سوار بر پله برقی سهام کدام شرکتها شویم ؟

با توجه به اینکه سهام اکثر شرکتهای بورسی افزایش قیمتهای چشمگیری در 5 ماهه ابتدای سال داشته اند و عمدتاً به سقفهای قیمتی خود رسیده اند تصمیم گیری برای انتخاب شرکتهایی که بتوان در آنها به سرمایه گذاری جدید اقدام کرد بسیار سخت شده و به سوال اکثر فعالان بازار و مخصوصاً تازه واردان که تحت تأثیر تبلیغات وسیع اخیر روی بورس به سرمایه گذاری در آن تحریک و علاقه مند شده تبدیل شده است .

در جدول زیر مقدار بازدهی ، افزایش یا کاهش قیمت سهام و سود تقسیمی و همچنین رتبه نقد شوندگی سهام مذکور در 112 روز کاری سپری شده از بورس را مشاهده می کنید:

( شایان ذکر است که شرکتهای بدون تقسیم سود در جدول فوق بدلیل عدم تطابق سال مالی با 29 اسفند هر ماه سود نقدی را باید در مجمع جدید اعلام کنند )

از لحاظ بازدهی در بین 15 شرکت مورد بررسی سرامیک اردکان و موتوژن با کسب بازدهی های بیش از 100 درصد در رتبه های اول و دوم قرار داشته و در انتهای جدول نورد آلومینیوم با بازدهی منفی 27.91 درصد و صنعتی بهشهر با 21.12 درصد بازدهی مثبت قرار دارند .

البته مقدار اندکی از بازدهی های سرامیک اردکان مربوط به 350 ريال سود تقسیمی در مجمع می باشد در حالی که موتوژن تمام بازدهی اش را از افزایش قیمت سهام خود بدست آورده است .

در انتهای جدول نیز صنعتی بهشهر تمامی بازدهی خود را مدیون 1800 ريال سود توزیعی در مجمع است و گرنه برخلاف روند بازار و وضعیت خوب شرکت قیمت سهامش 706 ريال نیز کاهش را طی مدت مذکور تجربه کرده است .

نورد آلومینیوم نیز بدون سود تقسیمی در مدت مذکور با 1482 ريال کاهش قیمتی که داشته از معدود سهم های بازار سرمایه است که در سال جاری بازدهی منفی را نصیب سهامدارانش نموده است .

از لحاظ رتبه نقدشوندگی نیز سرمایه گذاری صنعت و معدن با قرار گرفتن در رده چهارم جزء ، پنج شرکت برتر بورس از این لحاظ قرار داشته و پس از آن سرمایه گذاری صندوق بازنشستگی کشوری است که در رده نوزدهم بورس جا خوش کرده است .

در انتهای رده بندی مذکور نیز شش شرکت رتبه های بالای 100 را در نقدشوندگی سهام کسب نموده اند که نورد آلومینیوم با قرار گرفتن در رتبه 247 درآخرین رده های بورس از این لحاظ قرار دارد .

در جدول زیر مقدار EPS پیش بینی شده شرکتها و درصدهای پوشش آن را تا پایان خرداد ماه با توجه به سال مالی متفاوت آنها مشاهده می کنید:

در بین 9 شرکتی که سال مالی آنها 89.12.29 بوده و تا به امروز تنها عملکرد سه ماهه خود را به بازار ارایه نموده اند نیرو ترانس و توسعه صنایع بهشهر با تحقق بیش از 30 درصدیEPS خود ، در سه ماهه ابتدایی سال بهترین وضعیت را داشته اند و در مقابل در انتهای جدول داده پردازی و ایران ترانسفو با تحقق تنها 7.2 و 15.7 درصد قرار دارند .

صنعتی بهشهر نیز با تحقق 68.1 درصد ازEPS پیش بینی شده خود برای سال مالی منتهی به 89.09.30 ، طی شش ماهه ابتدایی اول سال مالی ، بهترین عملکرد را در بین چهار شرکت بورسی با سال مالی مشابه داشته و پس از آن موتوژن با 62.5 درصد پوشش ، گلتاش با 55.4 درصد پوشش و پاکسان با پوشش نزدیک به 52 درصد قرارگرفته اند .

نتیجه گیری

با توجه به بررسی فاندامنتال از نظر گذشته و روند های تکنیکال بررسی شده که در این تحلیل به دلیل جلوگیری از طویل شدن مطلب درج نشده واحد تحلیل و مطالعات بورس نیوز شرکتهای صنعتی بهشهر ، صندوق بازنشستگی کشوری و نورد آلومینیوم و توسعه صنایع بهشهر در دسته اول که خرید سهامشان در قیمت های فعلی مناسب است قرار می گیرند .

در دسته دوم سهام شرکتهای سرامیک اردکان ، داده پردازی ، ایران ترانسفو و لیزینگ صنعت و معدن قرار می گیرند که در صورت انتشار یک خبر یا شوک مثبت ناشی از اریه گزارش و تعدیل سود امکان افزایش قیمت خوبی خواهند داشت .

سهام شرکتهای موتوژن ، نیروکلر و پاکسان که در وضعیت خنثی به سر برده و احتمالی نزول برای آنها بیشتر از صعود است در دسته سوم قرار می گیرند.

در دسته چهارم نیز سهام شرکت های گلتاش ، نیروترانس ، تولی پرس و سرمایه گذاری صنعت و معدن قرار دارند که احتمال روند نزولی برایشان بسیار محتمل تر از روند صعودی است .

شایان ذکر است تحلیل فوق تنها دیدگاه واحد تحلیل و مطالعات بورس نیوز بوده و امکان تحقق یا عدم تحقق آن وجود دارد .