از دست رفتن کانال ۴ میلیون واحدی شاخص

میثم علی‌محمدی، کارشناس بازار سرمایه، در گفت‌و‌گو با بورس‌ نیوز با اشاره به وضعیت بازار سهام در روز چهارشنبه ۸ بهمن ۱۴۰۴، روند نزولی بازار در هفته جاری را حاصل افزایش ریسک‌های ژئوپولیتیک و تشدید فضای احتیاطی میان سرمایه‌گذاران دانست.

به گفته علی‌محمدی، بازار سرمایه در هفته‌ای که گذشت عملکردی منفی را پشت سر گذاشت، به‌طوری که شاخص کل که در ابتدای هفته در محدوده بالای ۴ میلیون و ۴۰۰ هزار واحد قرار داشت، با افتی قابل توجه به زیر کانال ۴ میلیون واحد عقب‌نشینی کرد و در مجموع بیش از ۴۰۰ هزار واحد کاهش را در کارنامه هفتگی خود ثبت کرد.

وی با تشریح وضعیت معاملات روز چهارشنبه اعلام کرد: شاخص کل بورس امروز با افت ۳۰ هزار و ۷۴۶ واحدی معادل ۰.۷۷ درصد، به سطح ۳ میلیون و ۹۸۱ هزار و ۶۱۷ واحد رسید و به این ترتیب کانال ۴ میلیون واحدی را از دست داد. شاخص هم‌وزن نیز با کاهش ۱۳ هزار و ۶۸۴ واحدی معادل ۱.۳۲ درصد، در سطح یک میلیون و ۲۵ هزار و ۲۱۳ واحد ایستاد. همچنین شاخص کل فرابورس با افت ۵۱۲ واحدی معادل ۱.۶۴ درصد، به محدوده ۳۰ هزار و ۷۳۹ واحد رسید.

این کارشناس بازار سرمایه با اشاره به فضای عمومی بازار افزود: در معاملات امروز، حدود ۷۶ درصد نماد‌ها در محدوده منفی معامله شدند و تنها بخش محدودی از بازار توانست در محدوده‌های مثبت باقی بماند. ارزش معاملات خرد به حدود ۲۲.۸ همت رسید و ارزش کل معاملات نیز رقمی بیش از ۲۴.۳ همت را ثبت کرد.

علی‌محمدی یکی از نکات قابل توجه بازار امروز را خروج گسترده پول حقیقی عنوان کرد و گفت: تا حوالی ساعت ۱۲:۳۰، مجموع خروج پول حقیقی از سهام، صندوق‌های سهامی و صندوق‌های با درآمد ثابت به حدود ۶ همت رسید. در مقابل، صندوق‌های طلا شاهد ورود نقدینگی بودند و در همین بازه زمانی حدود ۵۰۰ میلیارد تومان پول حقیقی به این صندوق‌ها وارد شد.

وی با اشاره به شرایط بازار‌های جهانی نیز تصریح کرد: افزایش ریسک‌های سیاسی و ژئوپولیتیک در سطح بین‌المللی موجب رشد تقاضا برای دارایی‌های امن شده و در نتیجه قیمت اونس طلا و نقره با افزایش همراه بوده است. در معاملات امروز، اونس طلا حدود ۳ درصد رشد کرد و به محدوده ۵۳۰۰ دلار رسید و قیمت نقره نیز تا سطح ۱۱۵ دلار افزایش یافت؛ موضوعی که به‌عنوان محرک اصلی رشد قیمت صندوق‌های کالایی در هفته جاری عمل کرده است.

به گفته این کارشناس بازار سرمایه، هم‌زمان با افت شاخص ریالی و رشد نرخ دلار، ارزش دلاری بازار سهام نیز کاهش یافته و بار دیگر به زیر ۱۰۰ میلیارد دلار رسیده است؛ به‌طوری که امروز ارزش دلاری بازار در محدوده ۹۸ میلیارد دلار برآورد می‌شود که از منظر بنیادی نشان‌دهنده ارزندگی بازار است، هرچند ریسک‌های سیاسی همچنان مانعی جدی برای ورود نقدینگی جدید محسوب می‌شوند.

علی‌محمدی در ادامه به جریان نقدینگی میان صنایع و نماد‌ها اشاره کرد و گفت: بیشترین ورود پول حقیقی امروز در نماد‌هایی مانند «فملی» و «اروند» ثبت شد. از منظر صنایع نیز گروه‌های فلزات اساسی و زراعت بیشترین جذب نقدینگی را داشتند، در حالی که صنایع بانکی و نفتی بیشترین خروج پول را تجربه کردند.

وی در جمع‌بندی وضعیت بازار تأکید کرد: با وجود افت قابل توجه قیمت‌ها و رسیدن بسیاری از سهام به سطوح جذاب ارزشی، تداوم ریسک‌های سیاسی باعث شده سرمایه‌گذاران همچنان با احتیاط عمل کنند و تمایل کمتری به ورود گسترده به بازار داشته باشند؛ موضوعی که اثر آن در کاهش شاخص‌ها و افت جریان معاملات مشهود است. به اعتقاد علی‌محمدی، فعالان بازار ناگزیرند در شرایط فعلی با رصد دقیق تحولات و مدیریت ریسک، تصمیم‌گیری‌های خود را متناسب با فضای موجود تنظیم کنند.

پایان مطلب