تحقق 750 ریال سود هر سهم تا پایان سال جاری

براساس گزارش بورس نیوز، روند سودآوري "ومعادن" طبق اطلاعات مالی منتشر شده در سطح مطلوبي قرار داشته و انتظار مي رود با روند رو به رشد سودآوري نيز مواجه شويم "ومعادن" به دليل ماهيت هلدينگي بودن خود و داشتن پرتفوي مستعد و بسيار پرپتانسيل همواره با روند رو به رشد سودآوري رو به رو شده است اما شركت علي رغم افزايش سود شركت هاي معدني زير مجموعه، سود سال 91 را در سطوح بسيار پاييني پيش بيني كرده است كه انتظار رشد سودآوري مناسبی از "ومعادن" در سال مالی جاری می رود. بطوریکه اين سهم با تعديل سود "كچاد"، "كگل"، "فملي" و "فخاس" كه در گزارش هاي اخير خود با رشد سود مواجه بودند، می توان براحتی تعدیل مثبت سودآوری داشته باشد.

پيش بيني سود سال 91 "ومعادن":

سرمايه گذاري توسعه معادن و فلزات با سرمايه 650 ميليارد تومان سود هر سهم سال مالي 91خود را به ازاي هر سهم مبلغ 487 ريال اعلام نموده كه در عملكرد 3 ماهه موفق به پوشش 10 درصدي بودجه خود شده است.

بررسي پرتفوي بورسي شركت:

ارزش بهاي تمام شده كم شركت هايي نظير "كچاد"، "كگل" و "فخاس" نقطه قوت اين سهم است .

بررسي پرتفوي غير بورسي شركت:

به سود شركت هاي غير بورسي به طور متوسط نسبت قیمت به عایدی 6 واحدی اعمال شده و شركت هاي مذكور ارزش گذاري شده اند.

محاسبه NAV و ارزش ويژه هر سهم:

همانطور كه مشاهده مي شود ارزش NAV و ارزش ذاتي "ومعادن" بسيار بالاتر از قيمت هاي تابلوي ان قرار دارد كه اين امر نشان دهنده امکان رشد قيمت سهام شركت در بازه ميان مدت مي باشد.

بررسي سود سرمایه گذاری توسعه معادن و فلزات:

همانطور كه مشاهده مي شود 4 شركت گل گهر، ملي مس، چادرملو و فولاد خراسان بيشترين تاثير را در سودآوري "ومعادن" دارند كه در ادامه به بررسي و تخمين سود اين شركت ها خواهيم پرداخت:

گل گهر:

"ومعادن" سود 109 توماني به ازای هر سهم برای سال جاري و تقسيم سود 71 توماني را برای شرکت سنگ آهن گل گهر پیش بینی کرده است. در حال حاضر سود "كگل" 139 تومان و سياست تقسيم آن 70 درصد برآورد شده است. سود گل گهر براي سال جاري می تواند حداقل به سطوح 150 تومان افزايش يافته و با توجه به احتمال تقسيم سود بالاي 80 درصدي كگل در مجمع، انتظار تقسيم سود 120 توماني از "كگل" مي رود. بدين ترتيب انتظار افزايش 66 ميليارد توماني سود "ومعادن" از طريق سرمایه گذاری در این شرکت سنگ آهنی وجود دارد.

ملي صنایع مس ایران:

"ومعادن" پيش بيني سود 88 توماني براي سال جاري و تقسيم سود 70 توماني را از اين شركت دارد پيش بيني مي شود سود ملي مس براي سال جاري حداقل به سطوح 140 تومان افزايش يافته و با توجه به احتمال تقسيم سود بالاي 80 درصدي "فملي" در مجمع، انتظار تقسيم سود 112 توماني از ملي مس مي رود. بدين ترتيب انتظار افزايش 51.6 ميليارد توماني سود "ومعادن" از طريق "فملي" انتظار مي رود كه این رقم در سال 92 "ومعادن" قرار مي گيرد.

چادرملو:

"ومعادن" پيش بيني سود 99 توماني را از اين شركت براي سال جاري و تقسيم سود 69 توماني را دارد. بدین ترتیب پيش بيني مي شود سود "كچاد" براي سال جاري حداقل به سطوح 180 تومان افزايش يافته و با توجه به احتمال تقسيم سود بالاي 80 درصدي "كچاد" در مجمع، انتظار تقسيم سود 150 توماني از "كچاد" مي رود بدين ترتيب افزايش 70 ميليارد توماني سود "ومعادن" از طريق "كچاد" مورد انتظار است.

فولاد خراسان:

"ومعادن" پيش بيني سود 35 توماني را از اين شركت براي سال جاري و تقسيم سود 17 توماني را دارد پيش بيني مي شود سود "فخاس" براي سال جاري حداقل به سطوح 120 تومان افزايش يافته و با توجه به احتمال تقسيم سود 60درصدي "فخاس" در مجمع، انتظار تقسيم سود 72 توماني از "فخاس" مي رود بدين ترتيب افزايش 44.5 ميليارد توماني سود "ومعادن" از طريق "فخاس" محتمل است.

نتيجه گيري:

اين سهم با توجه به شرايط شركت هاي ذكر شده در پرتفوی سرمایه گذاری هایش، مي تواند به سود 750 ريالي براي سال جاري و حدود 900 ريالي براي سال 92 دست يابد.