خیز "خاور" برای صعود

در این بین عمده نگاه فعالان بازار بر روی دو نماد "خودرو" و "خاور" بیش از همه جلب شده است. دو سهمی که به نظر می رسد بیشترین تاثیر مثبت را بطور مستقیم و غیر مستقیم از بابت فروش تعداد چهار ميليارد و 454 ميليون و 339 هزار و 110 سهم معادل 33.7 درصد سهام بانک پارسیان خواهند پذیرفت.

به گزارش بورس نیوز، با استناد به آخرین مصاحبه معاون اقتصادی ایران خودرو با برخی رسانه ها ،"خاور" مالک 2.5 درصدی کل سهام بانک پارسیان در سبد دارایی های بورسی خود می باشد.

بهای تمام شده 85 تومانی بانک پارسیان

در عین حال نگاهی به مستندات منتشر شده از سوی سازمان بورس در تاریخ 12 شهریور ماه پارسال نشان می دهد این شرکت هم اکنون در گروه خود مالکیت 2.5درصد سهم بانک پارسیان به بهای تمام شده هر سهم 85 تومان و سه ریال را دارا است.

فروش بلوکی این میزان سهام اگر در قیمت های 400 تومان و یک ریال الی 550 تومان انجام گیرد بنا به گفته مدیر عامل ایران خودرودیزل در مصاحبه اخیر خود که در آستانه بازگشایی نماد معاملاتی شرکت انجام گرفت می تواند عایدی فعلی هر سهم "خاور " در بودجه امسال را در کمترین حالت 40 تومان و در خوشبینانه ترین حالت 55 تومان افزایش دهد.

گفتنی است پایگاه اطلاع رسانی گروه ایران خودرو طی روزهای اخیر با اعلام شرایط مزایده سهام بانک پارسیان توسط گروه ایران خودرو از انتشار آگهی عرضه بلوک 33.7 درصدی سهام بانک پارسیان طی هشتم تا 12 مهر ماه امسال خبر داده است.

به نظر می رسد با توجه به تحولات بنیادین شرکت ایران خورودیزل و خیز این واحد صنعتی برای تولید مجموعه متنوعی از محصولات مختلف بخش عمده ای از درآمد حاصل از واگذاری سهام بانک پارسیان صرف افزایش سرمایه 100 درصدی این شرکت گردد.

البته تجربه نشان داده که شرکت های خودرو ساز در واگذاری دارایی های خود هیچ گاه پذیرای میهمان ناخوانده نبوده و همواره بسته به شرایط موجود در میان یکدیگر این دارایی ها را دست به دست کرده اند.

تحقق سودآوری ها از یک نگاه دیگر

از طرف دیگر بحث دریافت جریمه از شرکت بنز که توسط مدیر عامل شرکت ایران خودرودیزل، مهندس یکه زارع در مجمع اخیر سهامداران مطرح شد نیز نکته دیگری است که اثر بالایی بر سود برآوردی شرکت در بودجه امسال خواهد داشت.

طبق برآوردها اگر با دلار 1226 تومانی تاثیر جریمه دریافتی از شرکت بنز را بر روی سود برآوردی شرکت حساب کنیم حدود 40 تومان نیز از این ناحیه به سود شرکت اضافه خواهد شد اما با توجه به نوسان رو به افزایش نرخ دلار غیر مرجع و حتی بازار آزاد اثر این جریمه با شرایط فعلی به نظر می رسد بیش از 80 تومان بطور خالص در سود شركت موثر باشد.

نگاهی به دارایی های ارزنده

گفتنی است شركت ایران خودرو دیزل از دارایی های مناسبی برخوردار است که مطابق با تکلیف مجمع سهامداران خود، براي به جريان افتادن هر چه بيشتر موجودي نقدینگی قصد واگذاری برخی شرکت های زیر مجموعه را دارد.

از جمله فروش شرکت هاي تاب خودرو و ستاره ایران که مي تواند بیش از 17 تومان در سود شركت مؤثر باشد.

افزون بر این "خاور " دارای دو قطعه زمین ارزنده در ابتدای شهرک اکباتان و بلوار کشاورز تهران می باشد و با مشارکت پیمانکاران قصد تجاری سازی و سپس واگذاری آن در سال های آتی را دارد که می تواند عمده آن بر سودآوری بودجه برآوردی سال مالی 92 و 93 تاثیر گذار باشد.

این در حالی است که ایران خودرودیزل در راستای وصول بخشی از مطالبات خود از شهرداری در حال رایزنی بوده تا در ازای بدهی ها تراکم ساخت بدست آورد که در صورت تحقق این موضوع در افق سرمایه گذاری های این شرکت از نقش با اهمیتی برخوردار خواهد بود.

نگاهی به آخرین گزارش 91 خاور

خاور بزرگترین خودرو ساز تجاری در خاورمیانه است كه تا قبل از تحريم ها به نوعي نمايندگي توليد محصولات بنز را در اختيار داشت اما در حال حاضر با فشار تحريم ها مشكلاتي از نظر فروش (محصولات بنز) برای شركت وجود دارد، كه البته با جایگزین کردن محصولات داخلی و چینی و ... در حال برطرف شدن و بهبود است.

آخرين پيش بيني سود شركت:

(ارقام میلیون ریال)

آخرین سود اعلامی سال 91 مبلغ 26 تومان می باشد که شرکت در سه ماهه اول 101 ریال زیان شناسایی کرده است.

گزارش 3 ماهه مياندوره اي اگر چه از شرايط خوبي حکایت ندارد اما نامشخص بودن وضعیت نرخ ارز مرجع و از طرفی فصلی بودن بازار فروش محصولات تجاری این شرکت نقش ویژه ای در خویشتن داری شرکت برای برآوردهای بودجه ای داشته است.

بر طبق آخرين خبرها و بخشنامه جدید بانک مرکزی واردات قطعات منفصله در اولویت چهارم برای استفاده از ارز با نرخ مرجع قرار گرفته و براین اساس بودجه کلیه شرکت های خودروساز با این رقم برآورد گردیده است و در واقع با شرايط فعلي بايد با نرخ ارز حدود 2400 توماني واردات مواد اوليه و قطعات صورت گيرد.

از سویی دیگر با توجه به تجاری بودن محصولات ایران خودرودیزل و واگذاری فرآیند قیمت گذاری محصولات به هیات مدیره این شرکت، هرگونه نگرانی از بابت افزایش قیمت تمام شده تولید در نرخ فروش محصولات تنزیل شده و به این ترتیب افزایش نرخ ارز غیر مرجع برای این شرکت یک مزیت محسوب می شود.

نتیجه گیری از واقعیات امروز

شرکت ایران خودرودیزل مي تواند از محل فروش سهام بانك پارسيان و جريمه دريافتي از شركت بنز و شناسایی بخشی از درآمد فروش شرکت های تاب خودرو و ستاره ایران در سال جاری بطور ناخالص بیش از 140 تومان به سود برآوردی خود در بودجه امسال اضافه كند.

اما از نظر عملياتي اگر چه شرکت به لحاظ تولید خودروی تجاری مشمول تعیین قیمت های تعزیراتی نیست اما نوسان نرخ ارز به پاشنه آشیل این شرکت در روند تولید و فروش بویژه در شش ماهه اول امسال تبدیل گردیده است.

موضوعی که مدیر عامل ایران خودرودیزل در مصاحبه اخیر خود با صحه گذاشتن بر آن از عدم تحقق برآوردهای بودجه ای در سه ماهه اول و دوم امسال خبر داده بود.

با این همه اعلام ارز غیر مرجع از سوی بانک مرکزی و از طرفی واگذاری قیمت گذاری محصولات به هیأت مدیره این شرکت نوید بخش تحقق تمامی برآوردها و جبران کاستی ها در عملکرد های 9 ماهه و 12 ماهه دارد.

نگاهی به نمودارهای تکنیکالی "خاور"

اگر به نمودار قیمت سهام شرکت ایران خودرودیزل نگاه کنیم، می بینیم که "خاور" طی سال های اخیر نسبت به محدوده 70 تومان واکنش خوبی نشان داده است. بطوریکه هر بار قیمت آن به این محدوده رسیده است شاهد رشد یکباره قیمت بوده ایم از طرف دیگر محدوده 150 تومان نیز محدوده متراکمی از مقاومت ها برای این سهم بوده است.

خوش بینی ها نسبت به افزایش سود سال های آتی سهم باعث شده معامله گران بازار به سمت سهم گرایش خاصی پیدا کنند.

در شكل 1 نمودار هفتگي اين سهم مورد بررسي قرار گرفته است، سهم خط روند نزولي خود را شكسته و به تازگي موج سوم صعودي را آغاز كرده است. اسيلاتور اليوت موج سوم صعودي را تاييد مي كند و حال آنکه هدف موج سوم در محدوده 1500 ريال قرار دارد.

در شكل بعد نمودار روزانه اين سهم به تصوير كشيده شده است، در اين نمودار سهم، پنج موج نزولي خود را به پايان رسانده و خط روند نزولي خود را شكسته است و درحال حاضر در موج سوم صعودي قرار دارد.

اسيلاتور اليوت و شاخص (GTI) حركت قوي صعودي را تاييد مي كند و احتمال صعود سهم تا محدوده 165 تومان وجود دارد.

در شكل بعد نمودار روزانه سهم با استفاده از ميانگين هاي متحرك مورد بررسي قرار گرفته است، در حال حاضر سهم بالاتر از ميانگين هاي متحرك ميان مدت خود و بالاتر از ابر حمايتي ايچيموكو قرار دارد، شاخص قدرت نسبي RSI نيز در وضعيت خريد هيجاني قرار دارد، شاخص معدل اندازه حركت ADX نيز وضعيت صعودي را تاييد و حكايت از ادامه داشتن این روند دارد، سايه قيمت نيز فاصله مطلوبي تا بقاياي نمودار دارد كه پتانسيل صعود را تاييد مي كند.

نتيجه گيری:

با توجه به بررسي سهم در نمودار هفتگي و روزانه احتمال صعود سهم تا محدوده 1500 ريال در ميان مدت وجود دارد.