لیزینگ صنعت ومعدن 50 درصد افزایش سرمایه داد

ترکیب هیات رئیسه مجمع با حضور آقای مهندس بهمنش به عنوان رئیس مجمع و نظارت آقایان زنگنه و اصفهانی و به دبیری آقای جمالی تشکیل شد.

مجمع پس از استماع گزارش هیات مدیره و گزارش بازرس قانونی تصمیم ذیل را اتخاذ نمود.

* افزایش سرمایه شرکت از مبلغ 400 میلیارد ریال به مبلغ 1000 میلیارد ریال (معادل 150 درصد) از محل مطالبات و آورده نقدی سهامداران و صدور و انتشار اوراق سهام جدید با نام افزایش یابد.  در ضمن 50% افزایش سرمایه در سال جاری اعمال شد و 100% افزایش سرمایه در اختیار هیات مدیره قرار گرفت که در سال آینده اعمال می شود .

ترکیب اعضای هیأت مدیره :

تغییرات سرمایه

میزان سرمایه اولیه شرکت و تغییرات صورت پذیرفته در آن از بدو تأسیس تا تاریخ گزارش به شرح زیر می باشد:

اصلاح بافت و ساختار مالی

الف- وضعیت موجود

ساختار وضعیت مالی شرکت در پایان سال 1388 مطابق نمایه زیر است.

وضعیت مالی موجود

در پایان سال 1388 نسبت به حقوق صاحبان سهام به جمع آوری دارایی ها 22.3 درصد بوده است. در سنوات گذشته بخش عمده فعالیت ها در قالب عاملیت لیزینگ انجام گردیده است. از محل وصول اقساط عاملیت تقاضاهای جدید صنایع و دیگر مشتریان تأمین شده است و منابع مالی کافی جهت تسویه بدهی به بانک وجود ندارد.

در حال حاضر بانک صنعت و معدن که سهامداران عمده شرکت بوده، مطالبات خود در مقطع 1387.11.30 از محل اقساط سررسید شده قرارداد های عاملیت به مبلغ 1.035 میلیاردريال (896 میلیارد ریال با احتساب 139 میلیارد ريال هزینه توقف تا 89.3.16) را در سال 1389 و اصل اقساط سررسید نشده قراردادهای عاملیت به مبلغ 1.267 میلیارد ریال را در سال 1388 به تسهیلات بانکی 60و47 ماهه با نرخ 12 درصد تبدیل نموده است و صورت های مالی پیش بینی سنوات آتی بر این اساس تهیه گردیده (پیوست 2) و نتایج نشان می دهد که فقط در صورت عدم تقسیم بخش عمده سود، سهم حقوق صاحبان سهام در تأمین منابع مالی بهبود خواهد یافت. البته در این صورت سودآوری شرکت به شدت کاهش خواهد یافت و فشار بر نقدینگی تشدید خواهد شد و در سال های بعد در بازپرداخت تسهیلات نیز مشکل ایجاد خواهد شد.

ساختار وضعیت مالی شرکت برای سه سال آینده به طور خلاصه در زیر آمده است.

مفروضات پیش بینی ها

پیش بینی ها مبتنی بر مفروضات زیر است:

1. کل مطالبات بانک از محل اقساط سررسید شده و اصل اقساط سررسید نشده قراردادهای عاملیت در پایان 1387 با نرخ سود 12 درصد و مدت 47و60 ماه تبدیل به تسهیلات بانکی شده است. همچنین اقساط دریافتنی قراردادهای عاملیت سررسید نشده نیز به حساب سرمایه گذاری اجاره ای (تسهیلات لیزینگ) منظور و سود سال های آتی این تسهیلات بر حسب سررسید در حساب درآمد اجاره هر سال منعکس شده است.

2. مبلغ تسهیلات جدید با توجه به شرایط نقدینگی شرکت در هر ماه محاسبه شده است. فرض شده است که درآمد این تسهیلات از پایان همان ماه محقق و اقساط اجاره با تنفس یک ماهه وصول شود. همچنین کارمزد توسعه فروش که از فروشندگان دارایی های اجاره سرمایه ای وصول می شود به طور متوسط هشت درصد رقم تسهیلات منظور و در همان ماه اعطای تسهیلات در حساب درآمد منعکس شده است.

3. سیاست تقسیم سود با توجه به نرخ متوسط تقسیم سود در بازار سرمایه، معادل 85 درصد سود خالص هر دوره برآورد شده است. این سود در سه ماهه پایانی هر سال پرداخت می شود. فرض شده است که 10 درصد این رقم به دلیل عدم مراجعه سرمایه گذاران در سال های بعدی پرداخت می شود.

4. نرخ سود تسهیلات قراردادهای لیزینگ بر مبنای نرخ های مصوب بانک مرکزی در سال 1388 و معادل 17 درصد در نظر گرفته شد.

5. نرخ رشد هزینه های اداری و کارکنان 15 درصد برآورد شده است که نقداً پرداخت می شود.

پیش بینی وضعیت مالی در صورت عدم افزایش سرمایه

ب- افزایش سرمایه

ساختار وضعیت مالی شرکت در صورت افزایش سرمایه برای سه سال آینده به طور خلاصه در نمایه زیر آمده است. این پیش بینی ها مبتنی بر مفروضات مشابه بند ب فوق است. به غیر از اینکه مطالبات بانک از محل فروش سهام شرکت سرمایه گذاری آتیه دماوند در پایان سال 1388 به مبلغ 273 میلیاردريال است که مبلغ 260 میلیارد ريال آن از طریق تبدیل به سرمایه تسویه شده است.

لازم به ذکر است هیأت مدیره بانک با تبدیل مطالبات بانک به سرمایه با رعایت مقررات و ضوابط قانونی از جمله اخذ موافقت سازمان بورس و اوراق بهادار و اجاره بانک مرکزی موافقت نموده است.

کمبود منابع سرمایه ای موجود برای تداوم فعالیت شرکت

در صورت عدم افزایش سرمایه تسهیلات قابل اعطا از سال 1390 به بعد بسیار ناچیز بوده و حتی در اوایل سال 1391، نقدینگی برای پرداخت تسهیلات جدید لیزینگ خیلی محدود خواهد بودو معوق شدن اقساط مشتریان نیز مانع از پازپرداخت اقساط تسهیلات بانکی خواهد شد. در نتیجه ریسک نقدینگی شرکت افزایش قابل ملاحظه ای را تجربه خواهد کرد. علاوه بر این، روند سودآوری شرکت نیز نزولی خواهد بود و سود هر سهم در سال 1391 به 72 ريال کاهش خواهد یافت. در این شرایط افزایش سرمایه امری اجتناب ناپذیر است.

حفظ شرایط تداوم پذیرش در بورس اوراق بهادار تهران

بر اساس دستورالعمل پذیرش اوراق بهادار مصوب دیماه 1386 هیأت مدیره سازمان بورس و اوراق بهادار، حداقل نسبت مالکانه (حقوق صاحبان سهام به مجموع دارایی ها) شرکت ها برای تداوم پذیرش در تابلوی اصلی بازار اول بورس معادل 30 درصد است. نسبت مزبور در پایان سال 1388 (قبل از افزایش سرمایه) برابر 22.3 درصد است که بر اساس پیش بینی های انجام شده، پس از انجام افزایش سرمایه این نسبت به بهبود خواهد یافت.

اثرات اقتصادی افزایش سرمایه

افزایش سرمایه موسسات مالی و لیزینگ ها به خصوص در شرایط بحران مالی که احتمالاً مستأجرین توانایی پرداخت کمتری دارند و اقساط معوق افزایش خواهد یافت، بسیار ضروری است. اهمیت این مسأله برای لیزینگ صنعت و معدن دو چندان است. زیرا شرکت در گذشته از محل وصول اقساط عاملیت اقدام به اعطای تسهیلات لیزینگ نموده است و در حال حاضر برای بازپرداخت مطالبات نیاز به منابع جدید دارد. تبدیل مطالبات به سرمایه از فشار مالی شرکت کاسته و امکان استمرار اثر بخش فعالیت شرکت میسر می گردد.

طریق افزایش سرمایه

صدور تعداد 600 میلیون سهم عادی با نام جدید به بهای اسمی هر سهم 1.00 ريال (برابر با ارزش اسمی موجود) که مبلغ آن معادل افزایش سرمایه پیشنهادی میگردد.

طریق تأدیه مبلغ افزایش سرمایه

تبدیل 259.8 میلیارد ريال از مطالبات بانک صنعت و معدن (به شرح مصوبه سال 1389 افزایش سرمایه تا سقف مبلغ 1000 میلیارد ريال که مورد تصویب هیأت مدیره بانک صنعت و معدن قرار گرفته است) بابت بدهی سنواتی تبدیل به سرمایه شرکت و مابقی (340.2 میلیاردريال) از محل آورده نقدی و مطالبات سایر سهامداران.

آدرس لینک سایت شرکت :

http://www.imlco.ir/