نبود پیش‌بینی‌پذیری، مانع رشد شارپ بورس ایران
میثم علی‌محمدی کارشناس بازار سرمایه در گفت‌و‌گو با بورس نیوز در خصوص وضعیت بازار امروز ۹ مهر ۱۴۰۴ اظهار کرد: شاخص کل با افت حدود ۰.۲ درصدی به محدوده ۲ میلیون و ۷۲۸ هزار و ۴۸۳ واحد رسید که کاهش ۶۶۹۳ واحدی را نشان می‌دهد. شاخص کل هم‌وزن نیز کاهش ۰.۶ درصدی داشت و به ۸۰۳ هزار و ۸۱ واحد رسید که معادل افت ۵۱۶۵ واحدی است.
وی با بیان اینکه شاخص کل در طول هفته جاری رشد قابل توجهی تجربه کرده است، افزود: شاخص از محدوده حدود ۲ میلیون و ۵۰۰ هزار واحد در ابتدای هفته به حدود ۲ میلیون و ۷۳۰ هزار واحد رسید و این رشد موجب شد بسیاری از سهام، افزایش قیمت قابل توجهی داشته باشند. طبیعتاً این رشد کوتاه‌مدت، فرصت مناسبی برای برخی سهامداران فراهم کرد تا از سود کسب شده بهره ببرند و اقدام به فروش کنند.
علی‌محمدی در تشریح پیامد این عرضه‌ها گفت: فروش‌های کوتاه‌مدت سهامداران باعث کاهش قیمت برخی نماد‌ها و افت شاخص کل شد. این روند، تا حد زیادی ناشی از دیدگاه کوتاه‌مدت سرمایه‌گذاران بود که تلاش داشتند از نوسانات مثبت هفته برای کسب سود استفاده کنند. به هر حال بازار طی هفته گذشته شاهد افزایش تقاضا و رشد قابل توجهی بود و اصلاح امروز را می‌توان به‌عنوان بخشی طبیعی از روند معاملات و استراحت بازار پس از رشد‌های سریع در نظر گرفت.
ورود سرمایه به صندوق‌های طلا نشان از نگرانی سرمایه‌گذاران دارد
میثم علی‌محمدی در خصوص وضعیت بازار و رفتار سرمایه‌گذاران توضیح داد: بازار سرمایه همچنان در وضعیت بلاتکلیفی به سر می‌برد و هفته اخیر نیز با فعال شدن موضوع اسنپ‌بک، این نااطمینانی و عدم پیش‌بینی‌پذیری تشدید شد.
وی افزود: در این هفته، به‌ویژه در روز جاری، شاهد افزایش ورودی منابع به صندوق‌های طلا بودیم که عمدتاً ناشی از روند افزایشی انس جهانی و رسیدن قیمت آن به حدود ۳۹۰۰ دلار است. از سوی دیگر، افزایش قیمت دلار در بازار آزاد نیز موجب جذب منابع به صندوق‌های طلا شد.
علی‌محمدی با اشاره به ارقام مربوطه گفت: تا ساعت ۱۲:۳۰ امروز، حدود ۸۰ میلیارد تومان منابع توسط سرمایه‌گذاران حقیقی به صندوق‌های طلا وارد شد، در حالی که خروج نقدینگی حقیقی از سهام نزدیک به ۳ همت بود. این روند نشان‌دهنده تمایل سرمایه‌گذاران به حفظ ارزش دارایی‌های خود در شرایط ناپایدار بازار است.
شناسایی سود توسط سهامداران عامل اصلی فشار فروش اخیر بازار
علی‌محمدی کارشناس بازار سرمایه در خصوص وضعیت معاملات امروز بازار توضیح داد: طی روز‌های اخیر، بسیاری از سهامداران دیدگاه کوتاه‌مدتی نسبت به سهام خود داشته‌اند و این امر باعث شد که روند شناسایی سود در بازار شدت بگیرد.
وی افزود: امروز ارزش معاملات خرد به بالغ بر ۱۳ همت رسید که عدد قابل توجهی است و نشان‌دهنده فعالیت گسترده سهامداران حقیقی در بازار است. همچنین، از ۷۰۴ نماد معامله شده، ۱۸۰ نماد در محدوده مثبت و ۵۲۴ نماد در محدوده منفی به کار خود پایان دادند که عمدتاً ناشی از شناسایی سود توسط سهامداران بود.
علی‌محمدی با اشاره به رفتار صندوق‌ها گفت: نزدیک به یک همت منابع از صندوق‌های طلا و صندوق‌های درآمد ثابت خارج شد که عمدتاً وارد سایر سهام‌ها و صندوق‌های طلا شد. این روند نیز نشانه‌ای از جابه‌جایی نقدینگی و تغییر اولویت سرمایه‌گذاران در بازار است.
تاثیرگذاران بر شاخص بازار
علی‌محمدی کارشناس بازار سرمایه در خصوص معاملات امروز بازار توضیح داد: در روز جاری، نماد‌های فملی و شپنا بیشترین اثر را بر شاخص کل داشتند. با توجه به کاهش قیمت سهام در هفته‌های اخیر، بسیاری از سهم‌ها به محدوده ارزندگی خود رسیده بودند و سهامداران از این فرصت برای شناسایی سود استفاده کردند.
وی افزود: شاخص کل امروز به محدوده ۲ میلیون و ۷۳۰ هزار واحد رسید، اما اخبار منتشر شده در حوزه سیاسی و برخی نگرانی‌های بازار موجب شد که روند رشد شاخص متوقف شود. امیدواریم که اتفاقات پیش‌رو تأثیر مثبتی بر اقتصاد کشور و عملکرد شرکت‌ها داشته باشد و سهامداران بتوانند از این فرصت‌ها استفاده کنند.
علی‌محمدی خاطرنشان کرد: هر چه بازار سرمایه شاداب‌تر باشد و منابع بیشتری به آن وارد شود، اثر آن بر شاخص‌های اقتصادی نیز ملموس‌تر خواهد بود.
شاخص در محدوده ۲.۵ تا ۲.۷ میلیون واحد نوسان خواهد داشت
این کارشناس بازار درباره پیش‌بینی وضعیت بازار اظهار داشت: به نظر می‌رسد بازار در محدوده ۲ میلیون و ۵۰۰ هزار تا ۲ میلیون و ۷۰۰ هزار واحد فعلاً نوسان خواهد داشت و بعید است شاخص بیش از این کاهش پیدا کند، زیرا بسیاری از سهم‌ها به محدوده‌ای رسیده‌اند که فاصله زیادی با ارزش واقعی شرکت‌ها دارند.
وی ادامه داد: در صنایع مختلف از جمله پالایشی، پتروشیمی و بانکداری، ارزش بازار شرکت‌ها در برخی موارد بسیار پایین‌تر از ارزش واقعی آنها است. این موضوع نشان می‌دهد که بسیاری از سهم‌ها هم‌اکنون در کف قیمتی خود قرار دارند و ریسک کاهش بیشتر شاخص محدود است.
نبود پیش‌بینی‌پذیری مانع رشد شارپ بازار است
علی‌محمدی با اشاره به اهمیت پیش‌بینی‌پذیری بازار اظهار داشت: تا زمانی که شاخص در یک محدوده متعادل و پیش‌بینی‌پذیر قرار نداشته باشد و بازار در بلاتکلیفی به سر ببرد، نمی‌توان انتظار رشد شارپ داشت.
وی در ادامه به اخبار مرتبط با نرخ ارز اشاره کرد و افزود: شنیده‌ها حاکی از آن است که بازار دوم توافقی برای شرکت‌های صادراتی راه‌اندازی خواهد شد و دلار در محدوده ۹۰ تا ۱۰۰ هزار تومان کشف قیمت خواهد شد. این موضوع خبر بسیار خوبی برای شرکت‌های صادراتی و پتروشیمی است و می‌تواند به‌عنوان یک محرک قوی رشد بازار عمل کند.
پایان مطلب