گروه تحليل گري بتاسهم بررسی کرد :
روزشمار هفته اي كه گذشت ...
قبل از هر چيز بايد گفت كه شنبه روز متفاوتي خواهد بود بازار سرمايه سكاندار دولت را بيشتر مي شناسد . حتي اگر دو مرحله اي شود بازار مي تواند به حدس و گمان ها بيشتر اعتنا كند .
امروز ركود عجيبي به بازار تحميل شد . البته در پيش بودن انتخابات و اين كه 4 روز كاري ديگر بورس تا انتخابات بيشتر زمان ندارد خود عاملي براي عدم خريد و از سوي ديگر فشار فروش شده بود . افت احتمالي دلار و ترس برخي از معامله گران ازاين موضوع باعث افت بازار بود . قراراست است چند روز كاري ديگر بزرگترين اتفاق سياسي كشور طي سال هاي اخير و مهم ترين براي 4 سال اتي رقم بخورد . چشم همه ي فعالان اقتصادي و بازارها به اين حوزه است . چشم دنيا حتي به انتخابات ما خيره شده و ان وقت واكنش بازار نمي تواند چيزي جز اين باشد كه او نيز صبر نكند . امروز به وضوح ديديم كه حقوقي ها در خريد حضور كم رنگ تري را داشتند و اين شكل و شمايل بازار است كه بايد رعايت شود . بازار به انتخابات امروز واكنش صحيحي نشان داد و اين ركود ناشي از اين جو منطقي است . البته فشار فروش و ترس فروشنده ها و البته هجوم برخي خريداران براي خريد در قيمت هاي منفي باعث خواهد شد از شدت منفي روز هاي بعد كاسته شود . البته اين به شرطي است كه اتفاق خاصي رخ ندهد و اگر ناگهان شرايط تغيير كند بازار نيز واكنش متناسب با ان را خواهد داشت . اما به هر حال اين چند روز بايد دندان روي جگر صبر گذاشت تا كساني كه از اين شرايط مي ترسند موقتاً خروج كرده و افرادي كه به روز هاي روشن پس از انتخابات اطمينان دارند ورود كنند .
امروز بازار سرمايه را در حالي آغاز كرديم كه بازار تحت تاثير چند عامل قرار داشت . 1- عوامل سياسي 2- تحركات پولي و اقتصادي 3- تحولات بورسي . در عوامل سياسي ازاين هفته خبرهاي انتخاباتي به اوج خود ميرسد. در تحولات بازارهاي اقتصادي اوضاع نرخ ارز و بازارهاي رقيب مي تواند مورد توجه باشد اما حوزه سوم بسيار اثر گذار است . اين هفته بازهم در رفت و امد نمادها ، گزارش هاي 12 ماهه ، مجامع ، معاملات بلوكي و ... را مي بينيم كه بر روند كل بازار موثر است امروز ديديم كه چه طور توقف شراز و شايعه تعديل منفي ذهن اين گروه را ويران كرد و پارسان را با خود به زير كشيد .
در بازار امروز پتروشيمي ها عمدتا روند منفي را درپيش گرفتند تنها در اين بين تك سهم شازند نوسانات مثبت را تجربه كرد پتروشيمي ها مجامع خوبي را پشت سر گذاشتند تنها ريسك انها ابهام در زمينه خوراك دريافتي ميباشد در غير اينصورت با توجه به دلار 3500 توماني پتروشيم يها جاي تعديلات مثبت سنگيني را در سود سال 92 خود خواهند داشت . البته گزارش 2 ماهه گمرك نيز گويا صادرات مناسب اوره،متانول و ساير محصولات را تائيد مي كند .
امروز پتروشيمي شازند كه اين روزها شايعه اعلام سود 300 تومانيش قوت گرفته است در سطوح قيمتي 1100 تومان تثبيت شد شازندي كه هدف قيمتي 1200 تومان و در صورت تعديل مثبت عايدي هدف قيمتي 1500 توماني را در پيش رو دارد سهمي كه وضعيت بنيادي بسيار مناسبي داشته و حتي از نظر ما توانايي رسيدن به سود 400توماني را براي سال جاري را خواهد داشت . در اين سهم پس از كمي استراحت شرايط براي رشد شازند ادامه خواهد داشت .
امروز سرمايه گذاري صندوق بازنشستگي با نوسانات منفي به سطوح 400 تومان رسيد خريد اين سهم در قيمتهاي منفي و در سطوح قيمتي 380-400 تومان با ديد ميان مدت با توجه به پتانسيل تعديل مثبت عايدي پيش رو گزينه مناسبي محسوب ميشود . گفته مي شود پتروشيمي جم به پس از انتخابات موكول شده اما تعديل خارك مي تواند كمتر از 40 ريال سود صندوق را افزايش دهد . در مجموع سهمي است كه مي تواند براي بازار جذاب باشد .
در اين گروه امروزواتي نيز خوب معامله مي شد و به نظر ميرسد با يك اصلاح سهم مناسبي براي نوسان گيري باشد چرا كه 50% ارزش ذاتي آن در حال معامله است .
در بازار امروز پس از رشد قيمتي اخير سهام سيمانيها و عرضه هاي سنگيني كه در بازار هفته گذشته شاهد بوديم در كنار شفاف سازي برخي از سهام اين گروه مبني بر عدم تعديل مثبت عايدي امروز شاهد افت قيمتي و روند اصلاحي سهام سيماني بوديم سيمانيهايي كه پتانسيل تعديل مثبت را خواهند داشت و در بازه ميان مدت و بلند مدت همچنان روندشان صعودي ارزيابي ميشود اما نياز به اصلاح دارند و گفتيم كه تكنيكاليست ها معتقدند انديكاتورهاي آنهادر سقف است .
اما سيمان فارس و خوزستان هلدينگ سيماني با توجه به منفي شدن روند سيمانيها با صف فروش و افت قيمتي همراه شد انتظار ات قيمتي سفارس تا سطوح 220 توماني را داريم اما با توجه به پتانسيل تعديل مثبت سفارس انتظار افت قيمتي بالايي از اين سهم نميرود.
يكشنبه 19 خرداد :
امروز يكشنبه ، فارس هم كه در روز هاي قبل با خبر هاي خوب ورقابت گل بازار بود امروز يخ زد تا روند ريزشي در شاخص و بازار تكميل تر شود . در بازار امروز به مانند روز قبل خروج موج مرددين را در بازار داشتيم . افرادي كه با اين سناريو به بازار نگاه مي كنند كه در يك تغيير و تحول سياسي بزرگ نبايد سهامدار بود و ريسك نكرده در حال خروج از سهم هستند . اين پروسه گويا اين دو روز ادامه داشته و ممكن است فردا نيز ادامه دار باشد . اين يعني اين كه ما تا روز چهار شنبه بازار خيلي مثبتي ندارم اما انتظار اين است كه واكنش بازار هم كمي مثبت تر باشد و فشار فروش جايي به پايان برسد . البته قرار گرفتن احتمالي برخي سناريو ها بر دو مرحله اي بودن و تلاقي فروش اعتباري ها با دور دوم نيز يكي از عواملي است كه باعث خروج برخي در مقطع فعلي شده است . شايد بخشي را نقد بودن سناريوي مطمئني باشد اما بايد دقت كرد كه در اين بين از جو زدگي با درجه بالا و نقد بودن بيهوده و فرصت سوزي ها نيز پرهيز كنيم .
امروز متانول ساز بازار كه تقسيم سود بسيار خوبي را در مجمع دنبال كرد يعني پتروشيمي خارك با بازدهي تنها3 درصدي پا به ميدان گذاشت .شخارك مجمع بسيار موفقي را داشت و 7500 ريال تقسيم سود در مجمع را به تصويب رساند كه عدد خوبي براي سهامدارن است .شخاركي كه با توجه به استفاده از گاز ترش تهديدي جدي در خصوص افزايش نرخ خوراك ندارد تنها عاملي كه مانع رشد قيمتي سهم ميشود شفاف سازي شركت مبني بر پوشش سود شركت منطبق با بودجه ميباشد كه ظاهرا فعلا احتمال تعديل مثبت عايدي در عملكرد3 ماهه را كم رنگ كرده است . خارك در گزارش 3 ماهه نيز با احتمال تعديل مجدد مواجه است البته مدير عامل تاكيد كرده است كه مطابق بودجه در حال پيش رفتن است . به نظر ميرسد كه شخارك 260 ميليارد تومان از فروش را محقق كند و بيش از 100 تومان سود محقق خواهد كرد .
امروز مارون هم در محدوده قيمتي بالاي 2200 توماني بازگشايي شد با توجه به پتانسيل تعديل مثبت عايدي در مارون خريد سهم در محدوده قيمتي 2200 توماني با ديد ميان مدت گزينه مناسبي ميباشد مارون براي سال جاري توان رسيدن به سود 800 توماني و قيمتهاي 3200 و حتي بالاتر را در بازه ميان مدت خواهد داشت . اين سهم لاله را در پرتفوي خود دارد كه مي تواند در سال هاي اتي نيز كمك حال خوبي براي سود سازي مارون باشد .
امروز سغرب با شكست حمايت 700 توماني خود به سمت حمايت 680 توماني گام بر ميدارد سغربي كه اگر تهديد بدهي ارزي نبود با توجه به پتانسيل تعديل مثبت سنگين سود سال 92 خود جاي رشد قيمتي خوبي راداشت . دراين گروه ساروم هم مي تواند بهتر باشد و سهرمز نيز از نظر بنيادي مورد توجه است .
گروه پالايشگاه مورد خشم و غضب بازار واقع شده است . امروز البته شبريز به دليل خريد پتروشيمي تبريز به توقف نماد رفت تا اثرات احتمالي اين خريد دارايي را روشن كند اما از شراز و شتران خبرهاي خوبي نميرسد . گويا بحث در مورد گروه پالايشگاه يارانه اي است كه در خوراك اين شركت ها از محابسه نرخ 1226 و 2450 است و شپنا ازاين بابت در صورت هاي خود ذخيره گرفته بود اما گويا ساير شركت ها چنين كاري را نكردند و حالا گويا شتران و شراز با كاهش سود در سال 91 از اين بابت مواجه شده اند . شايعه شده كه تعديل منفي شتران 27% و شراز 25% است .
سري هم به گروه فولاد بزنيم كه فخوز توفان به پا كرده است . بارها در مورد اين سهم و عجيب بودن رفتار ان صحبت كرديم . امروز اين سهم با تعديل 11% مجدد و اعلام سود 6570 ريالي از سوي شركت او را با صف خريد مواجه كرد . سهم اين قابليت را دارد كه در محدوده 29000 و 30000 ريال باشد . در سود سال 92 شركت نيز به نظر ميرسد اگر اتفاق خاصي رخ ندهد قيمت شمش به قيمت فعلي توانايي ساخت سود 800 توماني را براي فخوز دارد . امرو محصولات ذوب نيز با افزايش قيمت مواجه شدند و فولاژ نيز رشد گرفتند . هفته قبل نيز فولاد پرحجم بود كه به نظر ميرسد اين گروه كمي بيشتر توجه بازار را به خود جلب كنند .
دوشنبه 20 خرداد :
امروز دو شنبه ، بازار سهام در يك روز گرم بهاري سعي كرد كه خيلي سرد نباشد و ريز مي خنديد . بازار به دليل برخي نظرات خاص برخي از سهامداران به گزينه هاي خاصي حساسيت پيدا كرده كه البته به نظر حقير بي دليل است اما امروز خبرهايي از ائتلاف ها و يا كناره گيري برخي افراد نير حداد و حتي جليلي باعث شد تا بازار با خيال راحت تري به اين موضوع نگاه كند . اين كه كسي به سود كسي كنار بكشد بايد دقيق تر بررسي شود اما بي شك چنين رويدادي در بازار سرمايه ما نيز موثر است .
امروز شايعات درباره شيران قوت گرفت و سبب رشد قيمتي اين سهم به همراه صف خريد خوبي شد شيراني كه به نظر ميرسد در صورت عبور از مقاومت 3200 توماني بتواند براحتي تا قيمتهاي 3500 توماني با رشد قيمتي همراه شود . در اين سهم سود بالاي 600 توماني در گزارش 5 ماهه محقق شده و تعديل براي اين سهم و اتي در پيش است .
اما پتروشيمي زاگرس با توجه به امار بسيار عالي عملكرد 2 ماهه و احتمال تعديل مثبت عايدي در عملكرد 3 ماهه با رشد قيمتي به روند صعودي خود ادامه داد رشد و به مجمع رفت . سرنوشت خارك در انتظار اين سهم است و در روز هاي قبل نيز گفته بوديم كه قيمت هاي زير 2000 براي سهم ريسك آنچناني ندارد .
امروز شايعات مثبت از تعديل مثبت عايدي و اعلام سود بالاي 120 توماني توسط واتي گرفته تا خبر افزايش سرمايه باعث شد تا واتي از قيمتهاي 420 توماني هم عبور نمايد تا به سمت هدف قيمتي 460 تومانيحركت نمايد واتي كه بارها بر پتانسيلهاي بنياديش در بتا سهم تاكيد شده بود و به نظر ميرسد ارزش داتي ان كم كم به 9000 ريال ميرسد .
مثبت شدن و برگشت روند سيمانيها امروز سبب برگشت روند قيمتي وصنعت و مثبت شدن اين سهم به همراه صف خريد شد همانطور كه در تحليل بنيادي اين سهم عنوان شد وصنعت هم داراي ارزش ان اي وي بالايي ميباشد و هم با پتانسيل تعديل مثبت عايدي خوبي از بابت رشد سود ناشي از رشد سود واتي و همچنين برگشت ذخاير سيماني ها مواجه ميباشد
امروز معامله بلوكي هلدينگ خليح فارس در سطوح 1314 تومان هم نتوانست مانع از روند منفي سهام اين شركت در بازار شود و امروز هم شاهد نوسانات منفي فارس بوديم فعلا فارس بين سطوح قيمتي 960-1020 توماني در نوسان خواهد بود . اين سهم امروز توسط صندوق نفت كه برخي معتقدند ساتا و پارسان را نيز در شراكت خود داشت خريداري شد . هر چند شنيده مي شود بانك دي اعتراض كرده است كه به دليل نقص فني نتوانسته درخواست را وارد كند و معامله بايد ابطال شود اما گويا بحث قطعي شده و البته ريزش سهم نيز به اين دليل بود . هر چند صندوق از نظر بنيادي سهامدار قوي است اما سابقه بد او در فخوز كار را كمي خراب كرده است . البته اين كه خليج فارس به دست سهامدار متخصص و مرتبطي افتاده و منافع وزارت نفت با سهم درگير شده خبرخوبي است .
در گروه سرمايه گذاري ها وبانك با خبر تعديل خود تا 132 تومان برگشت و با صف خريد شازند جاي پاي خود را محكم كرد . هنوز هم معتقديم كه اين سهم مي تواند 5200 را به راحتي لمس كند اما سود مجمع شركت كمي سهامداران را نگران كرده است .
در بازار به نظر ميرسد بترانس خبرهاي خوبي را دارد كه در روز هاي قبل در مورد خبرهاي خاص سهم صحبت شده بود .
سه شنبه 21 خرداد :
امروز سه شنبه ، بازار سرمايه ترجيح مي داد بيشتر صبر كند و نظاره گر باشد اما در طول بازار نشان داد كه از برخي سيگنال هايي كه برمي آيد انتخابات نمي تواند براي بازار سرمايه چالش افرين باشد . بازار امروز در 2 ساعت ابتدا سعي مي كرد كه بيشتر نظاره گر باشد و با چاشني صبر حركت كند اما وقتي تحرك برخي سهامداران را ديد و خبرهايي از احتمال ائتلاف اصول گرايان را لمس كرد و نسبت به اين سيگنال ها كمي خوش بين شد و به سمت مثبت شدن پيش مي رفت . گفتيم كه بازار موج منفي و انها كه قصد خروج داشتند را تا حدودي پشت سر گذاشت .شايد فردا شدت عرضه براي برخي بيشتر باشد اما قطعاً نيم نگاهي هم به اخبار سياسي امشب خواهد داشت . حتي بورس هم همه چيز را به پس از انتخابات موكول كرده است . اطلاعيه ها به بازار نميرسد و گويا براي هفته و يا هفته هاي بعد برنامه ريزي شده است . بعيد نيست كه بورس هم بخواهد براي دولت بعدي حسابي سنگ تمام بگذارد شاخص را با ان هوايي كند ! به هر حال چاشني صبر در يك روز كاري مانده به انتخابات جز لاينفك بازار است و همه دوست دارند با طيب خاطر بيشتري خريد كنند اما يك نكته در دل اين وضعيت مشخص است . بازار اين روز ها نشان داده از انتخابات خيلي هم نمي ترسد . نه اين كه منتظر نيست چرا هست ولي ترس به دل خود راه نمي دهد . با فرض اين كه بدترين اتفاق هم براي بازار بيافتتد! شاخص و بازار چه رويدادي را مي خواهد نشان دهد مي خواهد به سهم ها پي به اي 3 بدهند؟! به نظر ميرسد حتي در بدترين شرايط افت بازار 20% باشد اما ادامه رشد ان محتمل تر خواهد بود . نكته ديگر افول و سكون سنگين قيمت طلا و ارز و به طور كلي بازارهاي رقيب است . اين افول باعث مي شود نقدينگي كه بازار براي آن برنامه هاي زيادي مي تواند داشته باشد در يك بستر مناسب به سمت بازار سرمايه سرازير شود . در مجموع خيلي از فعالان بازار به بورس خوشبين هستند .
در نماد سرمايه گذاري بوعلي شروع شدن فعاليتهاي ساختماني شركت و ورود به عرصه ساخت و ساز از يك طرف و سوداوري بالاي پتروشميران از شركتها ي زير مجموعه بوعلي باعث اقبال به اين سهم شده است بوعلي كه به سمت اهداف قيمتي 140 تومان گام برداشته است.
صف خريد سنگين شازند و شايعاتي در خصوص احتمال اعلام سود 140 توماني وبانك براي سال 92 باعث شده تا اين سهم با صف خريد به روند صعودي خود ادامه دهد ارام ارام انتظار رسيدن قيمت وبانك به سطوح 520 توماني را داريم اگر چه هدف قيمتي ميان مدت سهم را سطوح 600 تومان ارزيابي ميكنيم .
در كنار وصنعت ولصنم نيز مي تواند با اين شرايط به رشد قيمت سهم اميدوار باشد . امروز كچاد 187 تومان تقسيم كرد و به نظر ميرسد تعديلات مثبتي را بر ومعادن داشته باشد .
خبرميرسد كه در شوراي نگهبان بهره مالكانه حذف شده و فقط عوارض 5% باقي است كه 40% ان به سنگ آهني و باقي به فولاد مربوط مي شود . اين موضوع كمي ازهزينه هاي اين گروه در اين رابطه مي كاهد . مجامع كچاد و كگل نيز مي تواند جالب باشد اما به نظر ميرسد در حال حاضراين گروه ريسك كمتري را دارد .
اين روز ها شپنا تنها تفنگدار گروه پالايش است كه بلوك او امروز توسط كارگزاري بانك رفاه از اين جيب به ان جيب شد . چون معامله نقد است امروز خريدار ان مشخص مي شود اما گفته مي شود بانك رفاه مشتري ان بوده و تاپيكو سود شناسايي كرده است . اما اثر مثبتي هم بر شپنا داشت . گفته مي شود اين سهم فردا ممكن است به محاق توقف و تعديل احتمالي مثبت برود .
در مورد خليج فارس به نظر ميرسد حالا بايد منتظر سود سال بعد و گزارش هاي پاياني شركت باشيم كه براي سهم مهم است . به نظر كف سهم در 9450 و 9500 ريال بسته شده و در بازه قيمتي 9500و 10500 ريال در نوسان باشد .
چهارشنبه 22 خرداد :
امروز چهارشنبه ، پايان يك ماراتن سنگين براي بازار بود كه پايان يافت و حالا همه به سمت انتخابات وصندوق راي چشم دوخته اند تا تحولات آن را مورد بررسي قرار داده و بر اساس ان براي روز شنبه خريد و فروش و استراتژي معاملاتي خود را ترسيم كنند .
قبل از هر چيز بايد گفت كه شنبه روز متفاوتي خواهد بود بازار سرمايه سكاندار دولت را بيشتر مي شناسد . حتي اگر دو مرحله اي شود بازار مي تواند به حدس و گمان ها بيشتر اعتنا كند . بازار امروز خيلي درگير خريد و فروش نبود . بزرگان بازار خبرهاي سياسي را دنبال مي كردند و البته يك چشم هم در بازار داشتند . مسير نسبتاً مناسبي پيش روي بازار قرار داده شده بود اما بودند افرادي كه به هر قيمتي قصد عرضه سهم را داشتند تا دراين مقطع از دنياي سياست از بازار سرمايه فاصله بگيرند كه همين موضوع عاملي براي بي ثباتي بازار و روند منفي برخي سهم ها شده بود . اما در كنار اين روند منفي خريد هم انجام مي شد و به نظر ميرسد اين خريد ها جدي بود و برخي افراد بي اعتنا به انتخابات خريد مي كنند .
بازاردر حال جنگ است كه ايا خبر عدم صادرات را باور كند يا خير . بارها عرض كرديم كه از نظر منطقي حركت دولت عراق قابل بحث است كه واردات سنگين صنعت اين كشور را آزار مي دهد . اما نكته ديگر اين كه برفرض اين كشور 18 ميليون تن مصرف سيمان داشته باشد و تنها قادر به توليد 10 ميليون تن باشد 8 ميليون كسري تقاضا دارد . هيچ عقل سليمي اين موضوع را نمي پذيرد و دست به چنين كاري نمي زند كه هزنيه عمراني را براي خود چند برابر كرده و يا حتي ثابت نگه دارد . به هر حال خبري بوده كه براي بازار جالب نيست و ممكن است بازهم امروز جو عرضه رادر گروه سيمان رقم بزند . در اين گروه سفارس فعلاً در شرايط مثبت معامله مي شود و شايعه شده سيمان آبيك شركت به زودي به بازار فرابورس مي آيد كه تاثير بسزايي بر روند سفارس دارد . در سفارس نيز شايعاتي از تعديل سود شنيده مي شود . اما از ان سو در گروه سيمان تعديل ها يكي پس از ديگري ميرسدو اين خبرخوبي براي كل گروه است كه آنها را اميد وار مي سازد .
امروز شيميايي ايران نيز در سطوح قيمتي بالاي 3300 توماني با فشار عرضه ها همراه شدند شيراني كه پتانسيل تعديل مثبت خوبي داشته و به واسطه همين پتانسيل جاي رشد قيميت خوبي را تا سطوح قيمتي 3500 توماني را دارا ميباشد. در بازار شايعه كردند كه شيران سود 810 توماني را به بازار اعلام مي كند .
در دو سهم حكشتي و حتايد مگر مي شود اين همه وعده براي بهبود روابط خارجي و برداشته شدن تحريم ها را شنيد و حرفي نزد . در مورد اين سهم ها اگر روحاني رئيس جمهور شود شايد بيشترين رشد را بايد در اين گروه به همراه دارو ، برق و خودرو شاهد بود .
امروز گلگهر كه اين روزها در حال ركورد شكني توليد و فروش به خصوص در بخش گندله ميباشد و از طرفي با توجه به قيمتهاي فعلي شمش فولاد خوزستان در موقعيت تعديل مثبت خوبي قرار گرفته است با رشد قيمتي سعي دارد تا به سطوح قيمتي بالاي 1000 توماني برود كگلي كه شايعه شده ميتواند 15 درصدي تعديل مثبت را در عملكرد 3 ماهه خود به ارمغان بياورد . در اين گروه بهره مالكانه نيز به خوبي و خوشي تمام شد .
گزارش خطا
0 پسندیدم
ارسال نظر
اخبار روز
خبرنامه