طلای ۱۳ میلیونی، از رگ گردن به شما نزدیک‌تر است!

به گزارش بورس نیوز، در بازه یک ماهه، رشد بی‌وقفه نرخ دلار و اونس طلا، سکه‌های طلا را به اوج رساند و نیم سکه در میان رقبا قهرمان شد؛ به طوری که رشد قیمت ۳۸.۴ درصدی را تجربه کرد. با جمع بندی ارزش‌گذاری‌های صورت گرفته در مقالات تحلیلی گذشته و ریسک‌های موجود، ارزش ذاتی طلای ۱۸ عیار تا پایان سال ۱۲.۸ میلیون تومان برآورد می‌شود که به عنوان هدف بعدی در دسترس خواهد بود.

با توجه به شرایط تورمی ایران، دلار و طلا که به عنوان دارایی‌های ریسک‌گریز شناخته می‌شوند، در بازار‌های داخلی افزایش نرخ قابل توجهی را به ثبت می‌رسانند. جدای از مسئله تورم، از یک طرف، جنگ دوازده روزه و افزایش تنش‌های نظامی و از طرف دیگر، افزایش ریسک‌های سیستماتیک و فعال شدن مکانیسم ماشه بر روی قیمت طلا، سکه، نقره و سایر دارایی‌های دلاری‌محور و جهانی تاثیر بسزایی گذاشته است. در حقیقت، بازگشت تحریم‌های بین‌المللی و تشدید ریسک ها، اهداف پیش بینی شده توسط کارشناسان و مردم برای نرخ دلار را بالاتر کشید و انتظارات تورمی و رشد نرخ دارایی‌های ریسک‌گریز افزایش پیدا کرده است.

پس از توقف کوتاه در ماه جولای، بانک‌های مرکزی جهان مجددا شتاب قابل توجهی در انباشت طلا گرفتند و در ماه آگوست مجموعا ۱۵ تن به ذخایر خود افزودند؛ رقمی که با میانگین خرید قوی ماه‌های مارس تا ژوئن برابری می‌کند و نشان‌دهنده بازگشت قوی به روند جمع‌آوری این فلز گرانبهاست. در صدر این فعالیت‌ها، بانک مرکزی قزاقستان با خرید ۷.۷ تن پیشتاز بود، در حالی که کشور‌هایی نظیر بلغارستان، ترکیه، چین، ازبکستان و جمهوری چک نیز خرید‌های قابل توجهی را به ثبت رساندند؛ اگرچه این خرید‌های گسترده با کاهش ذخایر توسط روسیه و اندونزی همراه بود، اما تصویر کلی بر تمایل فزاینده نهاد‌های پولی برای تقویت سبد طلای خود تاکید دارد.

پیشتازی طلا با ۲۲.۷ درصد سود در یک ماه

طی یک ماه اخیر، نرخ اونس جهانی طلا به میزان ۹.۷ درصد افزایش یافته و از محدوده ۳۵۸۶ دلار به ۳۹۳۵ دلار رسیده است. از سوی دیگر، نرخ دلار با رشد ۱۰.۵ درصدی در همین مدت، توانست به سطح ۱۱۳ هزار و ۸۷۰ تومانی برسد که رشد نرخ دلار و اونس طلا به صورت همزمان و اهرمی، منجر به رشد چشمگیر نرخ طلای ۱۸ عیار و سکه شده است. قیمت هر گرم طلای ۱۸ عیار در عرض ۳۰ روزی که گذشت، ۲۲.۷ درصد رشد کرده و از ۸ میلیون و ۶۱۲ هزار تومان به ۱۰ میلیون و ۵۷۴ هزار تومان رسیده است؛ البته سقف تاریخی ۱۰ میلیون و ۹۵۲ هزار تومان لمس شده بود، اما افزایش عرضه باعث شد تا هیجانات خرید کمی فروکش کند و یک اصلاح کوچکی صورت بگیرد.

نرخ طلای ۱۸ عیار به دلیل افزایش ریسک‌ها و رشد همزمان نرخ دلار و اونس طلا به صورت پیاپی افزایش یافته است؛ به طوری که در تمام بازه‌های زمانی، تاپ گینر دارایی‌های ریسک‌گریز و حتی ریسک‌پذیر می‌باشد! اوسیلاتور RSI معروف به شاخص اندازه‌گیری اشباع خرید و فروش، اکنون در سطح ۷۱ واحد و نزدیک به مقاومت ۸۰ واحدی قرار دارد. اگرچه نرخ هر گرم طلای ۱۸ عیار کاهش جزئی را تجربه کرده است، اما همچنان جای اصلاح بیشتر وجود دارد و به نظر می‌رسد اگر ریسک‌ها بیش از این افزایش پیدا نکند و در کوتاه مدت شوکی به بازار‌ها وارد نشود، قیمت تا حمایت‌های معتبر ۹ میلیون و ۷۰۰ هزار تومان و در نهایت، ۸ میلیون و ۳۰۰ هزار تومان اصلاح داشته باشد که مناسب سرمایه‌گذاری و خرید خواهد بود.

طلای ۱۳ میلیونی، نزدیک‌تر از رگ گردن!

در روز یکشنبه ۱۰ فروردین ۱۴۰۴، به تحلیل تکنیکال و ارزش‌گذاری طلا به صورت همزمان پرداخته شد که با لحاظ کردن متریک‌های مختلف، ارزش ذاتی طلای ۱۸ عیار ۱۲ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان برای سال ۱۴۰۴ برآورد می‌شود. در نظر داشته باشید که شکست مقاومت ۱۰ میلیون و ۹۵۲ هزار تومانی در بازه کوتاه مدت و میان مدت، می‌تواند قیمت را تا هدف ۱۲.۸ میلیون تومانی پرتاب کند که ۲۱ درصد بازدهی را در دل خود خواهد داشت. اگر بخواهیم با مخاطبین روراست و یک پهلو صحبت کنیم، باید خاطر نشان کرد که در این شرایط اقتصادی، شاید نخریدن طلا در برخی از سطوح قیمتی منطقی نباشد، اما فروش آن هم منطقی نیست؛ پس همیشه اوراق درآمد ثابت، دلار و بخصوص طلا را در پرتفوی سرمایه گذاری خود داشته باشید!

نیم سکه قهرمان بازار‌های طلا شد

طی یک ماه اخیر، قیمت تمام سکه امامی ۲۱.۶ درصد، نیم سکه ۳۸.۴ درصد و ربع سکه ۲۹ درصد افزایش یافته است که با یک مقایسه ساده می‌توان به عملکرد حیرت‌انگیز نیم سکه نسبت به تمام سکه و ربع سکه پی برد. اوسیلاتور RSI در تمام سکه، نزدیک به اشباع خرید است؛ از طرف دیگر، اوسیلاتور MACD مایل به کراس منفی می‌باشد. اگر واگرایی منفی را در کنار سقف قیمتی سکه‌های طلا در فروردین ماه ۱۴۰۴ بگذاریم، احتمال دارد قیمت تمام سکه یک اصلاح کوچک در نقش پولبک به مقاومت شکسته شده در محدوده ۱۰۳ میلیون تومان داشته باشد که نیم سکه و ربع سکه نیز، دنباله روی آن خواهند بود. براساس آخرین بررسی ها، حباب طلای ۱۸ عیار به میزان ۱.۸- درصد، تمام سکه امامی ۶.۵ درصد، نیم سکه ۱۳.۷ درصد و ربع سکه ۲۶ درصد برآورد می‌شود که دلیل اصلی کاهش نسبی حباب‌ها را افزایش قابل توجه نرخ دارایی پایه (دلار و اونس طلا) در نظر گرفت.

هادی بهرامی_ پژوهشگر بازار سرمایه