جهش ۲۱ درصدی شاخص صنعت بانکداری/ سهام بانکی، ضد تورم یا دام سرمایه‌گذاری؟

به گزارش بورس نیوز، اساسا شرکت‌های بانکی در ایران، بر پایه بانکداری اسلامی (بدون بهره و ربا) بنا شده و طیف وسیعی از خدمات مالی و اعتباری را به خانوارها، کسب‌وکار‌ها و دولت ارائه می‌دهد، اما برخی از بانک‌ها از ریل خارج شده و زیان به بار آورده‌اند که در سال‌های اخیر، آثار مخرب آن در اقتصاد و حتی بازار سرمایه مشاهده می‌شود. طی یک ماه اخیر، صنعت بانکداری فعال در بازار سرمایه، وضعیت مطلوب و امیدوار کننده‌ای را پشت سر گذاشت؛ به طوری که جمع درآمد‌های عملیاتی شرکت‌های بانکی نسبت به دوره مشابه سال قبل نرخ رشد قابل قبولی را به ثبت رساندند و بازده سهام آن‌ها نیز، در مقایسه با تورم ماهانه رضایت بخش است. در این مدت، شاخص صنعت بانکداری ۲۱.۵ درصد افزایش یافته و از محدوده ۱۷ هزار و ۲۴۳ واحد به ۲۱ هزار و ۸ واحد رسیده است؛ در حالی که شاخص دوره مشابه سال قبل را ۱۷.۳ درصد رشد پشت سر گذاشت.

بانک پاسارگاد و شهر در تعقیب ملت

طبق آخرین بررسی ها، سهام بانک ملت ۳۶۹.۱ همت، بانک پاسارگاد ۲۵۹.۶ همت، بانک شهر ۱۱۶.۳ همت و بانک تجارت ۸۲.۷ همت ارزش بازار دارند که با اختلاف، بزرگ‌ترین شرکت‌های بانکی بورس به حساب می‌آیند. در رتبه‌های بعدی، سهام بانک اقتصاد نوین ۵۴.۴ همت، بانک پارسیان ۵۳.۹ همت، بانک صادرات ۵۰.۴ همت، بانک صادرات ۴۸.۲ همت، بانک خاورمیانه ۳۴.۸ همت، پست بانک ۲۷.۹ همت، بانک کارآفرین ۲۳.۴ همت، بانک گردشگری ۱۸.۳ همت، بانک سینا ۱۷.۵ همت، بانک دی ۱۵.۷ همت، بانک رسالت ۶.۲ همت، بانک ملل ۴.۶ همت و بانک سرمایه ۲ همت ارزش بازار دارند.

بانک ها، پنجمین صنعت بزرگ بورسی را تشکیل می‌دهند که جمعا ۱ هزار و ۱۸۵ همت ارزش بازار و ۱ هزار و ۳۷۹ میلیارد تومان ارزش معاملات دارند. نسبت ارزش به تراکنش کل صنعت به طور میانگین، ۸۵۹ واحد برآورد می‌شود که تقریبا با میانگین کل بازار سرمایه برابری می‌کند و نقدشوندگی سهم‌های بانکی را نشان می‌دهد. شاخص NVT سهام بانک گردشگری ۲۰۵ واحد، بانک سینا ۳۷۲ واحد، بانک ملت ۴۵۶ واحد، بانک تجارت ۵۹۱ واحد و بانک پارسیان ۶۰۱ واحد است که نشان می‌دهد نقدشونده‌تر از رقبا هستند و گردش نقدینگی بالایی دارند. در مقابل، نسبت ارزش به تراکنش سهام بانک پاسارگاد ۱۶ هزار و ۴۳۲ واحد و بانک شهر ۱۱ هزار و ۷۵ واحد برآورد می‌شود که نشان از ارزش معاملات کمتر دارد.

رکورد رشد درآمد در بانک گردشگری

در آذر ماه ۱۴۰۴، بانک ملت ۲۹ هزار و ۹۴۳ میلیارد تومان، بانک پاسارگاد ۳۱ هزار و ۷۱۸ میلیارد تومان، بانک تجارت ۱۲ هزار و ۸۲۷ میلیارد تومان، بانک اقتصاد نوین ۶ هزار و ۹۴۴ میلیارد تومان، بانک پارسیان ۵ هزار و ۹۱۸ میلیارد تومان، بانک صادرات ۱۶ هزار و ۶۳۳ میلیارد تومان، بانک سامان ۷ هزار و ۲۸۱ میلیارد تومان، بانک خاورمیانه ۲ هزار و ۵۶۷ میلیارد تومان، پست بانک ۲ هزار و ۲۹ میلیارد تومان، بانک کارآفرین ۲ هزار و ۶۳۲ میلیارد تومان، بانک گردشگری ۴ هزار و ۷۹۰ میلیارد تومان، بانک سینا ۲ هزار و ۶۱۴ میلیارد تومان، بانک دی ۷۰۸ میلیارد تومان و بانک ملل ۵۹۴ میلیارد تومان درآمد عملیاتی را به ثبت رساندند.

بانک گردشگری ۱۷۹ درصد، بانک دی ۱۴۸ درصد، بانک پاسارگاد ۱۳۶ درصد، بانک پارسیان ۱۲۳ درصد و بانک صادرات ۱۰۵ درصد رشد درآمد را نسبت به دوره مشابه سال قبل تجربه کردند که تاپ گینر صنعت محسوب می‌شوند و بانک گردشگری، بهترین عملکرد را از خود نشان داد. در همین مدت، درآمد بانک ملت ۶۸ درصد، بانک تجارت ۲۹ درصد، بانک اقتصاد نوین ۴۶ درصد، بانک سامان ۸۸ درصد، بانک خاورمیانه ۵۷ درصد، پست بانک ۲۹ درصد، بانک کارآفرین ۴۹ درصد و بانک سینا ۴۸ درصد افزایش یافته است. در مقابل، بانک ملل با افت ۳۲ درصدی درآمد نسبت به آذر ماه سال قبل مواجه شد.

صدرنشینی بانک دی در عملکرد ۹ ماهه

در ۹ ماهه منتهی به آذر ۱۴۰۴، بانک ملت ۲۴۴ هزار و ۱۱۳ میلیارد تومان، بانک پاسارگاد ۱۶۱ هزار و ۵۹ میلیارد تومان، بانک تجارت ۱۱۴ هزار و ۹۱۶ میلیارد تومان، بانک اقتصاد نوین ۵۴ هزار و ۶۷ میلیارد تومان، بانک پارسیان ۴۹ هزار و ۵۰۷ میلیارد تومان، بانک صادرات ۱۲۷ هزار و ۲۷۹ میلیارد تومان، بانک سامان ۴۸ هزار و ۱۱۶ میلیارد تومان، بانک خاورمیانه ۱۹ هزار و ۳۷۰ میلیارد تومان، پست بانک ۱۶ هزار و ۷۵۰ میلیارد تومان، بانک کارآفرین ۲۰ هزار و ۴۹۱ میلیارد تومان، بانک گردشگری ۴۰ هزار و ۲۰۲ میلیارد تومان، بانک سینا ۲۱ هزار و ۳۰۵ میلیارد تومان، بانک دی ۹ هزار و ۱۵۹ میلیارد تومان و بانک ملل ۸ هزار و ۶۵۲ میلیارد تومان درآمد عملیاتی داشتند.

بانک دی با ۳۰۲ درصد رشد درآمد نسبت به دوره مشابه سال قبل، بهترین عملکرد را از خود نشان داد و در صدر جدول قرار می‌گیرد. بانک ملت ۶۸ درصد، بانک پاسارگاد ۶۴ درصد، بانک تجارت ۳۰ درصد، بانک اقتصاد نوین ۳۴ درصد، بانک صادرات ۷۸ درصد، بانک سامان ۵۳ درصد، بانک خاورمیانه ۳۶ درصد، پست بانک ۳۵ درصد، بانک کارآفرین ۳۷ درصد، بانک گردشگری ۷۳ درصد، بانک سینا ۵۹ درصد و بانک ملل ۴ درصد رشد درآمد را تجربه کردند. در مقابل، بانک پارسیان ۳۲ درصد کاهش درآمد را به ثبت رساند که در قعر جدول قرار می‌گیرد.

سهام شهر و ملل، عقب‌تر از رقبا

طی یک ماه اخیر، سهام بانک گردشگری ۴۵.۴ درصد، بانک ملت ۳۳ درصد و بانک کارآفرین ۳۲.۲ درصد بازده مثبت را به ثبت رساندند. همچنین، سهام بانک دی ۲۷.۹ درصد، بانک رسالت ۲۴.۸ درصد، بانک پارسیان ۲۳.۱ درصد، بانک تجارت ۲۰.۶ درصد، بانک صادرات ۲۰.۴ درصد، بانک اقتصاد نوین ۱۸.۹ درصد، بانک سرمایه ۱۸.۵ درصد و بانک پاسارگاد ۱۶.۷ درصد رشد قیمت را تجربه کردند. از سوی دیگر، سهام بانک شهر ۱.۱ درصد، بانک سامان ۷.۵ درصد، بانک خاورمیانه ۱۰.۹ درصد، پست بانک ۱.۳ درصد، بانک سینا ۳.۷ درصد و بانک ملل ۰.۳ درصد بازده قیمت را نصیب سهامداران کردند که در رتبه‌های بعدی بازده یک ماهه قرار می‌گیرند.

هادی بهرامی_ پژوهشگر بازار سرمایه