پارادوکس بانکی ۱۴۰۵؛ درآمد های در حال پرواز و حاشیه سود های رو به افول!

به گزارش بورس نیوز، در حالی که رشد خیره‌کننده درآمد‌های بانک‌هایی نظیر دی با جهش ۱۰۵۰ درصدی و گردشگری با ۳۳۷ درصدی، صدرنشینی جدول رشد خردادماه را به خود اختصاص داده‌اند، اما بررسی حاشیه سود ناخالص تصویر متفاوتی از واقعیت سودآوری را ترسیم می‌کند؛ تضاد میان افزایش درآمد‌ها و سقوط حاشیه سود در برخی بانک‌ها، به ویژه افت شدید در بانک‌های ملل و سرمایه، نشان از پیچیدگی عملکرد مالی این صنعت در سه ماهه نخست ۱۴۰۵ دارد. همزمان با این نوسانات بنیادی، بازدهی قیمت یک‌ماهه سهام بانکی نیز با طیفی از تغییرات همراه بوده است که در راس آن، سهام گردشگری با ۵۸ درصد و خاورمیانه با ۵۷ درصد بازدهی، بیشترین سود را نصیب سهامداران خود کرده‌اند.

در میان سایر بانک ها، سهام بانک پاسارگاد ۳۸ درصد، ملت ۱۵ درصد، شهر ۴ درصد، تجارت ۳۵ درصد، سامان ۴۹ درصد، اقتصاد نوین ۵۰ درصد، پارسیان ۳۴ درصد، صادرات ۲۵ درصد، پست بانک ۴۰ درصد، کارآفرین ۱۳ درصد، سینا ۹ درصد، رسالت ۱ درصد، سرمایه ۵ درصد و دی ۲- درصد بازده یک ماهه قیمت را به ثبت رساندند.

پاسارگاد، لیدر جدید بانک‌ها

طبق آخرین بررسی ها، سهام بانک پاسارگاد با نماد وپاسار ۴۵۸ همت، ملت با نماد وبملت ۴۴۱ همت، شهر با نماد وشهر ۱۵۸ همت، تجارت با نماد وتجارت ۱۰۰ همت، سامان با نماد سامان ۹۶ همت، اقتصاد نوین با نماد ونوین ۹۵ همت، خاورمیانه با نماد وخاور ۶۳ همت، پارسیان با نماد وپارس ۶۲ همت، صادرات ایران با نماد وبصادر ۵۷ همت، پست بانک با نماد وپست ۴۸ همت، کارآفرین با نماد وکار ۳۰ همت، گردشگری با نماد وگردش ۲۴ همت، سینا با نماد وسینا ۲۰ همت، دی با نماد دی ۱۴ همت، قرض الحسنه رسالت با نماد وسالت ۵ همت، ملل با نماد وملل ۵ همت و سرمایه با نماد سمایه ۲ همت ارزش بازار دارند.

بانک سرمایه در قعر جدول رشد درآمد‌ها

در خرداد ماه ۱۴۰۵، بانک پاسارگاد ۲۵۴۴۵ میلیارد تومان، ملت ۳۸۹۵۵ میلیارد تومان، شهر ۱۵۵۶۳ میلیارد تومان، تجارت ۱۶۶۰۸ میلیارد تومان، سامان ۸۳۴۸ میلیارد تومان، اقتصاد نوین ۱۰۶۷۷ میلیارد تومان، خاورمیانه ۳۶۷۱ میلیارد تومان، پارسیان ۸۱۱۶ میلیارد تومان، صادرات ایران ۱۷۲۱۱ میلیارد تومان، پست بانک ۲۸۶۰ میلیارد تومان، کارآفرین ۳۹۰۳ میلیارد تومان، گردشگری ۱۵۶۲۶ میلیارد تومان، سینا ۳۳۳۲ میلیارد تومان، دی ۳۰۲۵ میلیارد تومان، ملل ۲۰۴۵ میلیارد تومان، سرمایه ۱۳۴ میلیارد تومان درآمد عملیاتی به ثبت رساندند.

بانک دی ۱۰۵۰ درصد، گردشگری ۳۳۷ درصد، شهر ۱۶۰ درصد، ملل ۱۲۱ درصد و اقتصاد نوین ۱۱۹ درصد رشد درآمد را نسبت به دوره مشابه سال قبل تجربه کردند که در صدر جدول رشد درآمد خرداد ماه قرار می‌گیرند. در مقابل، بانک سرمایه تنها با ۱۱ درصد رشد درآمد در قعر جدول قرار می‌گیرد. در میان سایر بانک ها، پاسارگاد ۵۴ درصد، ملت ۶۶ درصد، تجارت ۳۹ درصد، سامان ۷۲ درصد، خاورمیانه ۸۶ درصد، پارسیان ۷۶ درصد، صادرات ایران ۶۵ درصد، پست بانک ۷۹ درصد، کارآفرین ۸۳ درصد و سینا ۵۶ درصد افزایش درآمد داشتند.

رشد چشمگیر درآمد ۳ ماهه دی و گردشگری

طی ۳ ماهه نخست ۱۴۰۵، بانک پاسارگاد ۷۶۶۸۲ میلیارد تومان، ملت ۱۱۷۸۷۸ میلیارد تومان، شهر ۳۷۵۵۸ میلیارد تومان، تجارت ۵۴۲۴۴ میلیارد تومان، سامان ۲۴۶۹۷ میلیارد تومان، اقتصاد نوین ۳۰۸۱۶ میلیارد تومان، خاورمیانه ۱۰۴۶۵ میلیارد تومان، پارسیان ۲۲۹۴۵ میلیارد تومان، صادرات ایران ۵۴۴۹۵ میلیارد تومان، پست بانک ۷۷۱۲ میلیارد تومان، کارآفرین ۱۰۷۳۶ میلیارد تومان، گردشگری ۲۶۱۷۸ میلیارد تومان، سینا ۹۸۵۷ میلیارد تومان، دی ۷۱۵۸ میلیارد تومان، ملل ۳۰۴۷ میلیارد تومان، سرمایه ۴۲۱ میلیارد تومان درآمد کسب کردند.

بانک دی ۶۰۳ درصد، گردشگری ۱۶۷ درصد و شهر ۱۱۷ درصد نسبت به سه ماهه ۱۴۰۴ رشد درآمد داشتند که رتبه برتر را به خود اختصاص دادند. در مقابل، موسسه اعتباری ملل تنها با ۹ درصد افزایش درآمد در قعر جدول است. در میان سایر بانک ها، پاسارگاد ۵۹ درصد، ملت ۸۴ درصد، تجارت ۷۰ درصد، سامان ۸۸ درصد، اقتصاد نوین ۹۸ درصد، خاورمیانه ۸۷ درصد، پارسیان ۷۵ درصد، صادرات ۸۰ درصد، پست بانک ۶۶ درصد، کارآفرین ۷۶ درصد، سینا ۶۰ درصد، سرمایه ۵۳ درصد افزایش درآمد داشتند.

حاشیه سود پست بانک، در بالاترین سطح ممکن

در ۳ ماه گذشته، حاشیه سود ناخالص بانک پاسارگاد به سطح ۱۶ درصد، ملت ۴۵ درصد، شهر ۴۷ درصد، تجارت ۳۶ درصد، سامان ۲۹ درصد، اقتصاد نوین ۴۵ درصد، خاورمیانه ۴۲ درصد، پارسیان ۱۷ درصد، صادرات ۲۳ درصد، پست بانک ۸۶ درصد، کارآفرین ۴۷ درصد، گردشگری ۹ درصد، سینا ۴۲ درصد، دی ۱۹- درصد، ملل ۱۵۳- درصد، سرمایه ۱۰۱- درصد رسید. در این مدت، پست بانک بالاترین حاشیه سود ناخالص را داشته و بانک ملل و سرمایه بیشترین حاشیه سود ناخالص منفی را به ثبت رساندند.

هادی بهرامی- پژوهشگر بازار سرمایه