نفت ایران است. این کاهش در صورت فعال شدن مکانیسم ماشه، مستقیما بر ورود ارز به کشور تاثیر گذاشته و درآمد ارزی دولت را کاهش خواهد داد.

هادی بهرامی_ پژوهشگر بازار سرمایه