بازار در انتظار سیگنال‌های روانی هفته بازار سرمایه/ ارزندگی بالای سهام در میان ریسک‌های پابرجا
هاتف شاملو کارشناس بازار سرمایه، در گفت‌و‌گو با بورس نیوز با تشریح وضعیت معاملات امروز سه‌شنبه ۲۷ آبان ماه اعلام کرد: بازار سهام امروز فضایی منفی را پشت سر گذاشت، هرچند حدود ۴۱ درصد نماد‌ها در محدوده مثبت بسته شدند. به گفته او، شاخص کل با کاهش ۰.۴۷ درصدی معادل حدود ۱۵ هزار واحد افت کرد و شاخص کل هم‌وزن نیز با افت ۰.۱۵ درصدی به کار خود پایان داد.
شاملو با اشاره به مباحث قبلی در خصوص ساختار اصلاحی بازار گفت: هفته گذشته درباره موج‌های اصلاحی صحبت کردیم و اشاره شد که بازار در موج A اصلاحی قرار دارد و احتمال شکل‌گیری یک موج B کوتاه در ابتدای هفته وجود دارد که پس‌ازآن بازار می‌تواند وارد موج اصلاحی C شود. روند معاملات امروز و دیروز این سناریو را تأیید می‌کند و احتمال ادامه این اصلاح افزایش‌یافته است.
این کارشناس بازار سرمایه در ادامه به رویداد‌های پیش‌روی بازار اشاره کرد و گفت: هفته آینده، هفته بازار سرمایه نام‌گذاری شده و از اول تا هفتم آذرماه رویداد‌های مختلفی برگزار می‌شود. همچنین قرار است رئیس‌جمهور به سازمان بورس مراجعه کند. این اتفاق می‌تواند در کوتاه‌مدت بر بهبود فضای روانی بازار اثرگذار باشد و شاید به بهبود حال و هوای معاملات کمک کند.
برتری معاملاتی در صنایع خبرمحور؛ سنگ‌آهنی‌ها و زراعت در کانون توجه بازار
شاملو کارشناس بازار سرمایه با اشاره به رفتار گروه‌های مختلف بازار توضیح داد: امروز نماد‌های بزرگ عمدتاً منفی معامله شدند و جذابیت چندانی در معاملات آنها مشاهده نشد. در مقابل، نماد‌های کوچک‌تر و صنایع خبرمحور عملکرد بهتری داشتند و توانستند توجه معامله‌گران را جلب کنند.
شاملو با اشاره به صنایع فعال‌تر افزود: گروه زراعت با انتشار خبر افزایش احتمالی نرخ شیر مورد اقبال بازار قرار گرفت و معاملات بهتری را پشت سر گذاشت. گروه سیمان نیز که اصلاح خود را زودتر از سایر صنایع آغاز کرده بود، اکنون زودتر به مدار رشد برگشته و دوباره روند بهتری را تجربه می‌کند. در میان سیمانی‌ها، سفارس به‌ویژه در بخش سرمایه‌گذاری، وضعیت مطلوب‌تری نسبت به سایر نماد‌های گروه دارد.
این کارشناس بازار سرمایه در ادامه به گروه معدن و سنگ‌آهنی‌ها اشاره کرد و توضیح داد: این گروه‌ها که معمولاً همراهی محدودی با روند کلی بازار داشتند و رشد‌های آنها هم‌پای دیگر صنایع نبود، امروز حال‌وروز بهتری داشتند. در گروه کانه‌های فلزی، به‌ویژه کچاد و کگل که دو نماد اصلی سنگ‌آهنی بازار هستند، معاملات امروز مطلوب بود و این نماد‌ها با تکیه‌بر اخبار مثبت اخیر عملکرد بهتری داشتند.» وی تصریح کرد که کگل حتی معاملات خود را با صف خرید به پایان رساند.
ادامه اصلاح در بازار در کنار ارزندگی بالای سهام؛ احتمال موج صعودی پس از کاهش ریسک‌ها
هاتف شاملو با اشاره به وضعیت کلی معاملات امروز گفت که در سایر صنایع نیز به‌صورت پراکنده نماد‌های مثبتی مشاهده شد و برخی سهم‌ها عملکرد مطلوبی داشتند. درمجموع، به نظر می‌رسد روند اصلاحی بازار شکل‌گرفته است؛ هرچند نمی‌توان با قطعیت درباره میزان و عمق این اصلاح اظهارنظر کرد.
شاملو تأکید کرد: در بازار یک پول پرقدرت حضور دارد که هرلحظه می‌تواند دوباره بازار را جمع کند. بسیاری از سهم‌ها همچنان بسیار ارزنده و حتی مفت هستند و نسبت به قیمت کالا‌ها در سطح کشور، به‌طور غیرمنطقی ارزان معامله می‌شوند.
این کارشناس بازار سرمایه با مقایسه روند پنج سال اخیر افزود: درحالی‌که طی این سال‌ها قیمت بسیاری از کالا‌ها رشد چشمگیر داشته، اکثر نماد‌های بورسی افت‌های سنگین را تجربه کرده‌اند؛ به همین دلیل سهام شرکت‌ها هنوز ظرفیت رشد قابل‌توجهی دارند.
وی ادامه داد: به‌طور طبیعی پس از یک دوره اصلاح، احتمال شکل‌گیری موج صعودی قدرتمند وجود دارد؛ البته مشروط بر اینکه ریسک‌های موجود به‌طورجدی برطرف شوند. هرچند تنش‌ها تا حدی کاهش‌یافته، اما ریسک‌ها هنوز پابرجاست و بازار منتظر یک اتفاق مثبت است تا بتواند این وضعیت ارزنده را به روند صعودی پایدار تبدیل کند.
احتمال حرکت دلار به سطوح جدید؛ بورس در انتظار بازگشت نقدینگی پرقدرت
شاملو با اشاره به وضعیت بازار‌های موازی اظهار کرد: طی یکی دو روز اخیر، بازار‌های موازی عملکرد بهتری نسبت به بورس داشته‌اند و احتمال حرکت دلار به سطوح بالاتر وجود دارد. با توجه به کمبود ارز در کشور (تا جایی که دولت اعلام کرده ارز کافی برای واردات بنزین وجود ندارد) نمی‌توان احتمال افزایش نرخ دلار و طلا را نادیده گرفت.
وی به معاملات بنزین سوپر در بورس انرژی اشاره کرد و توضیح داد: امروز بنزین سوپر با نرخ پایه ۶۵ هزار و ۸۰۰ تومان معامله شد. اگر قرار باشد با این نرخ‌ها در بورس انرژی دادوستد شود، مشخص نیست در پمپ‌بنزین‌ها با چه قیمتی عرضه خواهد شد. در آخرین اظهارنظرها، قیمت احتمالی عرضه بنزین سوپر در جایگاه‌ها ۵۵ هزارتومان و حتی در برخی مقاطع ۴۰ هزارتومان مطرح‌شده بود، اما باید منتظر ماند و دید روند قیمتی بنزین معمولی و سوپر به کدام سمت حرکت می‌کند.
این کارشناس بازار سرمایه درباره مسیر بورس نیز ادامه داد: در شرایط فعلی، بازار بیشتر در تک نماد‌های پتانسیل دار و مرتبط با اخبار می‌تواند رنگ مثبت به خود بگیرد. اما در کلیت بازار، احتمالاً با یک‌روند اصلاحی زمانی مواجه هستیم؛ اصلاحی که شاید ازنظر قیمتی چندان عمیق نباشد. با توجه به حضور یک پول پرقدرت در حاشیه بازار، ممکن است بورس زودتر از انتظار به تعادل برسد و شاهد بازگشت روند مثبت باشیم.
پیش‌بینی تداوم فشار فروش در معاملات چهارشنبه / ورود سنگین نقدینگی به صندوق‌های طلا
هاتف شاملو کارشناس بازار سرمایه در انتهای گفت‌و‌گو با بورس نیوز و با اشاره به وضعیت معاملات پایانی امروز، چشم‌انداز بازار فردا را نیز تحلیل کرد.
شاملو گفت: با توجه به روند معاملاتی امروز، به‌ویژه صف فروش صندوق‌های اهرمی و منفی بودن اغلب نماد‌های بزرگ (به‌جز "کگل" و "کچاد") به نظر می‌رسد معاملات فردا نیز در کلیت بازار منفی باشد. چهارشنبه آخر هفته است و معمولاً احتیاط معامله‌گران بیشتر می‌شود.
این کارشناس بازار سرمایه به ورود قابل‌توجه نقدینگی به صندوق‌های طلا اشاره کرد و توضیح داد: تا ساعت ۱۵ امروز حدود ۱۴۰۰ میلیارد تومان پول وارد صندوق‌های طلا شده و هنوز سه ساعت تا پایان معاملات باقی‌مانده است. معامله‌گران انتظار رشد این صندوق‌ها را دارند و همین موضوع موجب تقویت ورود پول به آنها شده است.
به گفته وی، همین روند در بازار ارز نیز مشهود است و دلار همچنان موردتوجه معامله‌گران قرار دارد. پس از مدتی استراحت در بازار سهام، انتظار می‌رود که بورس هم دوباره بتواند در این رقابت میان بازار‌های موازی ورود کند و رشد را تجربه کند.
شاملو تأکید کرد: تمام این سناریو‌ها منوط به عدم وقوع جنگ و برطرف‌شدن کامل سایه تنش‌هاست: اگر ریسک جنگ از بین برود، می‌توان انتظار یک بازار صعودی قدرتمند در سال‌های پیش‌رو داشت؛ بازاری که احتمالاً شاخص به اعدادی برسد که امروز برای بسیاری قابل‌تصور نیست.
وی در جمع‌بندی گفت: این اصلاح می‌تواند فرصت مناسبی برای افرادی باشد که هنوز وارد بازار نشده‌اند. بسیاری از نماد‌های ارزنده همچنان در قیمت‌های بسیار پایین معامله می‌شوند و این شرایط امکان چیدمان یک پرتفوی مناسب را فراهم می‌کند. پس از یک اصلاح زمانی همراه با اندکی اصلاح قیمتی، بازار ظرفیت آغاز یک‌روند صعودی را خواهد داشت.
پایان مطلب