با احتیاط حرکت کنید؛شاخص بر سر دوراهی صعود یا نزول

شاخص کل طی 4 ماه اخیر روند صعودی چشمگیری را تجربه کرده است ، به گونه ای که این روند صعودی که از نیمه دوم دی ماه 88 شروع شد طی دو ماه اخیر شدت بیشتری گرفته است و شاهد شکسته شدن رکورد شاخص و عبور آن از مرز 14000 واحد نیز طی این مدت بودیم ولی از آن جا که انتظار نمی رود این رشد با شدت حال حاضر خود ادامه یابد احتمال استراحت شاخص یا همان توقف رشد روز افزون آن و حتی کاهش مقطعی دور از ذهن نمی باشد .

در همین راستا بورس نیوز در گفتگویی با مهدی پور کارشناس بازار سرمایه و تحلیلگر تکنیکال نظر وی را در این خصوص جویا شد.

این کارشناس با اشاره به اینکه شاخص هنوز وارد فاز استراحت خود نشده است پیش بینی کرد که اگر افت شاخص به گونه ای باشد که زیر 14000 واحد بسته شود می توان انتظار داشت که تا 13850 واحد که اولین سطح حمایتی اش می باشد افت نماید و اگر این سطح حمایتی شکسته شود شاخص می تواند تا سطح حمایتی بعدی یعنی 13350 واحد نیز پایین بیاید .

وی همچنین گفت: اگر شاخص زیر 14000 واحد را تجربه نکنیم می توانیم به امید شاخص 14250 واحدی نیز باشیم.شایان ذکر است تحلیل فوق بر اساس موج های الیوت در بازار سرمایه پایه گذاری شده است.

همچنین یکی دیگر از گروه های تحلیلی فعال در بازار سرمایه با تحلیل روند تکنیکی شاخص بورس عنوان کرده است روند صعودی که از نیمه دیماه سال گذشته آغاز شد پس از طی 2 ماه شدت بیشتری گرفت و در فروردین ماه سال جاری به اوج خود رسید .

بدین ترتیب انتظار نمی رفت که این رشد با چنین شدتی دوام پیدا کند و انتظار می رود حال که روند صعودی شدید هفته های قبل با توقف همراه شده در مرحله اول بر خط روند 2.5 ماه اخیر (خط مورب قرمز) و در صورت نزول بیشتر ، در مرحله بعد بر خط روند 4 ماه اخیر (خط مورب طوسی) بنشیند .

این در حالی است که طی هفته های قبل شاخص قدرت نسبی (RSI) به بالاترین سطوح خود رسیده و انتظار نمی رفت که بتواند چندان در این ناحیه دوام بیاورد . البته طبق انتظار مذکور سرانجام طی چند روز اخیر خط تولید شاخص RSI شکسته شد و لذا از هفته گذشته با شکست خط روند انتظار دوران استراحت شاخص کل محقق شد .

با توجه به اینکه تغییرات قیمت در 3 هفته اخیر الگویی شبیه به سر و شانه (Head & Shoulders) را شکل داده است بسیار محتمل است که در صورت نزول در اوایل هفته جاری ، این الگو تکمیل و با شکسته شدن خط شانه به راحتی تا محدوده 13650 واحد تنزل کند .

این سطح بسیار سطح با اهمیتی است چون علاوه بر آنکه هدف نزول الگوی سر و شانه است.  سطح 23.6 درصد فیبوناچی نیز محسوب می شود که می تواند سد راه نزول بیشتر قرار گیرد.

با این وجود در صورت نزول بیشتر سطح بسیار قوی بعدی که بسیار محتمل نیز می باشد ، محدوده سطح 12600 تا 12650 منطبق با 61.8 درصد فیبوناچی و ادامه خط روند 4 ماه اخیر است.

از جانب دیگر حرکت و موقعیت شاخص MACD قابل توجه است که همزمان با شکست خط روند RSI ، این شاخص نیز سیگنال فروش خود را صادر کرده بود . گرچه این احتمال وجود دارد که MACD بر روی خط روند مشخص شده برگشت کند (احتمالاً منطبق با سطح 13650 شاخص کل) ، ولی در صورت عبور از آن شاخص را تا 12650 واحد به سمت پایین هدایت خواهد کرد.

از آنجا که چرخه کوتاه مدت (طوسی) در حال نزول می باشد بسیار محتمل است که در صورت نزول شاخص در هفته مذکور ، این نزول تا سطح 13650 ادامه یابد . ولی با توجه به آنکه چرخه میان مدت (نارنجی) هنوز در حال افزایش است لذا انتظار نمی رود که نزول در مرحله اول تا سطح 12650 و یا بیش از آن پیش برود .