به احتمال 99% فولاد خوزستان 100% تعدیل مثبت می دهد !
سهام شرکت فولاد خوزستان که از شرکتهای پر حاشیه بورس می باشد ، این روزها به واسطه جو منفی بازار و خبرهایی که مبنی بر دخالت دولت در مکانیسم بازار برای جلوگیری از افزایش قیمت ها به گوش می رسد حال و روز چندان خوشی ندارد .
این مسئله در حالی است که وضعیت درونی شرکت و نرخ های فروش که در شش ماهه ابتدایی سال برای محصولات شرکت در گزارشی که در سایت کدال منشر شده رویت می شود حکایتی کاملاً خلاف روند منفی بازار دارد !
بنابر گزارش واحد تحلیل و مطالعات بورس نیوز نرخ فروش میانگین برای بلوم و بیلت و اسلب در شش ماهه ابتدایی سال 89 ، 556 هزار و 425 تومان بوده است که نسبت به آخرین برآورد شرکت که در سیزدهم مرداد ماه 524 هزار و 166 تومان به بازار اعلام شده است اختلافی 32 هزار 259 تومانی دارد .
در این مجال قصد داریم با توجه به فروش 347 میلیارد و 640 میلیون تومانی محصولات در سه ماهه دوم سال به برآورد EPS بپردازیم بدین ترتیب فولاد خوزستان 412ريال سود عمیاتی برای هر سهم محقق کرده است که اگر مطابق به گزارش سه ماهه حدود 40 درصد هزینه های غیرعملیاتی و مالیات را از آن کم کنیم فخور در حدود 284 ريال EPS در تابستان برای سهامداران خود محقق کرده است که با احتساب 367 ريال EPS بهار خود در مجموع در نیمه اول سال 615 ريال سود محقق کرده که 14.3 درصد بیشتر از 538 ريال EPS اعلامی شرکت برای کل سال مالی است !
بنابراین
اگر فرض کنیم شرکت در شش ماهه دوم سال نیز به مانند نیمه ابتدایی تولید و فروش
داشته باشد تا پایان سال موفق به ساختن 1230 ريال EPS خواهد شد که در نوع خود بسیار
قابل توجه خواهد بود !
مضاف بر عملیات درونی شرکت بحث معامله عمده شرکت که صحبت از قیمت پایه 1500 تومانی برای آن می باشد نیز قطعاً در اقبال دوباره بازار به سهم موثر خواهد بود .
در ضمن همان گونه که در تحلیل که در تاریخ 89.01.31 روی سایت بورس نیوز قرار گرفت پیش بینی های محتاطانه و تعدیلات مثبت پی در پی یکی از رویه های قدیمی فولاد خوزستان می باشد .
البته همانگونه که ذکر شده برای محاسبه این تعدیل میزان تولید و فروش به مانند نیمه اول در نظر گرفته شده که با توجه به ظرفیت تولید بالاتر شرکت ، به میزان حدوداً 350 هزار تن ، افزایش نرخ دلار و همچنین اخبار واصله مبنی بر رونق بخش مسکن و ساختمان در کشور احتمال تعدیل بیش از این نیز برای EPS فولاد خوزستان بسیار محتمل می باشد .