آغاز فازی جدید در برنامه های آتی "وتوسم"

ترکیب هیات رئیسه مجمع با حضور خانم جنیدی به عنوان رئیس مجمع و نظارت آقایان هاشمی زاده و کوچکی و به دبیری دکتر فتح الهی، مدیر عامل شرکت تشکیل شد.

همچنین نماینده سازمان بورس و نماینده موسسه حسابرسی نیز در جلسه حضور داشتند.

مجمع پس از استماع گزارش هیات مدیره توسط آقای فتح الهی و گزارش بازرس قانونی تصمیمات ذیل را اتخاذ نمود.

1- تصویب صورتهای مالی منتهی به سال مالی 1391.09.30

2- تقسیم 250 ريال به عنوان سود نقدی به ازای هر سهم

3- انتخاب موسسه حسابرسی بهمند به عنوان حسابرس و بازرس قانونی شرکت

4- انتخاب روزنامه اطلاعات به عنوان روزنامه کثیر الانتشار

حاشیه مجمع :

در مجمع عمومی عادی صاحبان سهام مدیر عامل شرکت سرمایه گذاری توسعه ملی در گفتگو با خبرنگار بورس نیوز پیرامون برنامه های آتی "وتوسم" اظهار داشت: شرکت در نظر دارد طی سال مالی 92 از برخی صنایع و شرکت های موجود در پرتفوی خود خارج شده و در مقابل صنایع پیشرو بازار را به آن اضافه کند. بدین ترتیب درصد مالکیت در صنایع موجود در سبد سرمایه گذاری های "وتوسم" که از قابلیت رشد بالایی برخوردار است، افزایش خواهد یافت.

فؤاد فتح الهی افزود: با استراتژی های در نظر گرفته شده، کاهش درصد سهام تحت تملک در صنعت املاک و مستغلات پیش بینی شده است.

وی در خصوص سهام غیر بورسی "وتوسم" نیز گفت: شرکت 5.4 درصد سهام تأمین سرمایه امین و حدود 6 درصد سهام سرمایه گذاری شفادارو را در پرتفوی خود دارد و با توجه به واگذاری نزدیک به 11 درصدی سهام شفادارو، در حال حاضر برنامه ای جهت فروش مابقی این سهم در نظر گرفته نشده است.

مدیر عامل شرکت سرمایه گذاری توسعه ملی افزود: البته در صورتی که سهامدار عمده یعنی "وبانک" قصد ورود به عرضه این سهم دارویی را در بازار سهام داشته باشد، "وتوسم" نیز از برنامه مذکور استقبال می کند. همچنین صحبت هایی برای ورود این زیر مجموعه غیر بورسی به بورس شده، اما با توجه به اینکه این موضوع مراحل مقدماتی خود را سپری می کند، در صورت قطعیت آن می توان پیرامون اثرگذاری این واگذاری بر سودآوری شرکت سخن گفت.

فتح الهی تکمیل پروژه ساختمانی برزیل را تا پایان آذر ماه مهمترین الویت کاری "وتوسم" عنوان کرد و از اقدام برای انجام مذاکرات جهت فروش واحدهای آن پس از اتمام این طرح ساختمانی خبر داد.

مدیر عامل "وتوسم" همچنین از مذاکره با شرکت سرمایه گذاری گروه توسعه ملی برای حضور در پروژه معادن سنگان خبر داد و افزود: "وبانک" پروژه جدیدی را در معادن سنگان در دست اقدام دارد و زمان برآوردی اجرای این پروژه سه تا چهار ساله بوده که 70 درصد منابع مالی لازم برای آن از طریق فاینانس ریالی و ارزی و 30 درصد مابقی نیز از منابع داخلی تأمین می شود. با توجه به اهمیت اجرای این پروژه بزرگ، برای حضور زیر 20 درصدی با "وبانک" وارد مذاکره شده ایم. از این رو چنانچه حضور "وتوسم" در معادن سنگان قطعیت یابد، مراتب را جهت اطلاع رسانی به عموم سهامداران و سرمایه گذاران اعلام خواهیم کرد. اما نظر به بلندمدت بودن اجرای آن، این پروژه بر سودآوری سال مالی 92 بی تأثیر است.

وی افزود: پروژه سنگان تولید سه میلیون تنی کنسانتره و سنگ آهن و نیز تولید یک میلیون تنی فولاد را شامل می شود.

فتح الهی آخرین NAV هر سهم "وتوسم" را با توجه به تقسیم سود 25 تومانی در مجمع اخیر شرکت حدود 1950 ریال اعلام کرد.

شرکت گروه توسعه ملی در پرتفوی بورسی خود در حالی 6.5 درصد از سهام پتروشیمی خارک و 51 درصد از سهام پتروشیمی اراک را دارد که انتظار می رود تعدیل های قابل توجهی از این دو مجموعه را شاهد باشیم.

همچنین حضور 46 درصدی سهام گروه صنعتی بارز نیز پتانسیل رشد با اهمیتی را برای آن فراهم ساخته است. سهم هایی همچون توسعه صنایع بهشهر و سایر مجموعه های غذایی، بانک اقتصاد نوین و نیز شرکت های تولیدکننده مواد شوینده و پاک کننده نیز بر پتانسیل رشد سودآوری این مجموعه می افزاید.

در این شرایط انعقاد قراردادی پنج ساله با بانک ملی مبنی بر بازپرداخت بدهی های ریالی 400 میلیارد "وبانک" با نرخ سود بسیار مناسب وضعیت را برای این شرکت بورسی مطلوب تر می سازد.

اجرای پروژه سنگان طی زمان بندی حدود سه ساله با تأمین مالی 70 درصدی از طریق فاینانس ارزی و ریالی و 30 درصدی با استفاده از منابع داخلی در برنامه های "وبانک" قرار گرفته است.

افزون بر این برنامه ها "وبانک" نیم نگاهی نیز به عرضه های اولیه و بلوکی سازمان خصوصی سازی دارد.

پیام هیأت مدیره

هیأت مدیره و مدیریت شرکت معتقد است که امانتدار سهامداران محترم بوده و به منظور حراست و ارتقاء امانت واگذار شده به آنها، وظیفه خود می داند که از انجام هیچ تلاش و کوششی دریغ نورزد. مدیریت شرکت در راستای تحقق این هدف و با اعتقادی راسخ به ادامه روند پویایی و موفقیت شرکت، در سال مالی مورد گزارش در جهت اصلاح ترکیب سبد دارائیها و نیز افزودن حجم سرمایه گذاری ها و استفاده بهینه از موقعیت های بازار سرمایه، اقدامات اساسی به عمل آورده و برنامه ریزی های خود را بر مبنای رضایت مندی سهامداران و حفظ و ارتقای منافع ایشان بنا نهاده است. بر این اساس گزارش حاضر در برگیرنده اهم فعالیتهای شرکت در جهت نیل به اهداف و استراتژی های در نظر گرفته شده است.

هیأت مدیره و مدیریت شرکت معتقد است تمامی افتخارات و موفقیت های کسب شده، در سایه حمایت های بی دریغ و با پشتوانه سهامداران محترم حاصل شده است. تعامل مطلوب و استفاده از نظرات و انتقادات سازنده شما سهامداران محترم بی شک چراغ راه گذشته، حال و آینده بوده و هست. در این راستا بهره مندی از نظرات و رهنمودهای شما عزیزان را ارج نهاده و آن را بستری یگانه در راستای بهبود فرآیندهای تصمیم گیری و برنامه ریزی خود می دانیم.

در پایان شایان ذکر است مدیریت شرکت بر خود فرض می داند طبق رسالت و وظایف خود در هر زمان با افتخار، پذیرا و پاسخگوی سهامداران محترم باشد و مقدم سهامداران محترم را که بی شک همراه با خیر و برکت برای شرکت خواهد بود، گرامی می دارد.

تاریخچه شرکت

شركت گروه صنايع ثروت آفرين در تاريخ 1382.6.15 به صورت شركت سهامي عام تاسيس گرديده و طي شماره 208669 در اداره ثبت شركتها و مالكيت صنعتي تهران به ثبت رسيده است. برابر مصوبات مجامع عمومي فوق العاده صاحبان سهام كه در تاريخ هاي 1382.08.20 و 1383.3.27 تشكيل گرديده نام شركت ابتدا به شركت گسترش صنايع بهمن و سپس به شركت سرمايه گذاري توسعه ملي (سهامي عام) تغيير يافته است.

سرمایه شرکت

سرمايه شركت در تاريخ تاسيس مبلغ ده ميليون ريال بوده است. براساس مصوبه مجمع عمومي فوق العاده مورخ138305.14، سرمايه شركت از مبلغ ده ميليون ريال به مبلغ سه هزار ميليارد ريال از محل مطالبات حال شده سهامداران افزايش یافت و در تاريخ 1383.6.25 رسماً به ثبت رسيد. بدين ترتيب سرمايه فعلي شركت منقسم به سه ميليارد سهم يك هزار ريالي عادي با نام تماماً پرداخت شده مي‌باشد.

ترکیب سهامداران در پایان سال مالی 1391/09/30

خلاصه عملکرد شرکت در خصوص سرمایه گذاریها

نظر به فلسفه وجودی شرکت سرمایه گذاری توسعه ملی، غالب فعالیت شرکت در بخش خرید و فروش دارایی های مالی متمرکز است. بهینه سازی سرمایه گذاری های شرکت به صورت یک فرآیند مستمر، همیشه در دستور کار قرار دارد و راهبرد سرمایه گذاری عمدتاً مبتنی بر تجزیه و تحلیل بنیادی (Fundamental Analysis) و تجزیه و تحلیل تکنیکال (Technical Analysis) استوار است. بر این اساس سرمایه گذاری های شرکت با هدف افزایش منافع آتی سهامداران، در افق های زمانی و بخش های مختلف سرمایه گذاری به شرح ذیل انجام گرفته است.

جایگاه شرکت در صنعت

شایان ذکر است عمده تغییرات طی سال مالی منتهی به 1391.9.30 مربوط به نقل و انتقال سهام بین سبد دارائیهای شرکت سرمایه گذاری گروه توسعه ملی و شرکت سرمایه گذاری توسعه ملی در روزهای پایانی سال 1390 و فروش بخش عمده ای از سهام شرکت سرمایه گذاری شفادارو از سبد دارائیهای غیر بورسی در آذر ماه 1391 می باشد

بررسی سبد داراییها

در جدول ذیل ارزش افزوده پرتفوی بورسی شرکت سرمایه گذاری توسعه ملی در تاریخ 1391.9.30 با ارزش افزوده پرتفوی بورسی این شرکت در تاریخ 1390.9.30 مقایسه گردیده است :

جدول اسلاید بعدی ترکیب سبد دارائیهای بورسی شرکت را به تفکیک صنایع مختلف نشان می دهد. همانطور که ملاحظه می گردد بر مبنای بهای تمام شده، صنایعِ هلدینگها و سرمایه گذاری ها، غذایی و دارویی و بهداشتی، شیمیایی و پتروشیمی، فلزات اساسی و کانی های فلزی و انبوه سازی، املاک و مستغلات مجموعاً بیش از 70 درصد از سرمایه گذاری های شرکت را تشکیل می دهند.

غیر بورسی

* از جمله مهمترین تغییرات سرمایه گذاری در شرکتهای غیر بورسی طی سال مالی مورد گزارش، کاهش سرمایه گذاری در شرکت سرمایه گذاری شفادارو می باشد؛ شرکت سرمایه گذاری توسعه ملی در راستای دستیابی به سبد دارائیهای مورد نظر خود، اقدام به فروش بخش عمده ای از سهام شرکت سرمایه گذاری شفادارو نموده است.

پروژه ساختمانی برزیل

در برخی از چرخه های اقتصادی، همزمان با رکود بازار سرمایه، شاهد حرکت نقدینگی از بورس اوراق بهادار تهران به سمت بازارهای موازی همچون مسکن و طلا بوده ایم که در کشور ما به شکل سنتی، بخش مسکن بیشترین نقدینگی را به خود جذب می نماید. گذشته از این مهم، شواهد حاکی از بازدهی میانگین صنعت مسکن حداقل به اندازه تورم عمومی کشور در سالهای اخیر بوده است. در همین راستا شرکت سرمایه گذاری توسعه ملی در سالهای اخیر اقدام به سرمایه گذاری در این بخش نموده است؛ پروژه ساختمانی برزیل (واقع در خیابان برزیل، منطقه 3 شهرداری تهران) که در زميني به مساحت 3,000 متر مربع بنا شده و سطح زير بناي آن 32,326 متر مربع است، توسط شرکت های سرمایه گذاری توسعه ملی (80 درصد) و بین الملل ساختمان و صنعت ملی (20 درصد) ، تأمین مالی گردیده است و شامل جزئیات ذیل می باشد :

* با توجه به اینکه پیشرفت پروژه مذکور در سالهای اخیر و قبل از افزایش قیمت مواد اولیه و مصالح ساختمانی انجام گرفته لذا بهای تمام شده پروژه مذکور برای شرکت سرمایه گذاری توسعه ملی پایین و حاشیه سود آن قابل ملاحظه است.

* در حال حاضر امکان اتخاذ روش های مختلف فروش و پیش فروش برای شرکت سرمایه گذاری توسعه ملی فراهم شده است.

سود حاصل از سرمایه گذاریها

سود حاصل از فروش سرمایه گذاریها

در جدول ذیل اهم موارد تشکیل دهنده سود عملیاتی شرکت در سال مالی منتهی به 1391.9.30 و سال مالی منتهی به 1390.9.30 مقایسه گردیده است :

خالص ارزش دارایی های شرکت (NAV)

خالص ارزش دارایی های شرکت با توجه به ارزش روز سرمایه گذاری ها در پایان هر ماه محاسبه شده و روند حرکتی آن در قالب نمایه صفحه بعد به تصویر کشیده شده است؛ NAVشرکت سرمایه گذاری توسعه ملی با توجه به سرمایه گذاری انجام شده در پروژه ساختمانی برزیل، به عنوان یکی از پروژه های عظیم در دست اجرای شرکت، محاسبه شده است و با قیمت هر سهم شرکت مقایسه گردیده است تا پتانسیل رشد قیمتی سهام شرکت سرمایه گذاری توسعه ملی، بیش از پیش مورد توجه سهامداران محترم قرار گیرد.

تغییرات در حقوق صاحبان سهام

سودآوری شرکت را می توان عامل عمده و مؤثر افزایش حدود 7 درصدی ارزش حقوق صاحبان سهام عنوان کرد.

اهم اقدامات انجام شده

خرید سهام شرکت های فولاد مبارکه اصفهان، ارتباطات سیار ایران، تأمین مواد اولیه فولاد صبانور، معدنی و صنعتی گل گهر، ملی صنایع مس ایران، پتروشیمی پردیس، معدنی و صنعتی چادرملو، گسترش نفت و گاز پارسیان، پتروشیمی خارک، فولاد خوزستان، پالایش نفت اصفهان و ذوب آهن اصفهان. فروش بخش قابل توجهی از سهام شرکت های زیان ده و کم بازده همانند فروش سهام شرکت های فرآورده های نسوز پارس، ایران مرینوس، تولید مواد اولیه الیاف مصنوعی، لنت ترمز ایران، سرمایه گذاری پارس توشه، پشم شیشه ایران، موتوژن، محور سازان ایران خودرو، سرمایه گذاری سایپا، پارس سرام، کارخانجات کاشی و سرامیک حافظ و کارت اعتباری ایران کیش و جایگزینی سرمایه گذاری های مناسب تر از نظر بازده، ریسک و نقدشوندگی، همچون:

2. تسریع در دریافت مطالبات از شرکت های سرمایه پذير و مدیریت نقدینگی به منظور استفاده از فرصت های سرمایه گذاری.

3. سرمایه گذاری پیگیر، گسترده و کارشناسانه در عرضه های اولیه همراه با ورود و خروج به هنگام در این سرمایه گذاری ها به گونه ای که ضمن حفظ نقدینگی شرکت، بیشترین سود نصیب سهامداران گردد.

4. حضور مؤثر و فعال در مجامع عمومی و فوق العادۀ شرکتهای سرمایه پذیر در جهت حفظ و صیانت از سرمایه گذاری های انجام شدۀ بورسی و غیر بورسی به منظور ایفای نقش های نظارتی و کنترلی و انجام وظایف قانونی.

5. برقراری ارتباطات مؤثر با شرکت گروه توسعه ملی و سایر سهامداران در سطوح مدیریتی و کارشناسی به منظور هماهنگی هر چه مطلوبتر در پیشبرد اهداف مجموعه.

6. اصلاح و بهبود مستمر سبد دارائیها در راستای رسیدن به سبد دارائیهای هدف.

تحصیل سود با کیفیت و مستمر (عملیاتی) از طریق سرمایه گذاری در سهام شرکت هایی که سود نقدی مصوب را در تاریخ مقرر به صورت نقدی کاملا پرداخت نموده و امکان سرمایه گذاری مجدد را برای شرکت فراهم می سازند.

8. دانش محوری و تخصص گرایی، من جمله برنامه ریزی جهت تحلیلهای کمی و کیفی در بازار سرمایه.

9. بررسی مستمر شرکتهای بورسی و فرابورسی و سرمایه پذیر از نظر عملکرد، تغییرات بودجه ای، قیمت فروش محصولات و سایر فاکتورهای اثرگذار بر تعدیلات سود.

10- بررسی مستمر ریسک سبد سهام شرکت.