بازگشت "دی" به سودآوری پس از سالها زیاندهی
بورس نیوز:
گزارش صورتهای مالی میاندورهای ۹ ماهه منتهی به دیماه ۱۴۰۴ بانک دی، تصویری متفاوت نسبت به سال گذشته از عملکرد این بانک ترسیم میکند؛ تصویری که اگرچه همچنان با چالشهای ساختاری در بخش عملیات بانکی همراه است، اما درنهایت به خروج از زیان و ثبت سود خالص منتهی شده است.
بر اساس اطلاعات منتشرشده، بانک دی در پایان ۹ ماه نخست سال جاری موفق به شناسایی ۷ هزار و ۲۴۴ میلیارد تومان درآمد عملیاتی شده است. این رقم در مقایسه با دوره مشابه سال گذشته، رشد چشمگیر ۲۶۵ درصدی را نشان میدهد؛ رشدی که عمدتاً از محل افزایش درآمد تسهیلات اعطایی، سپردهگذاری در بانکها و مؤسسات اعتباری غیر بانکی و همچنین سرمایهگذاری در اوراق بدهی محققشده است.
تسهیلات اعطایی؛ پیشران اصلی رشد درآمد
در میان اجزای درآمدی بانک دی، درآمد حاصل از تسهیلات اعطایی نقش محوری در افزایش درآمد عملیاتی ایفا کرده است. این بانک در ۹ ماهه منتهی به دیماه ۱۴۰۴ از این محل ۵ هزار و ۴۵۷ میلیارد تومان درآمد شناسایی کرده که نسبت به مدت مشابه سال گذشته رشد ۱۸۷ درصدی را ثبت کرده است. این موضوع نشان میدهد سیاست بانک در فعالسازی پرتفوی تسهیلاتی و افزایش حجم عملیات اعتباری، اثر مستقیم بر بهبود جریان درآمدی داشته است.
در رتبه بعدی، درآمد سپردهگذاری در بانکها و مؤسسات اعتباری غیر بانکی قرار دارد که با جهشی کمسابقه، به یکهزار و ۲۹۷ میلیارد تومان رسیده است. همچنین برای نخستین بار، بانک دی در این دوره از محل سرمایهگذاری در اوراق بدهی نیز ۴۹۰ میلیارد تومان درآمد شناسایی کرده که به متنوع سازی منابع درآمدی بانک کمک کرده است.
تداوم فشار هزینه سود سپردهها؛ چالش اصلی عملیات بانکی
باوجود رشد قابلتوجه درآمد عملیاتی، بررسی صورت سود و زیان نشان میدهد بانک دی همچنان در بخش عملیات بانکی با فشار سنگین هزینهها مواجه است. هزینه سود سپردهها در این دوره به ۱۷ هزار و ۱۲۶ میلیارد تومان رسیده که نسبت به سال گذشته ۹۳ درصد افزایش را نشان میدهد. این رشد هزینهای موجب شده بانک باوجود درآمد ۷.۲ همتی، درنهایت زیان ناخالص ۹ هزار و ۸۸۲ میلیارد تومانی را ثبت کند؛ زیانی که حتی نسبت به سال گذشته نیز تشدید شده است.
این موضوع بیانگر آن است که ساختار نرخ سود سپردهها و تراز منابع و مصارف بانک همچنان یکی از چالشهای جدی بانک دی در مسیر سودآوری پایدار به شمار میرود.
سایر درآمدها؛ ناجی صورتهای مالی بانک دی
نقطه عطف گزارش ۹ ماهه بانک دی را باید در بخش سایر درآمدها و هزینههای غیرعملیاتی جستوجو کرد؛ بخشی که عملاً زیان عملیاتی بانک را پوشش داده و مسیر بازگشت به سودآوری را هموار کرده است. بانک دی در این سرفصل موفق به شناسایی ۱۳ هزار و ۱۹۴ میلیارد تومان درآمد شده که رشد خیرهکننده بیش از ۱۲ هزار درصدی نسبت به دوره مشابه سال گذشته دارد.
در کنار آن، سود حاصل از سرمایهگذاریهای مرتبط با فعالیتهای غیر بانکی نیز با ثبت یکهزار و ۷۸۱ میلیارد تومان، نقش مکملی در بهبود نتیجه نهایی ایفا کرده است. مجموع این عوامل باعث شد زیان عملیاتی ۱۱.۶ همتی بانک جبران شود و سود پیش از مالیات به ۱۵ هزار و ۵۹ میلیارد تومان برسد.
مهمترین دستاورد بانک دی در این گزارش، چرخش معنادار از زیان به سود خالص است. این بانک در ۹ ماهه منتهی به دیماه ۱۴۰۳، زیان خالصی بالغبر ۱۱ هزار میلیارد تومان را شناسایی کرده بود؛ اما در سال جاری، با تغییر ترکیب درآمدها و اتکا به سایر درآمدهای غیرعملیاتی، موفق به ثبت سود خالص یکهزار و ۵۰۵ میلیارد تومانی شده است.
بر این اساس، سود خالص هر سهم بانک دی به ۱۱۲ ریال رسیده؛ درحالیکه در دوره مشابه سال گذشته، زیان هر سهم ۸۱۶ ریال گزارششده بود. این تغییر جهت، از منظر سهامداران و تحلیلگران بازار سرمایه، نقطهای قابلتوجه در روند عملکردی بانک محسوب میشود.
جمعبندی
عملکرد ۹ ماهه بانک دی نشان میدهد این بانک در سال ۱۴۰۴ توانسته از منظر نتیجه نهایی، از زیان سنگین فاصله گرفته و به سودآوری برسد. بااینحال، بررسی دقیق صورتهای مالی حاکی از آن است که سود شناساییشده بیش از آنکه ناشی از بهبود عملیات اصلی بانکی باشد، متکی بر درآمدهای غیرعملیاتی و یکبارمصرف است.
ازاینرو، تداوم سودآوری بانک دی در دورههای آتی، بیش از هر چیز به اصلاح ساختار هزینه سود سپردهها، بهبود حاشیه سود عملیاتی و پایداری منابع درآمدی وابسته خواهد بود؛ مسیری که اگر بهدرستی طی شود، میتواند این بازگشت به سود را از یک اتفاق مقطعی به یکروند پایدار تبدیل کند.
پایان مطلب