احتمال رشد سود هر سهم "فملی"
پيش بيني سود سال 91:
روند سودآوري شركت طي سال هاي اخير:
به گزارش بورس نیوز، همانطور كه مشاهده مي شود روند سودآوري شركت طي ساليان اخير با شيب صعودي همراه بوده و براي سال 91 نيز شركت بودجه خود را بر اساس مس 7500 دلاري تنظيم نموده است. نكته جالب اين كه نظم هميشگي نيز تائيد مي كند كه بودجه شركت بايد افزايش يابد. اين در حالي است كه قيمت مس به 8200 دلار و مهم تر از همه دلار به 2400 تومان رسيده است اما در سال هاي قبل اين رشد با دلار 1226 تومان و نرخ فروش داخلي 9500 تا 10 هزار تومان محقق شده، حال آنکه در حال حاضر كاتد و مفتول مس در قيمت هاي 20 هزار تومان قرار دارد.
توليدات و فروش شركت:
شركت مس ايران ظرفيت توليد 970 هزار تن كنسانتره مس و 225 هزار تن كاتد و 182 هزارتن مفتول و 7 هزارتن كنسانتره موليبدن را دارا مي باشد كه در اين بين كاتد با وزن ريالي بالايي، حدود 50 درصد از ميزان فروش اين شركت را به خود اختصاص داده است.
بررسي ميزان توليد و فروش شركت طي سال91 و عملکرد واقعي 3 ماهه
شركت بودجه سال 91 را بر اساس مس 7500 دلاري و دلار 1500 توماني بسته است هم اكنون قيمت هر كيلو كاتد و مفتول در سطوح20 هزار تومان مي باشد.
به نظر مي رسد در 6 ماهه اول سال "فملي" قادر به فروش بيش از 1800 ميليارد توماني باشد كه اين عدد حداقل فروش مس در 6 ماهه اول سال است. شنيده مي شود اين شركت طی تير و مرداد سال جاری 14 هزار تن محصولات كاتد و مفتول صادر كرده است.
در مورد بهاي تمام شده:
مواد مستقيم: "فملي" تمامي مواد اوليه مورد نياز خود را از منابع داخلي تامين مي كند و در اين زمينه به هيچگونه وارداتي وابسته نیست. مواد اوليه مستقيم مصرفي شركت از دو بخش اصلي: كنسانتره مس و قراضه تشكيل شده است كه وزن اين دو محصول اصلي در قراضه 60 درصد و در كنسانتره 40 درصد مي باشد.
كنسانتره مصرفي شركت از 4 معدن مس سرچشمه و مس ميدوك و مس سونگون و مس خاتون آباد و ساير معادن كوچك ديگر تامين مي شود.
قراضه مورد نياز مصرفي شركت نيز عمدتا از تامين كنندگان داخلي اين محصول خريداري مي گردد.
نگاهي به طرح هاي توسعه شركت:
ملي صنايع مس ايران داراي طرح هاي توسعه اي متعدد و پرپتانسيلي مي باشد كه تا پايان سال 1393 مي تواند ظرفيت توليدي شركت را در تمامي بخش ها حداقل تا دو برابر ظرفيت فعلي افزاش دهد.
اين شركت بيش از 10 هزار ميليارد تومان طرح توسعه در دست اجرا دارد كه با اجرايي شدن آنها اين شركت با تحول در توليد و سودآوري مواجه خواهد شد كه البته بايد در اين مورد بيشتر بررسي شود .
جمع بندي و نتيجه گيري:
ملي مس ايران در حال حاضر از نظر فروش در سطح بسيار خوبي قرار دارد و ارایه كه تعديل هاي سنگين سود در بودجه این شركت ملموس به نظر می رسد. در صورتي كه براي كل سال برآورد فروش هر تن كاتد و مفتول مس 15 هزار توماني مي تواند سود "فملي" را به محدوده هزار ريال برساند. در صورتي كه ميانگين فروش 6 ماهه دوم در كاتد و مفتول در قيمت هاي 20 هزار تومان فعلي باقي بماند "فملي" به سود 1350 ريالي نيز خواهد رسيد.
