گروه تحليل گري بتاسهم بررسی کرد :
روزشمار هفته اي كه گذشت ...
بازاردرگير عوامل مختلفي در اين روز ها خواهد بود . بازارهاي جهاني، مسائل داخلي سياسي، سياست خارجي و تحولات اقتصادي از يك سو و دو تحول داخلي بورسي يعني فشار فروش براي اعتباري ها و انتشار گزارش ها مهم ترين اخبار موجود بازار سرمايه هستند.
کد خبر : ۸۶۵۸۰
يكشنبه 24 دي :
امروز بازار سرمايه روي اسب خوش يال و كوپالي به نام غدير سوار بود و مجموعه غديرو پارسان بود كه بازار را با سرعت به سمت جلو حركت مي داد . اين غدير سواري امروز آنقدر لذت بخش بود كه همه را به اوج رسانده بود و همه ازاين سواري زيبا لذت مي بردند. البته روند رو به رشد گروه غدير كمي براي بازار قابل پيش بيني بود چرا كه خبرهاي بسيار خوبي ازاين مجموعه به بازار امده و همين عاملي براي رشد آنها در بازار شده است . اين رشد باعث شد شكل و شمايل بازار امروز نيز به عرضه نخورد و اكثر نماد ها مثبت باشند .
بايد اذعان داشت كه بازاردرگير عوامل مختلفي در اين روز ها خواهد بود . بازارهاي جهاني، مسائل داخلي سياسي، سياست خارجي و تحولات اقتصادي از يك سو و دو تحول داخلي بورسي يعني فشار فروش براي اعتباري ها و انتشار گزارش ها مهم ترين اخبار موجود بازار سرمايه هستند .هر چند امروز كفه مثبت خبرها با اطلاعيه ها داغ تر بود .
بازار امروز در ادامه و اتفاق مثبت روز هاي قبل حركت كرد يكي تحولات مثبت در گروه فلزات و رشد قيمت هادر بورس كالا در روز چهار شنبه و ديگري گزارش هاي مثبت و اخبارخوب از پرديس و غدير كه اين دو مورد باعث توجه به بازار و نماد هاي ديگر شد .
امروز نفت و گاز پارسيان در اين گروه به واسطه تعديل مثبت پتروشيمي پرديس و احتمال تعديل سود سال 91 و 92 خود با رشد قيمتي توانست سطوح 1300 تومان را با صف خريد و حجم معاملات بالا در هم بشكند باز هم غدير در اين سهم اقدام به فروش بلوكي سهام پارسان نمود پارساني كه قيمتهاي 1450 توماني را هدف قرار داده است. حالا همه چيز به تقسيم سود پرديس بستگي دارد اگر در مجمع پرديس تقسيم 1200 توماني را شاهد باشد حدود 24 تومان تعديل براي پارسان را به همراه دارد . به طور كلي از مبلغ 1000 تومان ما هر 100 تومان به تقسيم سود پرديس اضافه شود تعديل 120 ريالي را براي پارسان خواهيم داشت . اما براي پرديس توصيه اين است كه همچنان سهم را نگاه داريد و با سهم به مجمع برويد .
امروز معادن و فلزات هم با رشد قيمتي در سطوح بالاي 600 تومان تثبيت شده تا ارام ارام خود را به قيمتهاي 620 توماني برساند ومعادني كه در صورت تعديل شكتهاي سنگ اهني با احتمال تعديل مثبت 10 درصدي مواجه ميباشد.
دوشنبه 25 دي :
امروز بازار سرمايه با دو رويداد مهم همراه بود اما قبل از توضيح اين دو بايد اذعان داشت كه آن چيزي كه اين روز ها مورد توجه بوده خاطره شدن اعداد است . امروز 38 هزار هم براي بازار سرمايه به خاطرات پيوست و شاخص از اين عدد نيزعبور كرد . عددي كه گذر از ان نشانه خوبي براي بازار به شمار مي رود و بسياري براي گذر ازاين اعداد نقشه كشيده بودند . اما دو رويداد مهم بازار امروز كه مي تواند قابل توجه باشد اين است كه 1- همانطور كه عرض شد شاخص از 38 هزار عبور كرد بار قبل شاخص تنها براي ساعاتي در اين عدد باقي مانده بود امروز صدر نشيني در 38 هزار در حالي رقم خورد كه نيمي از بزرگان بازار همراه او نبودند .
در واقع بازار سرمايه با تيم ذخيره هاي خود در حالي كه دو كاپيتان محبوب يعني پارسان و غدير را در تركيب خود داشت موفق به شكست اين ركورد شده است . اين براي بازار نويد خوبي است كه با اين شرايط موفق به ركورد شكني ها مي شود . اما رويداد دوم چه بود . رويداد دوم تغيير مسير ناگهاني بازار بود در حالي كه مسير بازار در حال شدت گرفتن عرضه ها بود ناگهان چرخش به سمت خريد بيشتر چرخيد و اكثر شركت ها بارديگر مثبت شدند . برخي دلايل متعددي را براي اين موضوع ياد مي كنند . عده اي دليل اين امر را چراغ سبز بورس براي خريد ها و رشد شاخص دانسته و برخي ديگر فشار دولت براي مثبت كردن بازار سرمايه را دليل اين موضوع مي دانند اما شايد هيچ يك ازاين عوامل به اندازه يك موضوع موثر نباشد . برخي احتمال مي دهند كه از امشب توفان كاتريناي گزارش ها به بازار مي رسد و تغيير مسير امروز نيز ناشي از همين امر است . هر چند بازهم بايد اذعان داشت كه در شرايط فعلي اين گزارش ها هستند كه مسير بازار را تعيين كرده و ريز و درشتي وشدت و ضعف انها مسير بازار را مشخص مي كند .
روز هاي حساسي را در بازار داريم و بازهم تاكيد مي شود سرنوشت بازار ما در اين روز هاي كدال و رسيدن گزارش ها رقم مي خورد .
اين روزها در بورس كالا مجددا شكل گيري جو افزاش قيمت محصولات فولادي باعث شكل گيري روند صعودي در نمادهاي فولادي بازار شده است . البته امروز اين رشد در فولاد مباركه نمايان نشد . فولادي هايي كه توان رشد سوداوري خوبي را هم براي سال جاري و هم براي سال 92 را دارند و تنها چالشي كه شايد آنها را ازار دهد بحث هدفمندي است .
امروز فولاد مباركه با حجم معاملات سنگين از سطوح قيمتي 500 تومان عبور كرده تا در گام بعدي به سمت قيمتهاي 520 توماني برود هدف ميان مدت فولاد با توجه به احتمال رشد سوداوريش تا سطوح 85-90 تومان براي سال جاري قيمتهاي 600 تومان ميباشد. در فولاد شايد باور كردنش سخت باشد اما طي همين 25 روز گذشته فقط و فقط در بورس كالا نزديك به 400 هزار تن محصولات شركت به ارزش نزديك به 600 ميليارد تومان به فروش رسيده است در حالي كه اين عدد براي 6 ماهه اول سال كمتر از 500 ميليارد تومان بوده است .
در كچاد گفته مي شود 1580 ريال تحقق 9 ماهه سود كچاد بوده است اما مشكل فعلي شركت اب است و گويا از همين رو كاهش توليد نيز داشته است كه احتمالاً به سرعت جبران خواهد شد .
امروز گل گهر با شكست سطوح قيمتي 1300 توماني به سمت قيمتهاي 1400 توماني حركت كرد كگلي كه تعديل مثبت خوبي در گزارش عملكرد 9 ماهه خواهد داشت و شنيده ميشود قصد دارد تاپايان سال افزايش سرمايه 67 درصدي خود را نيز اجرايي نمايد. دو خبرديگر نيز ازاين شركت به گوش ميرسد اول اين كه گفته شده در گزارش 9 ماهه با تعديل مناسبي همراه است و حتي برخي از احتمال توقف سهم صحبت مي كنند . اما خبر دوم در هفته بعد رقم مي خورد جايي كه گويا گل گهر درصدد است دو محموله صادراتي ديگر سنگ آهن را به بورس كالا ببرد كه در اين مدت قيمت سنگ آهن رشد جدي داشته و از نظر بار رواني اثرات بسزايي بر روند سهم و كل گروه خواهد داشت .
اما فولاد صبانور همچنان با روند صعودي و صف خريد سنگين به رشد قيمتي خود ادامه ميدهد كنوري كه با پتانسيل تعديل مثبت عايدي بسيار خوبي همراه ميباشد و با توجه به رشد قيمتهاي جهاني سنگ اهن و رشد قيمت دلار در بازار ازاد شنيده ميشود شركت پتانسيل اعلام سود 500 توماني را نيز براي سال اينده را دارد . امروز اتفاق خوبي براي محصولات سنگ دانه بندي شده رخ داد هر چند نبايد بحث عيار هر يك را فراموش كرد .
سه شنبه 26 دي:
امروز بازار دو نيمه متفاوت را در پيش داشت . در نيمه اول جو مثبت بازار روز قبل به بازار سرايت كرده و روند او را به سمت مثبت ها سوق مي داد اما هر چه به پايان بازار نزديك تر مي شديم مجموع چند عامل باعث به وجود امدن جو عرضه و فشار فروش مي شد . يكي از مهم ترين عوامل را بي شك بايد بحث تسويه حساب هاي اعتباري دانست . بورس نماد هاي بزرگ بازار را كه نقدينگي سنگيني از فعالان در ان قرار داشت متوقف كرده و كارگزاري ها را مجبور به تسويه اعتبار ها كرده است . اين باعث شده فشا روي ساير شركت ها افزايش يابد و اقدام به فروش در شركت ها تقويت شود . بسياري اين موضوع را عامل اصلي افزايش فشار فروش در بازار مي دانند كه قطعاً در 1 ساعت اول وقت فردا نيز ادامه دار خواهد بود .
اما برخي ديگر دو عامل مهم ديگر را در اين موضوع دخيل مي دانند . برخي عدم انتشار گزارش ها از سوي بورس را عامل منفي شدن بازار اين روز ها دانسته . بي شك بازار سرمايه ما براي رشد و يا حتي كاهش نياز به يك عامل دارد در فضايي كه همه چيز مبهم است و همه منتظر اعلام گزارش ها هستند توقف نماد ها و عدم انتشار چيزي جز دامن زدن به عرضه نيست كه همين اتفاق نيز رخ داده است .عامل نهايي كه برخي ان را دليل اصلي و برخي ديگر در كنار تسويه مهم ترين دليل براي منفي شدن بازار مي دانند اين است كه فردا قرار است رئيس جمهور در مجلس حاضر شود اين كه ساعت 8.30 است يا 10 خيلي مهم نيست اين كه رئيس جمهور چه صحبت هايي مي كند و واكنش نمايندگان و پس از ان بازار چيست مهم است . بازار روي هدفمندي حساس است و اين موضوع فردا كمي ذهن بازار را ازرده خاطر خواهد كرد و تا برطرف نشود خيال بازار راحت نخواهد بود .
امروزتوسعه معادن روي ليدر روييها همچنان با نوسانات منفي در استانه قيمتهاي 300 توماني قرار گرفت كرويي كه به نظر ميرسد در سطوح قيمتي 300 تومان ارام گرفته و فعلا روند نوساني را بين دو سطح قيمتي 300-320 توماني در پيش بگيرد .
در بازار امروز زمزمه هايي مبني بر تلاش مسئولان شركتهاي خودرويي براي افزايش نرخ مجدد محصولاتشان باعث شد تا كور سو اميدي در سهام اين گروه پديدار شود خودروييهايي كه تنها راه نجاتشان از زيان دهي افزايش نرخ مجدد محصولاتشان ميباشد هر چند بايد ديد آيا واقعاً قدرت خريد پرايد 18 ميليوني در كشور وجود دارد؟؟؟؟
امروز سرمايه گذاري سپه هم پس از رشد قيمتي تا استانه سد رواني 200 توماني با فشار عرضه هابرگشت روند معاملاتي را تجربه كرد وسپه ايي كه به نظر ميرسد به سقف قيمتي خود رسيده باشد و نياز به پتانسيل بالايي مانند تعديل مثبت سنگ اهنيها براي عبور از قيمتهاي 200 توماني دارد. به نظر ميرسد حق تقدم وسپه در صورت افت احتمالي سهم مي تواند گزينه مناسبي باشد . ارزش ذاتي وسپه با توجه به شرايط خوب شركت هايي مانند پرديس، پارسان، كچاد و كگل بيش از 3000 ريال است و از همين رو توصيه ما اين است كه سهامداراني كه ديد 3 الي 4 ماهه دارند خريد حق تقدم با ديد تبديل به سهم مي تواند جالب توجه باشد .
در بازار امروز خبر بسيار مثبت تخصيص مازوت با قيمتهاي 70 تومان به ازاي هر ليتر براي شركتهاي سيماني تا پايان سال جاري توانست گروه سيماني ها را با روند رو به رشد شتابان خوبي همراه سازد خبري كه باعث تحركات مثبت خوبي در بين سيمانيها شد
در بازار امروز و در نمادهاي سيماني شاهد رشد قيمتي به همراه صف خريد در نماد سيمان غرب بوديم سهم سيماني كه پتانسيل تعديل مثبت عايدي بسيار خوبي را در سال 91 داشته و شنيده ميشود شركت قصد اعلام سود بالاي 100 تومان را نيز براي سال 92 را داردسغرب در صورت شكست سطوح قيمتي 420 توماني تا قيمتهاي 460 تومان جاي رشد را خواهد داشت.
چهارشنبه 27 دي :
امروز بازار سرمايه كار خود را در يك روز بسيار پر خبر آغاز كرد كه كله صبح آن را با صحبت هاي رئيس جمهور در مجلش داشتيم ، كمي كه از صبح گذشت واكنش نمايندگان را در پيش داشتيم و بعد از آن بورس كالا براي بازار مهم بود در نهايت همه منتظر برخي اطلاعيه ها بودند كه از راه نرسيدو بازار همچنان چشم به راه باقي ماند .
دليلي منفي بودن بازار امروز مشخص بود كمي از بابت صحبت هاي رئيس جمهور ترسيد و گارد گرفت . البته هنوز هم در مقابل اخبار سياسي واكنش خاصي را نداشت و در پايان اثر اخر ماه بودن و فشار كارگزاري ها نيز وجود داشت كه بسته بودن شبندرو ذوب فشار عجيبي را به ساير نماد ها وارد كرده است .
در مجموع ترس از فضاي ابهام آلود بازار و نرسيدن گزارش ها باعث اين شد تا خيال سهامداران از بابت بازار راحت نباشد و اين شدت فشار عرضه را بيشتر كرد . اما همانطور كه انتظار داشتيم بازار از ساعت 10 و تا حدودي 11 كمي بهتر بود و موج هاي مثبت تقاضا نيز در ان به چشم مي خورد . همين كه تاكيد مي كنيم براي دقايقي ميل بازار به مثبت شدن وجود داشت و در سوي ديگر با وجود فشار عرضه ها شدت منفي خاصي را در بازار شاهد نبوديم خود دليلي بر اين مدعاست كه فشار خريد و موج هاي خريد هنوز در بازار سرمايه وجود دارد و اتفاقاً اين روز هاي منفي فرصت خوبي براي اصلاح پرتفوي و شرايط بهينه كردن ويا تشكيل سبد سهام بلند مدت و ميان مدت است . اما نه پرحجم بلكه بايد آهسته و پيوسته رفت .
در بازار امروز رشد قيمتي محصولات فولادي در بورس كالا باز هم خبر خوبي براي گروه فولاديها محسوب شد فولاديهايي كه در صورت داوم اين افزايش نرخ ها با توجه به ارائه گزارشات 9 ماهه ميتوانند تغيير كنند . نكته اي را در نظر بگيريد از اين پس بستر مثبت براي رشد فولادي ها فراهم است هر كدام كه گزارش بهتري بدهند بازدهي بهتري را خواهند داشت .
امروز رشد بسيار عالي 5 درصدي محصولات فولاد خوزستان باعث رشد قيمتي اين سهم به سطوح قيمتي بالاي 2800 توماني شد به نظر ميرسد به زودي به همراه گزارش 9 ماهه شاهد شكسته شدن مقاومت 2800 توماني در اين سهم و رسيدن قيمت فخوز به سطوح 3200 توماني باشيم
امروز فولاد اما كه اين روزها خبري از افزايش نرخ محصولاتش نميباشد و مثل اينكه ورقش قصد رشد قيمتي را نداشته و همچنان توسط دولت كنترل ميشود به سوطح قيمتي 500 تومان بازگشت فعلا فولاد در سطوح قيمتي 480-520 توماني در نوسان خواهد بود . اما خبري كه كمي بازار را نگران كرده بود زمزمه هايي از تحقق 550 ريالي سود در فولاد بود .
پس از مدت ها سكوت كچيني با دو تغيير در صوت هاي مالي خود به بازار امد . اول اين كه تغيير مهم تعديل سود شركت است كه موفق شده سود 663 ريال را به 707 ريال و در نهايت به پوشش مناسب سود 85% تبديل كند . هر چند فروش جهش فوق العاده نداشت و از محل كاهش بهاي تمام شده به اين تعديل رسيده است . افزايش سياست تقسيم سود به 650 تومان نيز خبر خوب ديگر سهم است . چيني ايران پس از تعديل مثبت عايدي و پوشش بالاي سود مواجه بود با صف خريد ميليوني مواجه شد روند صعودي كچيني با توجه به نسبت پي بر اي پايينش اغاز شده و اهداف قيمتي 320 توماني در اين مرحله در انتظار كچيني ميباشد.
در بازار امروز در گروه پتروشيمي گفته مي شود زاگرس سود هر سهم خود را از 3200 به 5140 ريال افزايش داده است . در پتروشيمي شيراز سود 1600 ريالي به گوش ميرسد . در كرمانشاه سود حدود 1800 ريالي قطعي شده است . مارون نيز از تحقق سود 4500 ريالي در گزارش 9 ماهه خبرمي دهند . در اين گروه امروز غدير و پارسان بسيار پر عرضه دنبال شدند . حالا همه چيز بايد به مجمع پرديس گره بخورد كه مي تواند دراين دو سهم بسيار موثر باشد . اماامروز اتفاق جالبي در هر دو سهم رخ داد با وجود شرايط منفي خريداران بسياري داشت . پارسان كه سود خود را 209 اعلام كرده بود در گزارش حسابرسي شده ان را به 220 رساند و با افزايش سياست تقسيم سود غدير را نيز شارژ كرد .
تازه بند هاي حسابرس نشان مي دهد سود پارسان مي تواند بازهم بيشتر شود .
پارسان به راحتي مي تواند ازاين پس با سياست تقسيم سود شركت ها بازي كند . به عنان مثال افزايش سياست تقسيم زاگرش از 60% به 80% حدود 8 تومان به سود پارسان اضافه مي كند و يا تعديلات پرديس كه در راه خواهند بود . نكته اخر احتمالاً اين سهم با فروش بخشي از سهام پرديس در روز هاي اخير خود را براي خريد بلوك پتروشيمي تبريز اماده كرده است .
تعديل اخير پارسان حدود 40 ريال سود سال 92 غدير را افزايش مي دهد و اين تازه ابتداي راه است . زمزمه اي كه اين روز ها در غدير به گوش ميرسد خريد بخشي از سهام گهر زمين از اميد و تهاتر ان با نفت و گاز است كه سود شركت را افزايش مي دهد .
امروز قندي ها هم مثبت بودند كه بحث شايعه دلار مبادله اي و نرخ ارز 2400 براي واردات شكر است . در اين گروه همچنان تاكيد ما به بنيادي محور هاست .كه اصفهان، قشهد و هگمتان جز آنها هستند .
ارسال نظر