تامین سرمایه خلیج فارس در اوج؛ تامین سرمایه دماوند رو به افول!

به گزارش بورس نیوز، طبق آخرین بررسی ها، سهم لوتوس ۷۷ درصد، تملت ۵۸ درصد، امید ۲۹ درصد، تکاردان ۷۷ درصد، امین ۱۱ درصد، تنوین ۴۴ درصد، تکیمیا ۷۰ درصد و تفارس ۳۹ درصد بازده مثبت سالانه را به ثبت رساندند. در مقابل، سهم تماوند با ۱۳- درصد افت قیمت، در قعر جدول بازدهی تامین سرمایه‌های بورسی قرار می‌گیرد. نسبت قیمت به سود (P/E TTM) سهم لوتوس ۵.۲ واحد، تملت ۳.۳ واحد، امید ۴.۳ واحد، تکاردان ۳.۶ واحد، امین ۴.۸ واحد، تنوین ۲.۹ واحد، تکیمیا ۳.۴ واحد، تماوند ۵.۹ واحد و تفارس ۲.۲ واحد به ثبت رسیده است. به طور کلی، سهم تفارس و تنوین، P/E کمتری در مقایسه با رقبا دارند و ارزنده‌تر هستند.

کاهش سود ناخالص امید و دماوند

براساس صورت‌های مالی ۳ ماهه، سود ناخالص لوتوس پارسیان ۴۳ درصد، بانک ملت ۸۱ درصد، کاردان ۱۴ درصد، امین ۳۰ درصد، نوین ۱۲۴ درصد، کیمیا ۱۳۹ درصد و خلیج فارس ۲۷۳ درصد نسبت به مدت مشابه سال قبل افزایش یافته است. در مقابل، سود ناخالص تامین سرمایه امید ۳۱- درصد و دماوند نیز، ۳۱- درصد کاهش پیدا کرده است. در میان ۹ شرکت تامین سرمایه بورسی، تامین سرمایه خلیج فارس، بیشترین رشد سود ناخالص را تجربه کرده و تامین سرمایه امید و دماوند با کاهش سود مواجه شده‌اند.

از طرفی، حاشیه سود ناخالص که نشان دهنده توجیه پذیری فعالیت‌های عملیاتی یک شرکت می‌باشد، در تامین سرمایه لوتوس پارسیان ۸۶ درصد، بانک ملت ۱۰۰ درصد، امید ۴۸.۵ درصد، کاردان ۲۹.۵ درصد، امین ۵۱.۶ درصد، نوین ۷۹.۳ درصد، کیمیا ۷۹.۸ درصد، دماوند ۲۸.۲ درصد و خلیج فارس ۶۴.۵ درصد به ثبت رسیده است. تامین سرمایه بانک ملت و سپس، لوتوس پارسیان، بیشترین حاشیه سود ناخالص و کاردان و دماوند، کمترین حاشیه سود ناخالص را دارند.

بانک ملت در تله هزینه‌های اداری

ضریب هزینه‌های اداری و عمومی تامین سرمایه لوتوس پارسیان ۷.۴ درصد، بانک ملت ۴۰.۵ درصد، امید ۹.۲ درصد، کاردان ۳.۲ درصد، امین ۱.۷ درصد، نوین ۱۰.۴ درصد، کیمیا ۸ درصد، دماوند ۷.۱ درصد و خلیج فارس ۵.۷ درصد برآورد می‌شود. تامین سرمایه امین و سپس، کاردان کمترین ضریب را دارند که کنترل هزینه‌های اداری در شرکت را نشان می‌دهد. در مقابل، تامین سرمایه بانک ملت، بیشترین ضریب را داشته و هزینه‌های اداری قابل ملاحظه‌ای نسبت به درآمد‌ها و گنجایش شرکت دارد.

لوتوس پارسیان؛ قهرمانِ حاشیه سود در میان رقبا

سود خالص تامین سرمایه لوتوس پارسیان ۴۰ درصد، بانک ملت ۶۳ درصد، کاردان ۲۲ درصد، امین ۲۴ درصد، نوین ۱۲۳ درصد، کیمیا ۱۴۸ درصد، دماوند ۱ درصد و خلیج فارس ۳۸۸ درصد نسبت به سه ماهه ۱۴۰۳ رشد داشته است. در مقابل، تامین سرمایه امید با کاهش ۴۲ درصدی سود خالص، پرونده سه ماهه را بست. تامین سرمایه خلیج فارس، تاپ گینر صنعت در رشد سودآوری محسوب می‌شود و امید، بیشترین افت سود خالص را تجربه کرده است.

تامین سرمایه لوتوس پارسیان ۷۲ درصد، بانک ملت ۵۴.۹ درصد، امید ۳۸.۹ درصد، کاردان ۲۶.۵ درصد، امین ۴۷.۲ درصد، نوین ۶۶.۲ درصد، کیمیا ۶۸.۴ درصد، دماوند ۲۴.۷ درصد و خلیج فارس ۵۵.۹ درصد حاشیه سود خالص دارند. تامین سرمایه لوتوس پارسیان، بیشترین حاشیه سود و تامین سرمایه دماوند و کاردان، کمترین حاشیه سود را به ثبت رساندند.

امین و دماوند، ناتوان در کسب بازده از دارایی‌ها

نسبت بازده دارایی (ROA) لوتوس پارسیان ۹.۵ درصد، بانک ملت ۷.۱ درصد، امید ۱۰.۱ درصد، کاردان ۷ درصد، امین ۶.۳ درصد، نوین ۹.۵ درصد، کیمیا ۹.۵ درصد، دماوند ۵ درصد و خلیج فارس ۱۳.۷ درصد برآورد می‌شود. شرکت تامین سرمایه خلیج فارس، بیشترین و دماوند، کمترین بازده دارایی را در دوره سه ماهه ۱۴۰۴ به ثبت رسانده‌اند. از سوی دیگر، بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) تامین سرمایه لوتوس پارسیان ۱۴ درصد، بانک ملت ۹.۶ درصد، امید ۱۳.۴ درصد، کاردان ۱۲ درصد، امین ۱۰.۱ درصد، نوین ۱۴ درصد، کیمیا ۱۴.۳ درصد، دماوند ۹.۴ درصد و خلیج فارس ۲۳.۷ درصد است. در بازده حقوق صاحبان سهام نیز، تامین سرمایه خلیج فارس بیشترین استفاده را از ارزش ویژه شرکت در راستای سودسازی دارد.

نقدینگی جاری ضعیف در تامین سرمایه امین

نسبت نقدینگی جاری تامین سرمایه لوتوس پارسیان ۲.۱ واحد، بانک ملت ۶.۲ واحد، امید ۳.۷ واحد، کاردان ۳.۱ واحد، امین ۱.۴ واحد، نوین ۲.۲ واحد، کیمیا ۲.۳ واحد، دماوند ۲.۶ واحد و خلیج فارس ۲.۸ واحد برآورد می‌شود. تامین سرمایه بانک ملت، بیشترین و تامین سرمایه امین، کمترین نقدینگی جاری را دارند.

از جذب گسترده کیمیا تا کوچک‌سازی خلیج‌فارس

تعداد پرسنل تامین سرمایه لوتوس پارسیان ۱۳۷ نفر، بانک ملت ۸۹ نفر، امید ۱۱۳ نفر، کاردان ۱۱۰ نفر، امین ۵۱ نفر، نوین ۱۲۱ نفر، کیمیا ۵۶ نفر، دماوند ۹۷ نفر و خلیج فارس ۶۶ نفر است. تامین سرمایه کیمیا، بیشترین جذب نیروی انسانی و تامین سرمایه خلیج فارس، بیشترین تعدیل نیرو را تجربه کرده‌اند؛ به طوری که لوتوس پارسیان ۳ درصد، بانک ملت ۸.۵ درصد، امید صفر درصد، کاردان ۳.۸ درصد، امین ۱۰.۹ درصد، نوین ۷.۱ درصد، کیمیا ۴۰ درصد، دماوند ۱ درصد و خلیج فارس ۹.۶- درصد تغییر تعداد نیرو را در یک سال اخیر داشتند.

هادی بهرامی_ پژوهشگر بازار سرمایه