گروه تحليل گري بتاسهم بررسی کرد :
روزشمار هفته اي كه گذشت ...
رويداد اول فرش قرمزي بود كه زير پاي خليج فارس پهن شده بود و با تمام قوا حقوقي هايي كه ديروز سهم را خريده بودند امروز از گل زده اي كه در وقت طلايي ديروز زده بودند دفاع مي كردند . بازي جالبي روي فارس اغاز شده كه قطعاً شنبه روز حساس تري براي بازار سرمايه و اين سهم خواهد بود .
کد خبر : ۹۳۹۴۴
شنبه 24 فروردين :
بازار سرمايه كار خود را در حالي اغاز كرد كه تحت تاثير 3 رويداد خاص بود كه دو تاي آنها بيش از همه به چشم مي آمد . يكي بازارهاي جهاني و ديگري بحث خليج فارس . البته در مورد بازارهاي جهاني شدت عرضه در نماد هاي فلزي زياد بود و در خليج فارس به كل گروه ها بر ميگشت . اين روز ها اين تلفات فارس است كه در بازار قرباني مي گيرد و در واقع جو اين خبر است كه فشار فروش را كمي بيشتر كرده است بايد صبر كرد تا اين موضوع نيز از سر بازار برداشته شود و بعد بازار را تحليل كرد و به نظاره نشست . بازار قرار است طي هفته جاري بيش از 1000 ميليارد تومان تامين نقدينگي كند و اين موضوع قطعاً در روند روزهاي پيش رو موثر است .
دو رويداد مهم پيش روي بازار است . اول تحولات صورت هاي مالي كه كم كم بايد از راه برسند و بازارر ا درگير خود كنند و ديگري عرضه خليج فارس . بهترين سناريو براي بازار اين است كه عرضه با قيمت مناسب انجام شود . فروش سهام به حداقل خود رسيده و بعد اين بازيگران و گزارش ها به عنوان ناجيان بازار وارد شده و با صورت هاي مالي تب بازار را داغ كنند .
اين روزها خبرهاي خوبي از هر طرف بر داروييها نازل ميشود ظاهرا اين گروه پس از مدتها ركود ميرود تا سال 92 را به سالي متفاوت تبديل نمايد تا چند روز پيش اختصاص 2000 ميليارد تومان يارانه از بابت افزايش نرخ ارز به اين گروه تا خبر تلا شركتهاي دارويي براي افزايش نرخ 50 درصدي محصولاتشان باعث شده تا صفوف خريد سنگيني در سهام اين گروه تشكيل و شاهد دوپينگ سهام داروييها باشيم
اما خبرهايي در خصوص افزايش قابل توجه سوداوري شركتهاي زير مجموعه گروه دارويي سبحان در كنار احتمال تعديل مثبت ديگر در سود سال91 اين شركت صف خريد ميليوني و سنگيني را براي دسبحا شاهد هستيم شنيده ميشود اين شركت در تلاش است تا يك شركت زير مجموعه ديگر خود را وارد بازار فرابورس نمايد
امروز بازار به ارزش هاي واقعي وصندوق پي برده و با توجه به شايعه تعديل مثبت و اعلام سود 70 توماني توسط اين شركت شاهد صف خريد سنگين و حجم معاملات بالا بوديم در صورتي كه فردا وصندوق موفق شود از سطوح قيمتي 360 توماني عبور نمايد هدفقيمتي 420 توماني را در پيش رو خواهد داشت . مديريت جديد دراين شركت تغيير و تحولاتي را ايجاد كرده است كه دو رويداد مهم يعني تعديل پيش رو ورود جم به بورس از مهم ترين اتفاقات است .
در نماد نفت و گاز پارسيان شاهد رشد ارام و نوساني اين سهم سرمايه گذاري هستيم به نظر ميرسد پارسان قصد دارد تا ارام ارام به سمت سطوح قيمتي 880-900 توماني گام بردارد پارساني كه در انتظار توقف نمادهاي زير مجموعه خود براي تعديل مثبت عايدي ميباشد. امروز حق تقدم پارسان به اتمام رسيد و بسته شد. با بسته شدن حق تقدم توجه به سهم بيشتر است .
در پايان بايد از گروه پالايشگاهي گفت كه زمزمه هاي حضور پارسان در شپنا براي خريد بلوك ها به گوش ميرسد هر چند اين گروه نيز درگير خليج فارس شده و تا خليج فارس عرضه نشود فشار سنگين از روي سر آنها برداشته نخواهد شد .
دوشنبه 26 فروردين:
امروز بازار در دو نقش بازي مي كرد . اول اين كه ژست بي توجهي به خليج فارس را گرفته بود و قصد نداشت اين بار نيز به مانند قبل براي اين سهم پول نقد كند از همين رو با رسيدن برخي شركت ها با نقاط حمايت در خريد فعال شد تا نظر خود را بر خريد قبل از خليج فارس نشان دهد . البته زير پوست بازار خبرهاي ديگري در جريان بود كه گام هاي بازار را لرزان و ترسان كرده بود. بورس هنوز از ابزار قوي خود يعني گزارش هاي 12 ماهه استفاده نكرده و احتمالاً پس از هلدينگ نوبت به بازي بورس مي رسد كه بازار را در دستان خود بگيرد . اين بازي شايد از عرضه هلدينگ هم قوي تر باشد و البته اثر گذار تر چرا كه دوام ان در بازار ماندگار تر نيز بوده است . البته از تحولات بودجه ، تصميمات دولت و نرخ ارز نيز نمي توان گذشت . بازارهاي جهاني هم چالش ساز شده اند اما عامل اصلي كه از 2 الي 3هفته بعد بازار را درگير خود خواهد كرد بحث انتخابات است كه چالش هاي بسياري را براي بازار رقم مي زند .
اين روزها شايعات از سودهاي شركتهاي پتروشيمي از يك طرف و توقف تك تك نمادهاي اين گروه به منظور تعديل مثبت عايدي از طرف ديگر باعث شده تا همچنان اقبال در سهام شركتهاي پتروشيمي را شاهد باشيم پتروشيمي هايي كه تازه با انتشار عملكرد 12 ماهه خود بازار به ارزش انها پي خواهد برد البته پس از پايان بازار خبرهايي در خصوص افزايش نرخ گاز شايد فردا بتواند وضعيت سهام اين گروه را دستخوش تغييرات نمايد و انها را كمي از اين ارتفاع زياد بترساند . اما در نماد تنها مانده پتروشيمي فناوران صحبتها زياد است . در مورد شفن روز گذشته نيز صحبت شد كه با توقف خارك و زاگرس ديگر متانول ساز يعني شفن نيز تعديل خوبي خواهد داشت اما اين شركت طبق روال معمول برخي سالها به تعطيلي واحد متانول براي تعميرات دست زده كه 32 روز خط توليد مي خوابد . معمولاً چنين اور هال هايي منطقي است و در بودجه ديده مي شود . اين سهم اهداف بيش از 2100 توماني را دنبال مي كند . در برخي محافل نزديك به شركت از سود 4300 ريالي براي سال 91 صحبت مي كنند كه قيمت هاي 21000 را منطقي تر جلوه مي دهد .
امروز اما پتروشيمي مارون هم با نوسانات مثبت خود را به قيمتهاي 2700 توماني رساند ماروني كه توانايي تعديل مثبت خوبي را در عملكرد سال جاري و سال اينده خود دارد شنيده ميشود مارون ميتواند سود 520-550 توماني را براي سال جاري اعلام نمايد. در اين سهم سود لاله اثر بسزايي بر روند سهم دارد .
در بازار امروز و در نمادهاي سيماني نيز شاهد شايعاتي از جنس مثبت بوديم شايعاتي در خصوص افزايش نرخ فروش صادراتي اين شركتها كه ميتواند سود سال 92 شركتهاي صادر كننده سيمان را دستخوش تغييرات جدي نمايد
اما سيمان غرب نيز با نوسانات مثبت ميرود تا فردا به قيمتهاي 480 توماني و سپس با توجه به پتانسيل تعديل مثبت و شايعات شيرين خود به قيمتهاي 520 توماني برسد سغربي كه پتانسيلهاي بالايي از افزايش نرخ صادراتي سيمان خود داشتهاست.
اما سيمان فارس و خوزستان هم امروز با شكست سد قيمتي 140 توماني به سمت قيمتهاي 150 و در نهايت 160 توماني در حال حركت ميباشد سفاس هم داراي ارزش بنيادي مناسبي مي باشد .
سه شنبه 27 فروردين:
امروز يكي از عجيب ترين روز هاي تاريخ بورس را شاهد بوديم كه بيشتر به حراجي شبيه بود . مهم ترين رويداد بازار خليج فارس بود . بازي آغاز شد . حقيقي ها و كارگزاران روي قيمت 5000 اصرار داشتند اما ناگهان قيمت 853 روي سيستم ظاهر شد . دوست نداريم همه چيز را توطئه وار ببينيم اما اين قيمت كمي مشكوك بود . با اين قيمت بلافاصله براي همه ي سهام هاي خوب بازار صف خريد تشكيل شد و از ان طرف فروشنده گرامي هم حسابي از پس خريداران برامد و سهم عرضه كرد كه امروز ليست آنها در سيستم مشخص است كه گروه مالي ملت و بانك صادرات عمده آنها هستند . وقتي فروش اين افراد تمام شد قيمت جديد يعني 8000 ريال روي تابلو ها نشست . سهامداران كه حسابي گيج شده بودند ناگهان ديدندخصوصي سازي قيمت را كاهش داده و قيمت به 8000 ريال رسيد .
بازي بارديگر روي 8000 ريال آغاز شد . خصوصي سازي كم كم فهميد خبري از خريداران نيست و با تلفن هاي متعدد حاضر به مجاب كردن حقوقي ها در اين قيمت ها نشد . او مانده بود 80% سهمي كه روي ميز مانده است . شايعات آغاز شد و يكي از مهم ترين شايعات اين بود كه سهم ابطال و در روز هاي بعد با كاهش قيمت عرضه مي شود . نكته عجيب اين بود كه ناظر هم مدام پيغام مي داد كه كمتر از 8000 ريال نخواهد بود!! در طول اين مدت كه سهم روي ميز بود خصوصي سازي مشغول مذاكره با حقوقي ها بود تا اين كه قيمت را بارديگر 500 ريال ديگر كمتر كرد و در 7500 ريال عرضه نمود . بسيار جالب بود كه بازار از ساعت 12:15 تا 12:45 براي اين نماد باز بود و باقي بسته بودند . همه ازاين رفتار متعجب شدند و به اين نتيجه رسيدند كه خصوصي سازي به شدت زير فشار دولت پول لازم است و بايد امروز دست پر از اينجا بيرون برود.
خبري ديروز منتشر شد كه از حداقل نرخ خوراك 10 سنتي و در واقع حداقل قيمت 2450 ريالي براي گاز پتروشيمي ها خبر مي داد . البته هنوز قطعي نيست و دولت چيزي تصويب نكرده و مجلس نيز نظري نداده است . اما قطع به يقين اين عدد تصويب نمي شود و گفته مي شود حداكثر 1800 ريال براي نرخ گازدر نظر گرفته شود . هر چند از ان سو نرخ صادرات و تسعير ارز آنها بالا خواهد بود.
اين روزها خبرهاي ثبت سفارش قراردادهاي شركتهاي تجهيزاتي بر مبناي نرخ ارز مبادله اي باعث شده تا بازار يك گام به افزايش و تعديل مثبت سنگين سود سهام اين شركتها در سال 92 نزديك شود امري كه ميتواند در صورت تحقق ان در صورتهاي مالي و گزارشات سال 92 اين شركتها سرفصل جديدي را در سهام تجهيزاتي باز نمايد.
اما در نماد سنگ اهني گل گهر كه اين روزها شنيده ميشود شركت با تعديل مثبت خوبي در عملكرد 12 ماهه و تعديل مثبت در عملكرد سود سال 92 خود مواجه ميباشد نيز شاهد روند نوساني بوديم . دراين گروه از كچاد نيز خبرهاي خوبي شنيده مي شود . بازار بايد روي اين گروه كمي بيشتر فكر كند چرا كه ريسك آنچناني ندارد .
اما در بازار امروز خبر تلاش شركتهاي پالايشگاهي براي كاهش يا عدم پرداخت سهم صندوق توسعه ملي باعث شد تا سهام شركتهاي پالايشگاهي با صف خريد همراه شوند امروز پالايش نفت بندرعباس با صف خريد و حجم معاملات سنگين خود رابه سطوخ قيمتي 749 توماني رساند شايد به زودي شاهد قيمتهاي 800 توماني در پالايش نفت بندرعباس باشيم دراين سهم شنيده مي شود 8200 و 8300 ريال هدف نهايي سهم باشد . البته زمزمه هاي بازگشايي ساير پالايشگاه ها نيز در اين گروه مي تواند موثر باشد . امروز هم شيراز و اصفهان در بورس كالا فروش خوبي را داشتند .
چهارشنبه 28 فروردين :
امروز بازار سرمايه رفتار جالب و عجيبي از خود بروز داد . با اجازه بزرگان بازار امروز بهشت حقوقي ها بود كه يك خودنمايي عظيم و بزرگ را در بازار داشته باشند . البته بازار امروز تحت تاثير دو رويداد مهم قرار داشت . رويداد اول فرش قرمزي بود كه زير پاي خليج فارس پهن شده بود و با تمام قوا حقوقي هايي كه ديروز سهم را خريده بودند امروز از گل زده اي كه در وقت طلايي ديروز زده بودند دفاع مي كردند . بازي جالبي روي فارس اغاز شده بود درنهايت با معامله 80 ميليوني سهم و دوباره چيده شدن صفوف خريد ادامه خواهد داشت كه قطعاً شنبه روز حساس تري براي بازار سرمايه ما و اين سهم خواهد بود .
اما اتفاق دوم كه بازار اصلاً انتظار ان را نداشت اين بود كه نرخ گاز 4 برابر خواهد شد .از نحوه اطلاع رساني اين خبر در روز هاي گذشته مي گذريم و به اصل خبر مي پردازيم . 4 برابر شدني در كار نيست و صنعت پتروشيمي لابي قوي تر ازاين حرفها خواهد داشت كه بخواهد اين نرخ را قبول كند . طبق توافق هايي كه پيش ازاين نيز جسته و گريخته به ان اشاره شده بود نرخ گاز پتروشيمي ها در نهايت به 1800 ريال افزايش خواهد داشت و اين در حالي است كه حتي پتروشيمي هااين نرخ را نيز قبول ندارند .
به هر حال بازار تحت تاثير اين دو رويداد جذب نقدينگي توسط خليج فارس كمي مردد شده بود اما خيلي زود اين نقدينگي بار ديگر به ساير شركت ها باز مي گردد و در ضمن بورس هنوز از ابزاري كه ديروز از ان صحبت شد استفاده نكرده است و ان اطلاعيه هاي شركت هاست .
در بازار امروز گزارشات بسيار مناسب سهام سيماني و افزايش بسيار خوب قيمت سيمان صادراتي در سال 92 در كنار تلاش انجمن صنفي سيمان براي اخذ افزايش نرخ سيمان براي سال 92 همگي دست در دست هم داده اند تا نمادهاي سيماني با افزايش متوسط پي براي و قيمتي خوبي مواجه وانتظارات اتي بازار از سوداوري سال 92 سيمانيها با رشد خوبي مواجه شود. در روز هاي گذشته در مورد گروه سيمان ترديد وجود داشت اما گزارش برخي از اين شركتها در بازار از تعديل و رشد سود اوري انها حكايت دارد كه سيمان قائن و بهبهان اين طور بود . به نظر ميرسد مي توان روي سيمان هاي فارس و خوزستان، هگمتان، غرب ، شاهرود ،بهبهان ،صوفيان،كرمان و فارس نو نوسان هاي مثبت و بازدهي مناسبي گرفت . البته بحث سوخت سيماني ها مي تواند چالش آتي اين صنعت باشند و البته حساسيت دولت بعدي در زمينه مسكن نيز مهم است .
اعلام سود براي سال 92 در ايران خودرو هم نتوانست مانع ريزش قيمتي اين غول خودروسازي شود و امروزايرانخودروبا يك نوسان 4 درصدي پا به ميدان گذاشت سهمي كه بازار اعتقادي بر سود سال 92 اش نداشته و همچنان انتظار شناسايي زيان براي سال 92 اين شركت را دارد قيمتهاي 80 توماني در انتظار ايرانخودرو خواهد بود. البته شايد يك برگشت موقت را در خودرو و سايپا داشته باشيم .
امروز در نماد ارتباطات ساير هم شاهد رسيدن اين سهم به سطوح قيمتي 4900 توماني بوديم . امروز همراه اول متوقف شد كه براي مجمع و تصميم گيري در خصوص افزايش سرمايه بوده است كه گفته مي شود مجمع خوبي را خواهد داشت و البته امروز حتي تا 5% رشد نيز رفت .
امروز گروه پالايشگاه پر حجم و مثبت بود .شنيده مي شود مذاكرات جدي از سوي شبندرو شپنا با وزارت نفت براي برگشت 5% ماليات و همچنين سهم 26% صورت گرفته است كه نسبتاً موفقيت اميز بوده اما هنوز تائيد نشده است .
ارسال نظر