جرایم موضوع قانون بازار اوراق بهادار

جرایم موضوع قانون بازار اوراق بهادار

مصوب آذر ماه 1384

مقدمه

اعمال مجازات به عنوان آخرین راه حل حکومتها برای پرهیز از ناهنجاریها و حرکت جامعه در مسیر صحیح و قانونی از دیرباز مورد توجه بوده است . با گسترش ابعاد زندگی اجتماعی قلمرو مجازاتها نیز عرصه‌های مختلف فعالیتهای افراد را در برگرفته تا قواعدی که برای تنظیم امور مردم در عرصه‌های اقتصادی، اجتماعی، فرهنگی و ... وضع می‌شود توسط همگان به مرحلۀ اجرا در بیاید و متخلفین از اجرای آن در برابر واکشن‌ جامعه قرار گیرند و با مجازاتهایی نظیر محدودیت در حقوق و آزادیهای فردی یا اجتماعی مواجه شوند و بدین وسیله از اجرای قواعد اجتماعی توسط همگان اطمینان حاصل شود.

فعالیت‌های اقتصادی نیز ویژگیهایی ‌نظیر دیگر ابعاد اجتماعی افراد را دارد و قواعدی که برای تنظیم فعالیتهای اقتصادی وضع می‌شوند باید به صورت فراگیر و توسط همۀ فعالان اقتصادی رعایت شوند تا عدالت در عرصۀ چنین فعالیتی اجرا شود. فلذا برای فعالیت اقتصادی ناسالم نظیر احتکار، گران فروشی، اخلال و تعرض به اموال و دارائیهای دیگران در همۀ اعصار و در غالب نظامهای حقوقی کیفرهای متناسبی در نظر گرفته شده است.

بورس اوراق بهادار ایران که در سال 1347 و براساس قانون مصوب اردیبهشت 1345 شکل گرفت بر مبنای اصل اعتماد به فعالان آنها تأسیس شد و اقدام مجرمانه‌ای که ارتکاب آنها مسئولیت کیفری را به همراه داشته باشد در این قانون مقرر نشد. بنابراین در چنین شرایطی ناهنجاریهای احتمالی بازار براساس نظامات داخلی بورس در قالب تخلف تحت پیگرد قرار می‌گرفت و یا اینکه با توسل به عمومات نظام کیفری پاره‌ای اقدامات نظیر جعل، فروش مال غیر یا احیاناً کلاهبرداری براساس مقررات مجازات عمومی مورد پیگیری قرار می‌گرفت.

توسعۀ بازار اوراق بهادار (بورس) در سالهای اخیر، شکل‌گیری نهادهای مالی نوین، گسترش دامنۀ فعالیت و تنوع فعالیت شرکت‌های کارگزاری، ورود ابزارهای جدید مالی به معاملات بورس، افزایش حجم بازار و توسعۀ عملیات و معاملات اوراق بهادار این ضرورت را مطرح ساخت که فعالیت‌هایی با این تنوع، پیچیدگی و گستردگی همواره ناهنجاریها و جرایم خاص خود را دارد که باید تحت عناوین مجرمانه مورد حکم قانونگذار قرار گیرند و مجازاتهایی در قانون برای آنها در نظر گرفته شود. لذا در قانون جدید موسوم به قانون بازار اوراق بهادار ج.ا.ا مصوب آذرماه 1384 مجلس شورای اسلامی، فصل مستقلی تحت همین عنوان (جرایم و مجازاتها) تدوین و به صورت مشخص اقدامات و یا ترک اقداماتی (فعل یا ترک فعل) جرم تلقی شده و مجازاتی برای آنها در نظر گرفته شد.

بخش مهم و قابل توجه این مجازاتها به دو جریان اساسی در بازار اوراق بهادار مربوط می‌شود.

نخست؛ جریان صحیح معاملات اوراق بهادار و دوم؛ جریان صحیح مبادلۀ اطلاعات. قانونگذار برای تضمین انجام صحیح معاملات و جلوگیری از هرگونه اخلال و دست‌کاری در بازار و همچنین برای تضمین مبادلۀ صحیح و مطمئن اطلاعات مجازاتهایی را وضع کرده است تا به هدف نهایی خود به شرح مادۀ 2 قانون بازار اوراق بهادار ج.ا.ا نایل شود و بازار شفاف، منصفانه و کارای اوراق بهادار را به وجود آورد.

جرایم مندرج در قانون جدید که به "جرایم بورسی" معروف هستند در چند دسته قابل بررسی می‌باشند.

الف – جرایم مربوط به معاملات اوراق بهادار

این جرایم شامل اقداماتی می‌شود که خارج از روند عادی و صحیح معاملات اوراق بهادار بوده و غالباً معاملات توأم با سوء نیت و با توسل به شیوه‌های غیرقانونی و به منظور قیمت‌سازی، اخلال و اختلال در بازار را در بر می‌گیرد. البته معاملۀ اوراق بهادار براساس اطلاعات نهانی نیز جزء همین دسته می‌باشند که در بندهای (2) و (3) مادۀ 46 قانون بازار اوراق بهادار مورد حکم قرار گرفته اند.

ب – جرایم مربوط به افشا یا عدم افشای اطلاعات

مبنای تصمیم‌گیری در معاملۀ اوراق بهادار و به طور کلی سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار وابسته به اطلاعاتی است که شخص معامله‌کننده یا سرمایه‌گذار آن اطلاعات را درخصوص اوراق بهادار خاص کسب می‌کند. بنابراین اطلاع‌رسانی در فرآیند پذیره‌نویسی اوراق بهادار و یا معاملات ثانویه مربوط به آنها به نحوی که در فصل پنجم قانون و دیگر مواد آن مقرر شده است اهمیت به‌سزایی دارد. بخش عمده‌ای از جرایم و مجازاتها نیز به اقدامات مجرمانه مربوط به افشا یا عدم افشای اطلاعات یا سوء استفادۀ از اطلاعات در غیر موارد مصرح قانونی اختصاص دارد که عمدتاً در مادۀ 47 و بندهای (2) و (3) و (4) مادۀ 49 به آنها اشاره شده است.

ج – سایر جرایم

اقدامات عمومی مجرمانه‌ای نظیر خیانت در امانت، جعل مدارک، اسناد، اطلاعات و استفاده از اسناد مجعول و یا مواردی نظیر افشای اسرار و جرایم خاصی همانند عرضۀ عمومی اوراق بهادار در غیر موارد قانونی و فعالیت‌های تخصصی بدون اخذ مجوز از بورس مواردی است که در بند (4) مادۀ 46، مادۀ 48 و 50 قانون بازار اوراق بهادار مورد حکم قرار گرفته‌اند.

با این تقسیم‌بندی فهرست جرایم و مجازاتهایی که در قانون بازار اوراق بهادار احصا شده و توسط ادارۀ امور حقوقی و انتظامی سازمان فهرست شده‌اند به شرح زیر اعلام می‌گردد:

* «فهرست جرایم موضوع قانون بازار اوراق بهادار مصوب آذر ماه 84»

1- جرم "استفاده از اطلاعات نهانی به هر نحو به ضرر دیگری یا به نفع خود قبل از انتشار عمومی"

استناد قانونی: بند 1 مادۀ46 ق.ب.ا.ب

ضمانت اجرا: صدر مادۀ46ق.ب.ا.ب.(محکومیت به حبس تعزیری از سه ماه تا یک سال یا جزای نقدی معادل دو تا 5 برابر سود به دست آمده یا زیان متحمل نشده یا هر دو مجازات)

2- جرم "فراهم نمودن موجبات افشاء و انتشار اطلاعات نهانی در غیر موارد مقرر"

استناد قانونی: بند 1 مادۀ 49 ق.ب.ا.ب

ضمانت اجرا: صدر مادۀ46 ق.ب.ا.ب(محکومیت به حبس تعزیری از سه ماه تا یک سال یا جزای نقدی معادل دو تا 5 برابر سود به دست آمده یا زیان متحمل نشده یا هر دو مجازات)

3- جرم "افشای مستقیم یا غیر مستقیم اطلاعات محرمانه توسط اعضای شورا، سازمان، مدیران و شرکای مؤسسۀ حسابرسی سازمان"

استناد قانونی: مادۀ 18 ق.ب.ا.ب

ضمانت اجرا: صدر مادۀ46 ق.ب.ا.ب(محکومیت به حبس تعزیری از سه ماه تا یک سال یا جزای نقدی معادل دو تا 5 برابر سود به دست آمده یا زیان متحمل نشده یا هر دو مجازات)

4- جرم "معاملۀ متکی بر اطلاعات نهانی"

استناد قانونی: بند 2 مادۀ 46 ق.ب.ا.ب

ضمانت اجرا: صدر مادۀ 46 ق.ب.ا.ب(محکومیت به حبس تعزیری از سه ماه تا یک سال یا جزای نقدی معادل دو تا 5 برابر سود به دست آمده یا زیان متحمل نشده یا هر دو مجازات)

5- جرم "دستکاری قیمت بازار"

استناد قانونی: بند 3 مادۀ 46 ق.ب.ا.ب

ضمانت اجرا: مادۀ 46 ق.ب.ا.ب(محکومیت به حبس تعزیری از سه ماه تا یک سال یا جزای نقدی معادل دو تا 5 برابر سود به دست آمده یا زیان متحمل نشده یا هر دو مجازات)

* برخی مصادیق:

الف) "ایجاد ظاهری گمراه کننده" از روند معاملات اوراق بهادار

ب) "ایجاد قیمت کاذب" در بازار

ج)" اغوای اشخاص" به انجام معاملات

6- جرم " انتشار آگهی یا اعلامیۀ پذیره‌نویسی برای عرضۀ عمومی جهت ثبت شرکت یا افزایش سرمایه بدون اخذ مجور از سازمان بورس و اوراق بهادار"

استناد قانونی: مواد20، 22، 25، و بند 4 مادۀ 46 ق.ب.ا.ب

ضمانت اجرا: صدر مادۀ 46 ق.ب.ا.ب (محکومیت به حبس تعزیری از سه ماه تا یک سال یا جزای نقدی معادل دو تا 5 برابر سود به دست آمده یا زیان متحمل نشده یا هر دو مجازات)

7- جرم "ارائه یا استفاده از سند مجعول در تهیۀ گزارش‌های موضوع قانون بازار اوراق بهادار"

استناد قانونی: مادۀ48 ق.ب.ا.ب

ضمانت اجرا: مادۀ535 قانون مجازات اسلامی (محکومیت به حبس از شش ماه تا سه سال یا به 3 تا 18 میلیون ریال جزای نقدی علاوه بر جبران خسارت وارده )

8- جرم " افشاء اسرار اشخاص توسط کارگزار، کارگزار/معامله‌گر، بازارگردان و مشاور سرمایه‌گذاری"

استناد قانونی: مادۀ 48 ق.ب.ا.ب

ضمانت اجرا: مادۀ 648 قانون مجازات اسلامی (محکومیت به سه ماه و یک روز تا یک سال حبس و یا یک میلیون و پانصد تا شش میلیون ریال جزای نقدی)

9- جرم "فعالیت بدون مجوز از قبیل: کارگزار، کارگزار/معامله‌گر، بازراگردانی و..."

استناد قانونی: بند 1مادۀ 49 ق.ب.ا.ب

ضمانت اجرا: صدرمادۀ 49 ق.ب.ا.ب (محکومیت به حبس تعزیری از یک ماه تا شش ماه یا به جزای نقدی معادل یک تا سه برابر سود به دست آمده یا زیان متحمل نشده یا هر دو مجازات)

10- جرم "معرفی خود بدون رعایت مقررات این قانون تحت هر عنوانی که نیاز به اخذ مجور از سازمان بورس و اوراق بهادار دارد"

استناد قانونی: بند 1 مادۀ 49 ق.ب.ا.ب

ضمانت اجرا: صدر مادۀ 49 ق.ب.ا.ب(محکومیت به حبس تعزیری از یک ماه تا شش ماه یا به جزای نقدی معادل یک تا سه برابر سود به دست آمده یا زیان متحمل نشده یا هر دو مجازات)

11- جرم "خودداری از ارائۀ اطلاعات مهم به سازمان"

استناد قانونی: بند 2 مادۀ 49 ق.ب.ا.ب

ضمانت اجرا: صدر مادۀ 49 ق.ب.ا.ب(محکومیت به حبس تعزیری از یک ماه تا شش ماه یا به جزای نقدی معادل یک تا سه برابر سود به دست آمده یا زیان متحمل نشده یا هر دو مجازات)

* برخی مصادیق:

الف) عدم ارائۀ اطلاعات و مواد مندرج در مادۀ 45 قانون بازار اوراق بهادار

ب) عدم ارائۀ گزارش معاملات اوراق بهادار توسط اشخاص دارندۀ اطلاعات نهانی توسط ناشران بر اساس دستورالعمل‌های گزارش‌دهی(تبصرۀ 2 مادۀ 46 قانون بازار اوراق بهادار)،

ج) عدم ارائۀ گزارش اوراق بهاداری که ثبت از معاف نزد سازمان است(تبصرۀ مادۀ 27 قانون بازار اوراق بهادار)

10- جرم "تخلف در تهیۀ اسناد، مدارک، اطلاعات، بیانیۀ ثبت، اعلامیۀ پذیره‌نویسی و امثال آن‌ها جهت ارائه به سازمان"

استناد قانونی: بند 3 مادۀ 49 ق.ب.ا.ب

ضمانت اجرا: صدر مادۀ 49 ق.ب.ا.ب(محکومیت به حبس تعزیری از یک ماه تا شش ماه یا به جزای نقدی معادل یک تا سه برابر سود به دست آمده یا زیان متحمل نشده یا هر دو مجازات)

* برخی مصادیق:

الف) تخلف در تهیۀ گزارش‌های مورد نظر قانون بازار اوراق بهادار و عدم رعایت دستورالعمل ابلاغی سازمان بورس و اوراق بهادار (موضوع مادۀ39 قانون بازار اوراق بهادار)

ب) تخلف در تهیۀ صورت‌های مالی و عدم رعایت مقررات قانونی، استانداردهای حسابداری و گزارش‌دهی مالی، آیین‌نامه‌ها و دستورالعمل‌های اجرایی ابلاغی سازمان بورس و اوراق بهادار (موضوع مادۀ 42 قانون بازار اوراق بهادار)

ج) تخلف در تهیه و ارائۀ اطلاعات و عدم رعایت دستورالعمل اجرایی ابلاغی سازمان توسط ناشران (موضوع مادۀ 45 قانون بازار اوراق بهادار)

10- جرم "تخلف در بررسی، اظهار نظر یا تصدیق مستندات و اطلاعات مورد نظر قانون بازار اوراق بهادار"

استناد قانونی: بند 3 مادۀ 49 ق.ب.ا.ب

ضمانت اجرا: صدر مادۀ ق.ب.ا.ب 49(محکومیت به حبس تعزیری از یک ماه تا شش ماه یا به جزای نقدی معادل یک تا سه برابر سود به دست آمده یا زیان متحمل نشده یا هر دو مجازات)

11- جرم"سوء استفاده عالمانه و عامدانه از اطلاعات، اسناد و مدارک یا گزارش‌های خلاف واقع مربوط به اوراق بهادار به هر نحو"

استناد قانونی: بند 4 مادۀ 49 ق.ب.ا.ب

ضمانت اجرا: صدر مادۀ 49 ق.ب.ا.ب(محکومیت به حبس تعزیری از یک ماه تا شش ماه یا به جزای نقدی معادل یک تا سه برابر سود به دست آمده یا زیان متحمل نشده یا هر دو مجازات)

15- جرم " استفاده خلاف قانون کارگزار، کارگزار/معامله‌گر یا بازارگردان از اوراق بهادار و وجوهی که برای انجام معامله به وی سپرده شده به نفع خود یا دیگران"

استناد قانونی: مادۀ 50 ق.ب.ا.ب

ضمانت اجرا: مادۀ 674 قانون مجازات اسلامی (محکومیت به حبس از شش ماه تا سه سال)

فهرست پیشنهادی عناوین انحصاری موجود در قانون بازار اوراق بهادار مصوب آذر ماه 1384 مشتمل بر 15 عنوان مجرمانه در تاریخ 17/0/86 تنظیم گردید

* «مصادیق اطلاعات نهانی»

طبق بند 32 از مادۀ یک قانون بازار اوراق بهادار مصوب آذر ماه 1384 مشعر بر تعریف اطلاعات نهانی و امعان نظر بر بند 6 از مادۀ1، مادۀ 7 و13 و تبصره‌های مادتین مزبور از دستورالعمل اجرایی افشای اطلاعات مصوب 3/5/86 هیأت مدیرۀ سازمان و عنایت به این نکته که هر گونه اطلاعات مهم قبل از افشاء به بازار و انتشار برای عموم سهامداران اطلاعات نهانی محسوب می‌گردد لذا موارد مندرج در مادۀ 7 و 13 دستورالعمل فوق‌الاشاره تا قبل از افشاء و انتشار، از جمله اهم مصادیق اطلاعات نهانی محسوب شده و انجام معاملۀ با اتکاء بر اطلاعات مزبور جرم تلقی می‌گردد.

شایان ذکر است مصادیق اطلاعات نهانی منحصر به موارد ذیل‌الذکر نبوده و هر گونه اطلاعات مهم افشا نشده و مؤثر بر تصمیم‌گیری سهامداران و سرمایه‌گذاران در عداد مصادیق اطلاعات نهانی به شمار می‌آید. با در نظر گرفتن مراتب فوق موادی از دستورالعمل اجرایی افشای اطلاعات ذیلاً درج می‌گردد:

مادۀ 7- ناشر بورسی مکلف است گزارش‌ها و صورت‌های مالی زیر را مطابق استانداردهای ملی و یا فرم‌هایی که توسط سازمان ارائه می‌شود، ظرف مهلت‌های مقرر تهیه و افشا نماید:

1- صورت‌های مالی سالانۀ حسابرسی شدۀ شرکت اصلی و تلفیقی گروه، حداقل 10 روز قبل از برگزاری مجمع عمومی عادی و حداکثر 4 ماه پس از پایان سال مالی.

2- گزارش هیئت‌مدیره به مجامع و اظهارنظر حسابرس در مورد آن، حداقل 10 روز قبل از برگزاری مجمع عمومی.

3- اطلاعات و صورت‌های مالی میان‌دوره‌ای 3، 6 و 9 ماهۀ حسابرسی نشده، حداکثر 30 روز پس از پایان مقاطع سه ماهه.

4- صورت‌های مالی میان‌دوره‌ای 6 ماهة حسابرسی شده حداکثر 60 روز بعد از پایان دورة 6 ماهه و در مورد شرکت‌هایی که ملزم به تهیۀ صورت‌های مالی تلفیقی هستند، حداکثر 75 روز پس از پایان دورة 6 ماهه.

5- صورت‌های مالی سالانۀ حسابرسی نشده حداکثر 60 روز پس از پایان سال مالی و در مورد شرکت‌هایی که ملزم به تهیه صورت‌های مالی تلفیقی هستند حداکثر 90 روز پس از پایان سال مالی.

6- برنامه‌های آتی مدیریت و پیش‌بینی عملکرد سالانۀ شرکت اصلی و تلفیقی گروه حداقل 30 روز قبل از شروع سال مالی جدید و اظهارنظر حسابرس نسبت به آن حداکثر 20 روز پس از ارائه توسط ناشر.

7- پیش‌بینی عملکرد سالانۀ شرکت اصلی و تلفیقی گروه، بر اساس عملکرد واقعی3، 6 و 9 ماهه حداکثر 30 روز پس از پایان مقاطع سه ماهه و اظهارنظر حسابرس نسبت به پیش‌بینی براساس عملکرد واقعی 6 ماهه حداکثر 20 روز پس از ارائه آن توسط ناشر.

8- پیش‌بینی عملکرد حسابرسی شده در سایر مواردی که منجر به تغییر با اهمیت در پیش‌بینی عملکرد‌ می‌گردد، حداکثر 20 روز پس از ارائۀ اطلاعات حسابرسی نشده توسط ناشر.

9- اطلاعات پرتفوی سرمایه‌گذاری‌های شرکت‌های سرمایه‌گذاری و هلدینگ در پایان هر ماه حداکثر 10 روز پس از پایان ماه.

10-اطلاعات و صورت‌های مالی شرکت‌های تحت کنترل:

1-10- صورت‌های مالی سالانۀ حسابرسی شدۀ شرکت‌های تحت کنترل، حداقل 10 روز قبل از برگزاری مجمع عمومی عادی سالانۀ شرکت اصلی.

2-10- صورت‌های مالی میان‌دوره‌ای 6 ماهة حسابرسی شدۀ شرکت‌های تحت کنترل، مطابق مهلت‌های مقرر در بند 4 این ماده. در مورد شرکت‌های تحت کنترلی که ثبت‌شده نزد سازمان نیستند، به درخواست ناشر و در صورت تأیید سازمان، ارائۀ صورت‌های مالی حسابرسی نشده کفایت می‌کند.

3-10- اطلاعات پرتفوی سرمایه‌گذاری‌های شرکت‌های تحت کنترلی که فعالیت اصلی آنها سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار می‌باشد، در مقاطع 3، 6، 9 و 12 ماهه، حداکثر 30 روز پس از پایان دورة سه ماهه.

تبصرۀ 1: ناشران غیربورسی فقط موظف به تهیه و افشای اطلاعات مورد نظر در بندهای 1، 2، 3 و 4 این ماده می‌باشند و افشای اطلاعات مندرج در سایر بندهای این ماده توسط آنها اختیاری است.

تبصرۀ 2: ناشران بازار خارج از بورس فقط موظف به افشای اطلاعات مندرج در بندهای 1، 2، 3، 4، 6، 8، 9 و 10 این ماده می‌باشند و افشای اطلاعات مندرج در سایر بندهای این ماده توسط آنها اختیاری است.

تبصرۀ 3: شرکت‌های واسطه‌گری مالی که عمدتاً به خرید و فروش اوراق بهادار می‌پردازند (با کد صنعت 65-99 مطابق استاندارد ISIC) از افشای اطلاعات مورد نظر در بند 7 این ماده مستثنی می‌باشند.

تبصرۀ 4: زمان ارسال اطلاعات مندرج در بند 9 این ماده، در خصوص ناشران بازار خارج از بورس در پایان هر دورة سه‌‌ماهه می‌باشد.

تبصرۀ 5: در صورتیکه گزارش‌ها و صورت‌های مالی سالانه و میان‌دوره‌ای موضوع این ماده قبل از مهلت مقرر در این ماده تهیه شده باشند، باید فوراً توسط ناشر افشا گردد.

تبصرۀ 6: حسابرسان معتمد سازمان موظفند پس از ارائه گزارش‌ها و صورت‌های مالی توسط ناشر، حداکثر ظرف مهلت‌های مقرر در این دستورالعمل نسبت به ارائه اظهارنظر و صدور گزارش اقدام نمایند.

مادۀ 13- ناشر موظف به افشای فوری اطلاعات مهم می‌باشد. برخی از مصادیق اطلاعات مهم به شرح زیر است:

الف – رویدادهای مؤثر بر فعالیت، وضعیت مالی و نتایج عملکرد ناشر از قبیل:

- تعلیق یا توقف تمام یا بخشی از فعالیت ناشر.

- تغییر در نوع فعالیت اصلی ناشر.

- تحصیل یا واگذاری سهام سایر شرکت‌ها به‌صورت مستقیم یا غیرمستقیم، که تأثیر بااهمیتی بر وضعیت عملکرد جاری یا آتی ناشر داشته باشد.

- برگزاری یا مشارکت در مناقصه‌ها و مزایده‌های بااهمیت و نتیجة آن.

- تغییر در روش یا رویة حسابداری به‌همراه دلایل و آثار مالی ناشی از آن.

- تغییر در ترکیب اعضاء هیئت‌مدیره، تعیین و تغییر نمایندگان اشخاص حقوقی و تغییر مدیرعامل ناشر.

- انعقاد، انحلال یا هرگونه تغییرات اساسی قراردادهای مهم.

- دعاوی مهم مطروحه‌له یا علیة ناشر، ورود در دعاوی مهم یا جلب دعاوی مهم یا ارجاع اختلافات مهم به داوری و نیز اعلام نتیجة آرای قطعی دادگاهها و مراجع قانونی دیگر و نیز اعمال و وقایع مهم حقوقی که بر قیمت اوراق بهادار ناشر اثرگذار باشد.

- کشف ذخایر و منابع طبیعی یا کشف منابع قابل‌توجه توسط شرکت‌های تأمین‌کنندة مواد اولیة ناشر.

- تولید محصولات جدید، ارائة خدمات جدید، دستیابی به منابع اولیه، فناوری، بازار فروش یا مشتریان جدید.

- تأیید، تعلیق یا لغو مجوز فعالیت و امتیاز تجاری و انتقال، تحصیل، تغییر یا ابطال اسم یا علامت تجاری.

- مشخصات طرح‌های سرمایه‌گذاری و هرگونه تغییر بااهمیت در آن.

- توقف فعالیت مشتریان یا عرضه‌کنندگان عمدة ناشر یا تغییر مشتریان یا عرضه‌کنندگان عمدة ناشر.

- عدم توانایی در اجرای تعهدات و قراردادهای ناشر، اعلام ورشکستگی ناشر یا شرکت مادر آن.

- اعلام میزان سپرده بابت خسارات احتمالی طرح دعاوی یا جلوگیری از اجرای احکام.

- تصمیمات مجامع عمومی ناشر.

ب – تصمیمات و شرایط مؤثر بر ساختار سرمایه و تأمین منابع مالی ناشر از قبیل:

- افزایش یا کاهش سرمایة ناشر یا شرکت‌های تحت کنترل.

- انتشار اوراق بهادار جدید.

- تغییر در سیاست تقسیم سود ناشر.

- عوامل تأثیرگذار در سایر اجزاء ساختار سرمایه از قبیل قراردادهای لیزینگ، تضمین یا ارائة ضمانت‌نامه‌های بانکی بااهمیت و تأمین مالی خارج از ترازنامه.

- استقراض یا بازپرداخت مبالغ قابل توجه در مقایسه با گردش عملیات مالی ناشر.

ج – تغییر در ساختار مالکیت ناشر از قبیل:

- تغییر عمده در ساختار مالکیت ناشر به‌نحوی که کنترل شرکت تغییر یابد.

- تغییر در ساختار ناشر مانند ادغام، تحصیل و ترکیب.

د – سایر اطلاعات مهم مؤثر بر قیمت اوراق بهادار ناشر و تصمیم سرمایه‌گذاران از قبیل:

- انتقال یا واگذاری ماشین‌آلات و تجهیزات به‌منظور تغییر ساختار ناشر.

- خرید یا فروش بااهمیت دارایی‌های ناشر.

- توثیق یا فک‌رهن بخش قابل توجهی از دارایی‌های ناشر.

- ایجاد یا منتفی شدن بدهی‌های احتمالی بااهمیت.

- تغییر بااهمیت در پیش‌بینی عملکرد ناشر یا برنامه‌های آتی مدیریت، به‌همراه دلایل مربوطه.

- افزایش یا کاهش بااهمیت درآمدها و هزینه‌های ناشر در آیندة قابل‌پیش‌بینی به همراه دلایل مربوطه.

- ورود خسارت بااهمیت ناشی از رویدادهای طبیعی (آتش‌سوزی، سیل، زلزله و...) یا ورود خسارت به واسطة انجام فعالیت‌های عملیاتی و غیرعملیاتی ناشر.

- تعدیلات سنواتی بااهمیت.

- درخواست برای خروج از فهرست شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس و دلایل آن.

- هرگونه رویداد و یا تغییر در شرکت‌های تحت کنترل که اثر با اهمیتی بر فعالیت، وضعیت مالی و نتایج عملکرد شرکت مادر (اصلی) دارد.

تبصره: ناشر موظف است تغییر بااهمیت در پیش‌بینی عملکرد شرکت یا برنامه‌های آتی مدیریت را به‌همراه دلایل مربوطه، بلافاصله افشا و گزارش مربوط را در فرم‌های تعیین‌شده حداکثر ظرف 2 روز کاری بعد به سازمان ارائه نماید.

اطلاعات مربوط به گزارش‌ها و صورت‌های مالی سالانه و میان‌دوره‌ای

1- اطلاعات مربوط به صورت‌های مالی سالانۀ حسابرسی شدۀ شرکت اصلی و تلفیقی گروه.

2- اطلاعات مربوط به گزارش هیئت‌مدیره به مجامع و اظهارنظر حسابرس در مورد آن.

3- اطلاعات مربوط به صورت‌های مالی میان‌دوره‌ای 3، 6 و 9 ماهۀ حسابرسی نشده.

4- اطلاعات مربوط به صورت‌های مالی میان‌دوره‌ای 6 ماهة حسابرسی شده.

5- اطلاعات مربوط به صورت‌های مالی سالانۀ حسابرسی نشده.

6- اطلاعات مربوط به برنامه‌های آتی مدیریت و پیش‌بینی عملکرد سالانۀ شرکت اصلی و تلفیقی گروه.

7- اطلاعات مربوط به پیش‌بینی عملکرد سالانۀ شرکت اصلی و تلفیقی گروه، بر اساس عملکرد واقعی3، 6 و 9ماهه.

8- اطلاعات مربوط به پیش‌بینی عملکرد حسابرسی شده در سایر مواردی که منجر به تغییر با اهمیت در پیش‌بینی عملکرد‌ می‌گردد.

9- اطلاعات مربوط به پرتفوی سرمایه‌گذاری‌های شرکت‌های سرمایه‌گذاری و هلدینگ در پایان هر ماه.

10- اطلاعات مربوط به صورت‌های مالی شرکت‌های تحت کنترل.

1-10- صورت‌های مالی سالانۀ حسابرسی شدۀ شرکت‌های تحت کنترل.

2-10- صورت‌های مالی میان‌دوره‌ای 6 ماهة حسابرسی شدۀ شرکت‌های تحت کنترل.

3-10- اطلاعات پرتفوی سرمایه‌گذاری‌های شرکت‌های تحت کنترلی که فعالیت اصلی آنها سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار می‌باشد.

رویدادهای مؤثر بر فعالیت، وضعیت مالی و نتایج عملکرد ناشر از قبیل:

11- تعلیق یا توقف تمام یا بخشی از فعالیت ناشر.

12- تغییر در نوع فعالیت اصلی ناشر.

13- تحصیل یا واگذاری سهام سایر شرکت‌ها به‌صورت مستقیم یا غیرمستقیم، که تأثیر بااهمیتی بر وضعیت عملکرد جاری یا آتی ناشر داشته باشد.

14- برگزاری یا مشارکت در مناقصه‌ها و مزایده‌های بااهمیت و نتیجة آن.

15- تغییر در ترکیب اعضاء هیئت‌مدیره، تعیین و تغییر نمایندگان اشخاص حقوقی و تغییر مدیرعامل ناشر.

16- انعقاد، انحلال یا هرگونه تغییرات اساسی قراردادهای مهم.

17- دعاوی مهم مطروحه‌له یا علیة ناشر، ورود در دعاوی مهم یا جلب دعاوی مهم یا ارجاع اختلافات مهم به داوری و نیز اعلام نتیجة آرای قطعی دادگاهها و مراجع قانونی دیگر و نیز اعمال و وقایع مهم حقوقی که بر قیمت اوراق بهادار ناشر اثرگذار باشد.

18- کشف ذخایر و منابع طبیعی یا کشف منابع قابل‌توجه توسط شرکت‌های تأمین‌کنندة مواد اولیة ناشر.

19- تولید محصولات جدید، ارائة خدمات جدید، دستیابی به منابع اولیه، فناوری، بازار فروش یا مشتریان جدید.

20- تأیید، تعلیق یا لغو مجوز فعالیت و امتیاز تجاری.

21- اطلاعات مربوط به طرح‌های سرمایه‌گذاری و هرگونه تغییر بااهمیت در آن.

22- توقف فعالیت مشتریان یا عرضه‌کنندگان عمدة ناشر یا تغییر مشتریان یا عرضه‌کنندگان عمدة ناشر.

23- عدم توانایی در اجرای تعهدات و قراردادهای ناشر، اعلام ورشکستگی ناشر یا شرکت مادر آن.

24- اعلام میزان سپرده بابت خسارات احتمالی طرح دعاوی یا جلوگیری از اجرای احکام.

25- تصمیمات مجامع عمومی ناشر.

تصمیمات و شرایط مؤثر بر ساختار سرمایه و تأمین منابع مالی ناشر از قبیل:

26- افزایش یا کاهش سرمایة ناشر یا شرکت‌های تحت کنترل.

27- انتشار اوراق بهادار جدید.

28- تغییر در سیاست تقسیم سود ناشر.

29- عوامل تأثیرگذار در سایر اجزاء ساختار سرمایه از قبیل قراردادهای لیزینگ، تضمین یا ارائة ضمانت‌نامه‌های بانکی بااهمیت و تأمین مالی خارج از ترازنامه.

30- استقراض یا بازپرداخت مبالغ قابل توجه در مقایسه با گردش عملیات مالی ناشر.

تغییر در ساختار مالکیت ناشر از قبیل:

31- تغییر عمده در ساختار مالکیت ناشر به‌نحوی که کنترل شرکت تغییر یابد.

32- تغییر در ساختار ناشر مانند ادغام، تحصیل و ترکیب.

سایر اطلاعات مهم مؤثر بر قیمت اوراق بهادار ناشر و تصمیم سرمایه‌گذاران از قبیل:

33- انتقال یا واگذاری ماشین‌آلات و تجهیزات به‌منظور تغییر ساختار ناشر.

34- خرید یا فروش بااهمیت دارایی‌های ناشر.

35- توثیق یا فک‌رهن بخش قابل توجهی از دارایی‌های ناشر.

36- ایجاد یا منتفی شدن بدهی‌های احتمالی با اهمیت.

37- تغییر بااهمیت در پیش‌بینی عملکرد ناشر یا برنامه‌های آتی مدیریت.

38- افزایش یا کاهش بااهمیت درآمدها و هزینه‌های ناشر در آیندة قابل‌پیش‌بینی به همراه دلایل مربوطه.

39- ورود خسارت بااهمیت ناشی از رویدادهای طبیعی (آتش‌سوزی، سیل، زلزله و...) یا ورود خسارت به واسطة انجام فعالیت‌های عملیاتی و غیرعملیاتی ناشر.

40- تعدیلات سنواتی بااهمیت.

41- درخواست برای خروج از فهرست شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس و دلایل آن.

42- هرگونه رویداد و یا تغییر در شرکت‌های تحت کنترل که اثر با اهمیتی بر فعالیت، وضعیت مالی و نتایج عملکرد شرکت مادر (اصلی) دارد.

متن فوق به عنوان متن پیشنهادی درخصوص تعیین مصادیق اطلاعات نهانی مشتمل بر 42 بند در تاریخ 11/10/86 تنظیم گردید.