شیفت پول از درآمد ثابت به طلا/ افزایش معاملات و قیمت صندوقهای طلا با کاهش تنشها
به گزارش بورس نیوز، شاخص صندوقهای طلا طی یک ماه اخیر به میزان ۱۴.۳ درصد افزایش پیدا کرد و از محدوده ۱۴ هزار و ۹۰۰ واحد به ۱۷ هزار و ۷۰ واحد رسید. برخلاف تصورات، طلا که به عنوان یک دارایی ریسکگریز به حساب میآید، روندی معکوس به خود گرفت و با هر درگیری نطامش در منطقه، ریزش قیمت را تجربه میکرد. به همین دلیل، اندکی از بازده قابل توجه سالهای اخیر کاسته شد. در حال حاضر، طلا و صندوقهای بورسی مبتنی بر آن، ارزش معاملات، رشد قیمت و جذب سرمایه بیشتری نسبت به صندوقهای فیکس اینکام دارند.
صندوقهای درآمد ثابت؛ نقدشونده، اما کمبازده
طبق آخرین بررسی ها، صندوق درآمد ثابت یاقوت ۴۸ هزار و ۸۸۲ میلیارد تومان، کارا ۴۲ هزار و ۵۱۱ میلیارد تومان، سپر ۴۱ هزار و ۹۶۷ میلیارد تومان، آوند ۴۱ هزار و ۳۲۸ میلیارد تومان، افران ۳۸ هزار و ۱۴۶ میلیارد تومان، پاسارگاد ۳۴ هزار و ۶۱۹ میلیارد تومان، کیان ۳۲ هزار و ۴۶۶ میلیارد تومان، کارین ۲۹ هزار و ۷۵۱ میلیارد تومان، اعتماد ۲۹ هزار و ۹۹ میلیارد تومان و فیروزا ۲۸ هزار و ۷۳۰ میلیارد تومان ارزش خالص دارایی (NAV) دارند.
براساس میانگین ۹۰ روزه، ارزش معاملات روزانه صندوق یاقوت یک هزار و ۵۵۶ میلیارد تومان، کارا یک هزار و ۴۷۳ میلیارد تومان، سپر یک هزار و ۵۲۸ میلیارد تومان، آوند یک هزار و ۱۵۲ میلیارد تومان، افران یک هزار و ۱۸۵ میلیارد تومان، پاسارگاد یک هزار و ۴۸۶ میلیارد تومان، کیان یک هزار و ۳۷ میلیارد تومان، کارین ۵۴۷ میلیارد تومان، اعتماد ۹۷۵ میلیارد تومان، فیروزا یک هزار و ۴۰۲ میلیارد تومان است.
نسبت ارزش به تراکنش (NVT) صندوق یاقوت ۳۱ واحد، کارا ۲۹ واحد، سپر ۲۷ واحد، آوند ۳۶ واحد، افران ۳۲ واحد، پاسارگاد ۲۳ واحد، کیان ۳۱ واحد، کارین ۵۴ واحد، اعتماد ۳۰ واحد و فیروزا ۲۰ واحد برآورد میشود. صندوق درآمد ثابت فیروزا و پاسارگاد نقدشوندگی بیشتری نسبت به رقبای دیگر دارند؛ در مقابل، صندوق کارین با ارزش به تراکنش ۵۴ واحدی، در میان ۱۰ صندوق بزرگ درآمد کمترین نقدشوندگی را دارد.
بازده یک ماهه صندوق یاقوت ۲.۷ درصد، کارا ۲.۹ درصد، سپر ۲.۸ درصد، آوند ۲.۷ درصد، افران ۳.۱ درصد، پاسارگاد ۳.۱ درصد، کیان ۲.۸ درصد، کارین ۲.۷ درصد، اعتماد ۲.۸ درصد و فیروزا ۲.۹ درصد به ثبت رسید. از طرفی، ارزش خالص دارایی صندوق یاقوت ۸.۸ درصد، کارا ۱۱.۳ درصد، سپر ۲۹.۵ درصد، آوند ۱۲.۳ درصد، افران ۱.۳ درصد، پاسارگاد ۱۶ درصد، کیان ۶.۵ درصد، کارین ۱۷.۶ درصد افزایش یافته و در مقابل، صندوق اعتماد ۱.۸- درصد و فیروزا ۰.۳- درصد کاهش یافته است. به طور کلی، در میان ۱۰ غول درآمد ثابت بورس، صندوق افران و پاسارگاد در ایجاد بازدهی و صندوق سپر در رشد ارزش دارایی، پیشتاز بودند.
رشد قیمت و جذب سرمایه در صندوقهای طلا
صندوق عیار ۲۴۵ هزار و ۲۰۶ میلیارد تومان، طلای لوتوس ۱۰۲ هزار و ۴۳۸ میلیارد تومان، کهربا ۵۷ هزار و ۹۱۷ میلیارد تومان، مثقال ۴۰ هزار و ۸۶۵ میلیارد تومان، گنج ۳۵ هزار و ۹۰ میلیارد تومان، گوهر ۲۴ هزار و ۳۳۷ میلیارد تومان، جواهر ۱۸ هزار و ۲۰۲ میلیارد تومان، تابش ۱۶ هزار و ۹۶۰ میلیارد تومان، درخشان ۱۵ هزار و ۳۳۵ میلیارد تومان و آتش ۱۴ هزار و ۴۱۴ میلیارد تومان ارزش خالص دارایی را به ثبت رساندند.
براساس میانگین ۹۰ روزه، ارزش معاملات روزانه صندوق عیار ۴ هزار و ۴۲۲ میلیارد تومان، طلای لوتوس یک هزار و ۱۵۸ میلیارد تومان، کهربا ۷۱۴ میلیارد تومان، مثقال ۵۱۵ میلیارد تومان، گنج ۴۰۰ میلیارد تومان، گوهر ۳۴۹ میلیارد تومان، جواهر ۱۷۷ میلیارد تومان، تابش ۷۵ میلیارد تومان، درخشان ۲۷۹ میلیارد تومان و آتش ۱۶۰ میلیارد تومان است.
طی یک ماه اخیر، صندوق عیار ۱۴.۳ درصد، طلای لوتوس ۱۴ درصد، کهربا ۱۴ درصد، مثقال ۱۴.۴ درصد، گنج ۱۴.۸ درصد، گوهر ۱۴ درصد، جواهر ۱۴.۳ درصد، تابش ۱۴.۷ درصد، درخشان ۱۵.۲ درصد و آتش ۱۳ درصد بازده قیمت را نصیب سرمایه گذاران خود کردهاند. از سوی دیگر، ارزش خالص دارایی (NAV) صندوق عیار ۲۱.۲ درصد، طلای لوتوس ۲۴.۷ درصد، کهربا ۲۲.۲ درصد، مثقال ۲۴.۶ درصد، گنج ۲۲.۸ درصد، گوهر ۲۹.۳ درصد، جواهر ۲۰.۸ درصد، تابش ۲۵.۴ درصد، درخشان ۵۲.۵ درصد و آتش ۶۰.۴ درصد نسبت به ماه گذشته افزایش یافته است. صندوق درخشان در رشد ارزش دارایی و بازده قیمت، در صدر جدول قرار گرفته و صندوق آتش نیز، بیشترین نرخ رشد ارزش دارایی را در میان ۱۰ صندوق برتر به ثبت رسانده است.
نسبت ارزش به تراکنش (NVT) صندوق عیار ۵۵ واحد، طلای لوتوس ۸۸ واحد، کهربا ۸۱ واحد، مثقال ۷۹ واحد، گنج ۸۸ واحد، گوهر ۷۰ واحد، جواهر ۱۰۳ واحد، تابش ۲۲۶ واحد، درخشان ۵۵ واحد و آتش ۹۰ واحد میباشد. با توجه به رکود معاملاتی بازار طلا در زمان جنگ، ارزش معاملات صندوقهای طلا کاهش یافت و به همین دلیل، نقدشوندگی کمتر از قبل شد، اما همچنان گردش نقدینگی قابل قبول است. صندوق عیار از نظر نسبت NVT و ارزش معاملات، وضعیت مطلوبی نسبت به سایر صندوقهای بزرگ طلا دارد.
هادی بهرامی_ پژوهشگر بازار سرمایه