گروه تحليل گري بتاسهم بررسی کرد :
روزشمار هفته اي كه گذشت ...
هيجان و جو در بازار ديروز تخليه شده و كم كم با بازار منطقي مواجه هستيم . بورس موفق شده با كنترل يك هفته اي بازار عرض خوبي را در نمودار شاخص بسازد و به قولي انديكاتور هاي بازار را براي يك رشد ديگر اماده كند .
کد خبر : ۸۵۹۷۰
يكشنبه 17 دي :
امروز يكشنبه بازار بالاخره به هر قيمتي شده خوابيد و اصلاحي كه مد نظر عزيزان است را آغاز كرد . حكايت اين روز هاي بورس شبيه بچه اي بود كه مدت ها بود بايد استراحت مي كرد تا براي سلامتي روز هاي بعدش شرايط بهتري را داشته باشد .در اين نكته شك نكنيد كه هيچ كس به اندازه پدر و مادر سلامتي و سربلندي فرزند را نمي خواهند و انها بودند كه اين استراحت را براي بور سلازم وضروري مي ديدند كه صد البته به همين شكل هم بود . منتهي روش و ابزار ان فرق مي كرد .
همه به اين نتيجه رسيده بودند كه اين بچه بايد مي خوابيد . ابتدا لالايي جواب نداد و انها مجبور به ضرب و زور و دعوا و در نهايت شربت خواب اور شدند . اما به هر قيمتي بود خوابيد و حالا در اين خواب عميق وز يبا ديدني تر خواهد شد .
نكته بسيار مهم خواب اين بچه از 2 الي 3 روز قبل اغاز شده و امروز عميق تر شد . در صورتي كه فضاي سياسي و شرايط اقتصادي وخيم و پر هياهو شود خواب اين بچه طولاني تر خواهد شد اما در يك فضاي ارام بيدار شدن ان در دستان همان پدر و مادري است كه او را به زور خوابنده اند!
شايد يك گزارش مناسب و يا يك شرايط عالي در توقف و بازگشايي نماد ها بتواند اين بيداري شيرين را رقم بزند اما بازهم تاكيد مي كنيم به سود بازار است كه 1- اصلاح جدي 8 تا 10% را براي جذب بيشتر سرمايه در بازار داشته باشد و 2- با خبرهاي مثبت بيدار شود كه اين مي تواند به ثبات بازار بيانجامد .
در بازار امروز هم جو منفي بازار و فشار فروش و تسويه خريد هاي اعتباري باعث شد تا معدنيها نيز با روند منفي مواجه شوند معدنيهايي كه وضعيتشان مثبت و رو به رشد ميباشد وانتظار ريزش بالايي از سهام اين گروه نميرود. افزايش قيمت سنگ اهن در بازارهاي جهاني مهم ترين خبر مثبت براي اين گروه است هر چند صادرات اين گروه كمي كاهش يافته اما در روند كنور و كگل موثر است از كچاد پوشش نزديك به 90% سود شنيده مي شود و البته كگل نيز گويا تعديل اندكي دارد .
امروز نماد سنگ اهني چادرملو علي رغم شايعات تعديل مثبت با افت قيمتي همراه شده و به طوح 1200 توماني رسيد سطوحي كه اگر شكسته شود كچاد را تا سطوح قيمتي 1100 توماني پايين خواهد اورد اين روزها شنيده ميشود كچاد توانايي رسيدن به سود 200 توماني را داراست
در فولاد خوزستان سهم منفي بود اما منفي اين شركت آنچنان بالا نبود . فخوز در 3 ماهه سوم سال با نزديك به 2800 ميليارد تومان فروش يك رقم مناسب را براي خود رقم زد اما از اغاز دي ماه روند فروش شركت بسيار سريع بوده به شكلي كه در اين 13 روز كاري اخير شركت بيش از 420 ميليارد تومان فروش داشته است كه حجم ان نيز 300 هزار تن است . حتي اگر روند فروش 3 ماهه سوم را تكرار كند اين شركت با امار مناسب فروش مي تواند به تعديل سود دست يابد .
امروز در نماد بالاس پس از توقف اين نماد و تعديل منفي سنگين عايدي و كاهش شديد سوداوري اين شركت به دليل از دست دادن برخي از قراردادهاي پيمانكاري خود شاهد كاهش شديد و افت قيمتي 42 درصدي در اين نماد بوديم ممكن است يك نوسان مقطعي در انتظار سهم باشد اما روند ميان مدت او تا تغيير يك حركت بنيادي مي تواند منفي باشد .
دوشنبه 18 دي:
امروز دوشنبه ، بازار در ست در نقطه اي قرار داشت كه شرايط ويژه اي را مي طلبيد . لب مرز رسيده بود و بايد عكس العملي از خود نشان مي داد . از سوي ديگر بسياري از شركت ها در قيمت هاي منفي در نقاطي قرار گرفته بودند كه مي توانستند براي خريد از ديد بنيادي جالب و جذاب باشند از همين رو توجه بازار به آنها در اين محدوده بيشتر شده بود . بازار امروزو بسياري از خريداران منتظر بودند تا در 4% منفي هاي امروز بسياري از شركت هاي قوي بازار را شكار كنند اما درست فروشندگان نيز متوجه ارزش سهم خود شده و امروز حاضر به فروش به هر قيمتي نشدند .
هيجان و جو در بازار ديروز تخليه شده و كم كم با بازار منطقي مواجه هستيم . بورس موفق شده با كنترل يك هفته اي بازار عرض خوبي را در نمودار شاخص بسازد و به قولي انديكاتور هاي بازار را براي يك رشد ديگر اماده كند . بارها و بارها بيان شد كه اين حركت تنها براي جلوگيري از هيجاني شدن بازار بوده تا پس ازاين رشد بتواند يك استراحت منطقي را داشته باشد .
امروز فولاد با برگشت قيمتي از سطوح 470 توماني مواجه شد فعلا انتظار روند نوساني را در فولاد داريم فولادي كه براي رشد بيشتر و بازگشت مجدد به سطوح قيمتي بالاي 500 تومان نياز به شكستن سد قيمتهاي 480 توماني را دارد . امروز در بورس كالا بيش از 70 هزارتن از محصولات شركت داد و ستد شد كه با اين كه مچينگ بوده و تغيير قيمتي نداشت اما نشان مي دهد اوضاع در فروش بسيار پر تفاضا دنبال مي شود .
در بازار امروز پتروشيمي ها پس از نوسانات روزهاي اخير امروز با روند متعادل و حتي نوسانات مثبت همراه شدند. به نظر ميرسد روند اين گروه را گزارش 3 شركت زاگرس،پرديس و كرمانشاه رقم مي زنند . سرنوشت اين 3 به نوعي شايد با سرنوشت كل بازار نيز گره خورده باشد . جايي كه امروز شنيده مي شود زاگرس با تعديل سود تا زير 4600 و كرمانشاه نيز با سود 1800 تا1900 ريال مواجه شده است .
امروز پارسان در اين گروه به حمايت 1200 توماني خود واكنش نشان داده و دل به اصلاح بيشتر قيمتي نداد پارساني كه با توجه به پتانسيل تعديل مثبتيش و نزديك بودن مجمعش بيشتر روندش را صعودي ميدانيم تا نزولي به نظر ميرسد . امروز شنيده مي شد كه شركت هاي زاگرس، كرمانشاه ، مارون ، شيراز و شبريز نيز با تعديل سود مواجه شده اند كه اين يعني سود سال 92 پارسان نيز با تعديل مواجه مي شود . شنيده مي شود سود سال 92 پارسان نيز حداقل طي همين روز ها به بالاي 2500 ريال خواهد رسيد . با اين سود و تعديل احتمالي از محل پرديس قيمت هاي فعلي نمي تواند براي سهم خيلي بالا باشد و از ان گذر خواهد كرد .
امروزغول معدني بازار يعني توسعه معادن و فلزات با تغيير جهت معاملات حتي تا استانه صف خريد نيز پيشروي كرد ومعادني كه با پتانسيل تعديل مثبت عايدي در عملكرد 9 ماهه مواجه ميباشدبه نظر ميرسد ومعادن باز هم بتواند براي بار ديگر تا استانه قيمتهاي 600 تومان با رشد قيمت همراه شود.
اما در نماد حفاري هم امروز بار ديگر شاهد برگشت روند قيمتي اين سهم به سطوح 260 تومان بوديم به ترتيب قيمتهاي 260 و 280 و 300 تومان مقاومتهاي مهم پيش روي حفاري ميباشند حفاري كه گزارش 9 ماهه اش نقش تعيين كننده اي در روند اتي سهم دارد . اما بازهم تكرار مي كنيم كه گزارش ها در كوتاه مدت بر سهم موثر است و روند سهم در بلند مدت به سمت اهداف بيش از 3000 ريال سوق خواهد داشت .
سه شنبه 19 دي :
امروز سه شنبه ، بازار وضعيت جالبي را داشت . از يك سو خبرهاي مثبت از تعديل برخي نماد ها و جو مثبت آخر وقت ديروز باعث شد تا بازار در هيجان خريد قرار داشته باشد . زمزمه هايي از اين كه شرايط اقتصادي بازار و شركت ها بسيار مساعد است باعث شده تا فروشنده خاصي در بازار نباشد و البته مطابق انچه در روز هاي قبل نيز گفته شد براي بالا رفتن انگيزه مشخصي را نداشته باشد . اما در نيمه هاي بازار امروز و البته شب گذشته دو رويداد رخ داد كه براي بازار قابل توجه بود. اولين ان به وصندوق بازميگشت كه هر چه خبر بد بود را در بودجه گنجانده و تعديل زير 20% را روانه بازار كرد و از همه مهم تر بازي دومينو وار گزارش ها بود كه گويا صندوق ان را گرم كرد و استارت ان با شبندر آغاز شد . سهمي كه بي شك طي 2 ماه اخير ليدر بازار بوده و حالا با تعديل منفي خود بازار را نگران كرده است . كار وقتي جدي تر مي شود كه بفهميم ذوب نيز احتمالاً چنين شرايطي را دنبال خواهد كرد .
بورس به شدت به دنبال اين است كه بازار يك اصلاح پي به اي جدي را داشته باشد . دقت كنيد اصلاح پي به اي ممكن است در چند شكل خود را نشان دهد شكل اول اصلاح قيمت وبه دنبال آن اصلاح پي به اي اما شكل دوم رشد سود و عدم رشد قيمت است كه سهم را براي خريد جذاب مي كند . در واقع وقتي فولاد در قيمت 200 تومان با پي به اي 5 معامله مي شد و جذاب به نظر ميرسد ان رشد را آغاز كرد بورس قصد دارد با برخي سياست ها بازهم پي به اي ها را كم كرده تا اول اين بازار را جذاب نمايد و دو از شائبه حباب قيمتي جلوگيري كند .
راه سختي در پيش دارد اما مقدمه ان فشار هاي اين چنيني به بازار است كه از ذوب وشبندر آغاز شده و ديروز نيز شائبه هاي ان را در صندوق ديديم . در كنار ان اكثر خريد هاي اعتباري را مجبور مي كنند تا در لحظه بازگشايي با فروش سهم خود اين فشار را بيشتر كنند .
وتوصا امروز با گزارش خود مثبت شده بود . اين سهم با اعلام فروش يكي از شركت هاي زير مجموعه اندكي سود شناسايي خواهد كرد كه عدد قابل توجهي نيست اما خبر مهم تر تحقق سود 116 ريالي از محل فروش برخي دارايي ها بوده كه اين موضوع مي تواند منجربه تحقق بيشتر سود در سال جاري فعلي براي شركت شود .
اولين تبعيدي از دارو دسته متوقفي ها امروز به بازار بازگشت و منفي بود . در حالي كه يك تعديل نصف و نيمه را نيز روي دوش خود داشت . حقيقت امر اين است كه در نماد وصندوق سود شركت از 400 به 470 ريال افزايش يافته است كه ناشي از افزايش سود پتروشيمي هاي شركت است . اما در مورد اتفاقات شركت گفته شده مباحث مربوط به ايران خودرو در گزارش شركت لحاظ نشده است . در مورد عرضه ايرانول و پاسارگاد نيز عنوان شده است كه با توجه به در جريان بودن مراحل عرضه اوليه و نامشخص بودن قيمت هر سهم در عرضه اوليه و تاریخ عرضه اولیه ، نتايج مربوطه پس از نهايي شدن قيمت هر سهم شرکتهاي مذکور به بازار اعلام خواهد شد . اما در اين سهم افزايش حدود 60 ميليارد توماني سود سرمايه گذاري ها عاملي براي تعديل سود هر سهم بوده است كه گويا افزايش سود شركت هاي ايرانول ، پاسارگاد و جم در اين موضوع بسيار موثر بوده و طبق برخي شنيده ها ممكن است 60 ريال ديگر از محل سود پتروشيمي جم اين سهم با تعديل سود مواجه باشد . سهم در مجمع احتمالاً 250 تا 280 ريال تقسيمي خواهد داشت و با توجه به شرايط فعلي بازار سقف فعلي سهم 3600 ريال است . براي گذر از اين قيمت ها و به طور كلي رشد جدي تر سهم نياز به يك اهرم قوي تر خبري و يا جريان قوي پولي دارد كه بايد پشت ان قرارگيرد .
چهارشنبه 20 دي :
امروز چهارشنبه ، آخر هفته اي را به پايان برديم كه بازهم داغ دل نبود بزرگان به دل سهامداران آن نشسته بود . بازار اين روز ها به كلاف سردرگمي تبديل شده است كه به نظر ميرسد خود بور س هم در حل وفصل ان كمي به مشكل خورده است . از يك سو بايد گزارش ها را دريافت كند از سو ي ديگر مسير گزارش ها روند ديگري به خود گرفته ، در كنار ان سهامداران به موضوع نقد شوندگي معترض هستند . وزير اقتصاد به بورس توصيه هايي براي از بين نرفتن شفافيت كرده است و همه و همه كه جمع شد و تا پايان هفته اين موضوع ادامه داشت و نگذاشتند كه حل وفصل شده و به اتمام برسد .
در روز هاي گذشته هر كسي حتي براي كوتاه مدت و نوسان گيري سهم خود را فروخت مجبور به جايگزين كردن ان شد . دليل اين امر را چه بايد دانست . يك اين كه افراد مختلف چه حقيقي و چه حقوقي به چشم انداز سود سازي شركت ها ايمان اورده اند . و اين نكته كه با توجه به سود هاي سال بعد و سود تقسيمي در مجمع شرايط قيمتي خوبي در حال حاضر براي بازار وجود خواهد داشت . و اما عامل دوم اين است كه بر فرض سهم را فروخته !تبديل به چه كند ؟ پول نقد ؟ كدام عقل سليمي با چاپ سنگين پول در شرايط فعلي جرات نگاه داشتن سنگين پول نقد را مي كند . اين روز ها اكثر افراد به دنبال خريد دارايي هستند و حالا برگ سهم نيز مي تواند بخشي از يك دارايي محسوب شود كه در جاي ديگر به شكل دارايي سرمايه اي ملموس است .
امروز افزايش نرخ محصولات فولادي در بورس كالا كه در محصولات ذوب اهن و فولاد خوزستان رخ داد باز هم سبب به وجود امدن چشمه اميد در نمادهاي فولادي شد فولاديهايي كه با اين افزايش نرخ ها ميتوانند سود خوبي را براي سال 91 و بالاتر از ان براي سال 92 به ارمغان بياورند. امروز در بورس كالا فولاد خوزستان با تختال خود غوغا به پا كرد و البته در كنار ان ذوب نيز با افزايش قيمت خود نشان داد كه گروه فولاد هنوز هم مي تواند مورد توجه باشد . در مورد فخوز گفته مي شود كه كه در گزارش 12 ماهه احتمال رشد سود از محل افزايش فروش بيشتر است .
پيش ازاين در مورد فخوز گفته بوديم كه خريد سهم با ديد ميان مدت و بلند مدت براي سهامداران صبور و با ديد بنيادي مناسب است .
در بازار امروز و در بين نمادهاي پتروشيمي شاهد روند متعادل معاملاتي سهام اين گروه بوديم دودلي بازار درباره سرنوشت سهام پتروشيميها به خصوص در زمينه بحث خوراك مورد استفاده اين شركتها باعث شده سهامداران تا انتشار گزارش 9 ماهه اين شركتها دست به عصا باشند. هر چند خبرهاي مثبت در اين گروه كم نيست . اما طي روز هاي گذشته شاهد افزايش سنگين تقاضا براي محصولات پتروشيمي در بورس هستيم . قيمت ها رشد خاصي را نداشته اند اما موج تقاضا براي محصولات پلي اتيلني و اتيلني و همچنين ساير محصولات پتروشيمي اميدواري را در دل اين گروه زنده كرده است .
اين يك خبر مثبت براي گروه است چرا كه از عدم ركود و تقاضاي محصولات خود مطمئن خواهد بود و اين به قيمت سهم نيز سرايت مي كند .
موج خبر مثبت بعدي تعديل 4 شركت پرديس، زاگرس،كرمانشاه و شيراز است .
در شيراز نيز خبرهايي از صادرات موفق اين مجموعه به همراه پرديس به سه كشور هند، پاكستان و فليپين شنيده مي شود كه طي روز هاي آتي سعي مي شود اطلاعات دقيق تري را در اين زمينه داشته باشيم .
طبق اخرين خبرها گويا پرديس موفق به تحقق سود 1370 توماني در گزارش 12 ماهه خود شده است . همچنين قرار است از اين مبلغ حدود 1100 تومان تقسيم و باقي براي افزايش سرمايه و انباشته نگهداري شود . انتظار بازار كمي بيشتر بود اما به هر حال خبر اين تعديل براي بازار جالب توجه خواهد بود .
ارسال نظر