چند پیشنهاد برای پرتفوی 89 بورس

رونق روز افزون بورس تهران طی روزهای اخیر و افزایش چشمگیر حجم معاملات آن در شش ماهۀ دوم سال جاری نوید بخش بهاری زود رس برای فعالان و سرمایه گذاران بازار سرمایه است که باعث شده با دستی پر به استقبال نوروز و عید سال نو بروند .

یاسر مهر آور ، عضو هئیت مدیره شرکت سرمایه گذاری کوشا پیشه در گفتگویی با بورس نیوز ، ضمن بیان این مطلب که مهمترین گزینه پیشروی کارشناسان و فعالان بازار سرمایه بحث طرح تحول و هدفمند سازی یارانه ها است ، تصریح کرد : این امر به گونه ای است که تصمیمات آتی معامله گران براساس این طرح تبیین می شود و هر گونه تصمیم سازی در بورس براساس اجرا شدن یا اجرا نشدن آن جهت گیری می شود .

وی افزود : چنانچه این طرح اجرا شود ، با تورم سالیانه در اقتصاد کشور مواجه هستیم که به طور حتم این امر به کاهش پی بر ای بورس می انجامد ، اما سرمایه گذاران برای اینکه از کاهش ارزش پول خود در برابر تورم محافظت کنند ، نقدینگی خود را به سمت بازار سرمایه هدایت خواهند کرد ، اما در مقابل با اجرای طرح تحول ، طبعاً بودجه شرکت ها و صنایع تولیدی کشور به لحاظ آزاد سازی قیمت حامل های انرژی متأثر خواهند شد و بدین ترتیب شاهد آسیبی در بعضی صنایع  و بالطبع کاهش قیمت و سود سهام آنها در بورس خواهیم بود .

صنعت دارو سازی و بیمه ارزنده ترین سهام

در همین رابطه وی به شرکتها و صنایع بورسی که به لحاظ اجرای طرح تحول دولت کمتر آسیب می بینند اشاره کرد و گفت : سهام شرکتهای دارو سازی و بیمه ای با توجه به اینکه از EPS های بالاتری نسبت به دیگر شرکتهای بورسی برخوردارند قویتر و ارزنده تر بوده و البته در این زمینه می توان به صنعت بانکداری و لیزینگ نیز اشاره کرد .

رویکرد آتی خودرویی ها

مهرآور در خصوص آینده سهام خودرویی ها در سال 89 گفت : بحث خودرو به مرحله پیچیده ای رسیده و چنانچه مسایل سیاسی را در این مقوله کنار بگذاریم ، باید نقش کاهش تعرفه های واردات خودرو بر صنعت خودروساز کشور را مورد توجه قرار داد و به هر حال باید دید که کاهش تعرفه ها چه میزانی از بازار را به خود اختصاص می دهند و به عبارت بهتر سهام خودرو سازها با اجرای کاهش تعرفه واردات خودرو چه تأثیراتی را خواهند پذیرفت .

وی ادامه داد : به لحاظ واگذاری عمده سهام ایران خودرو و سایپا از سوی سازمان خصوصی سازی و همچنین پی بر ای پایین سهام اینگونه شرکتها پیش بینی می شود که شرکتهای سرمایه  گذاری جهت شناسایی سود  تقسیمی از گروه های خودرویی به سمت خرید این شرکتها  حرکت نمایند و همچنین  فعالان بازار باید بحث واردات خودرو را از لحاظ تأثیر بر هر یک از شرکتهای خودرویی بطور جداگانه بررسی نمایند .

احتیاط در انتخاب سیمانی ها

از مهرآور در زمینه رویکرد آتی صنایع سیمانی در بورس سوال شد که وی این صنعت را منوط به تأثیر پذیری آنها از طرح تحول اقتصادی دولت و همچنین میزان قدمت تأسیس شرکتهای سیمانی دانست و اشاره کرد : با توجه به اینکه این شرکتها اکثراً از سوخت های گازی استفاده می کنند باید نسبت افزایش نرخ تعرفه گاز را در مورد آنها مورد توجه قرارداد و با بررسی همۀ ابعاد این صنعت ، با احتیاط بیشتری روند حرکت آنها را در بورس دنبال کرد .

وی در پایان با اشاره به بازگشایی نماد مخابرات و بالطبع تأثیر قابل توجه آن بر شاخص بورس گفت : با توجه به اینکه بخش عمده ای از ارزش روز بورس متأثر از ارزش و حجم معاملات 14 شرکت بزرگ بورسی معین می شود ، در صورت رویکرد مثبت بازار به سمت سهام مخابرات ٬‌پیش بینی می شود شاهد روند مثبتی در شاخص های بورسی باشیم .

فولادی ها همچنان پررونق

وی بازار پر رونقی برای صنایع فولادی ٬ روی و مس کشور در 4 ماهۀ ابتدای سال 89 پیش بینی کرد و سیر صعودی قیمت های جهانی فولاد را در سال آینده با توجه به شیب ملایم رشد قیمت های فعلی شاهدی بر این مدعا دانست .

وی همچنین به سهامداران حقیقی و خرد بازار توصیه کرد با صرف وقت و هزینه به جهت کسب آموزش و آگاهی خود در بازار سرمایه کشور و استفاده از سایت ها و منابع معتبر در این زمینه از ضرر و زیان خود در این بازار محافظت کرده و مانع از دست رفتن سرمایه خود در بورس شوند .