صفحه اصلی آموزش

جمعه ۲۹ شهريور ۱۳۹۲ - ۱۷:۵۰

گروه تحليل گري بتاسهم بررسی کرد :

روزشمار هفته اي كه گذشت ...

مهر ماه فصل جديد خبري براي بازار خواهد بود . در مهر ماه شاهد حضور روحاني و تيم همراه در نيويورك خواهيم بود و در سوي ديگر از مهر ماه كم كم شايعات و شنيده ها براي گزارشات مياندوه اي نيز مشخص مي شود و اين نشان مي دهد کار در مهر براي رشد بازار آسان تر است

کد خبر : ۱۰۶۳۵۲

شنبه 23 شهريور

امروز بازار سرمايه يك روز هزار رنگ را پشت سر گذاشت . ابتدا با منفي كم ، سپس شدت منفي بالا و در نيم ساعت اخر نيز خارج شدن فروشندگان افراطي و بهتر شدن وضعيت . اين وضعيت در بازار يك دليل بيشتر نمي تواند داشته باشد . برخي معتقدند هنوز تحولات سوريه و بوي باروت جنگ در بازار اين شرايط را رقم زده است اما حقير معتقد است از امروز تا شنبه هفته بعد اين موج فروش و تسويه در مثبتهاي بازار بيش از هميشه وجود دارد و براي مهر و دوران طلايي اغاز بازگشايي برخي اعتبارها لحظه شماري مي كند . در واقع اين 5 الي 6 روز پيش رو نوساني دنبال مي شود . نه بازار تن به ريزش اساسي داده و نه مثبت انچناني را لمس مي كند . اين خاصيت روز هاي شهريورست و كمي بايد تامل كنيم .

مهر ماه فصل جديد خبري براي بازار خواهد بود . در مهر ماه شاهد حضور روحاني و تيم همراه در نيويورك خواهيم بود و در سوي ديگر از مهر ماه كم كم شايعات و شنيده ها براي گزارشات مياندوه اي نيز مشخص مي شود . و اين خودنشان مي دهد كار در مهر براي رشد بازار آسان تر است .

در شاخص نيز برخي معتقدند شاخص در اولين گام پس از رفت و امد هاي اخير و دست و پا زدن ها ابتدا به سمت 63 و سپس 70 هزار سوق خواهد داشت و برخي خوش بين تر ها معتقدند شاخص در يك بازه زماني 9 ماهه به سمت 83 هزار هبوط مي كند .

اين روزها دو دستگي را در نمادهاي پالايشي شاهد هستيم برخي صدر نشين و برخي ديگر قعر نشين جدول معاملات هستند به نظر ميرسد بازار به سمت سهامي در اين گروه متمايل است كه پتانسلي تعديل مثبت و سهام شناور كمتري دارد. همه ي اعضاي اين گروه از نظر بنيادي در شرايط ايده ال هستند . شبندر نيز همين طور و حتي شپنا نيز در شرايط خوب سود سازي قرار دارد . امامشكل اين است كه بسياري از حقوقي هادراين سهم روي سود بوده و در هر گام رشد عرضه كننده سهم هستند . البته شبندر در 10700 و 11000 ريال كمتر نمي شود اما براي رشد هم مسير سختي را در پيش دارد . به نظر ميرسد هنوز سهم كمي براي مثبت شدن بايد سهامداران عجول خود را پياده كند و البته چند حقوقي از جمله گروه مالي ملت نيز دردسر بزرگ سهم است .

امروز غول مسي بازار كه اين روزها با شايعه تعديل مثبت 15 درصدي در عملكرد 6 ماهه خود همراه ميباشد به سطوح قيمتي بالاي 360 توماني رسدي فملي كه امروز در زير فشار عرضه هاي سنگين و ميليوني قرار داشت به نظر ميرسد چند روزي نياز دارد تا در اين منطقه درجا بزند و كم و زياد شود .

در نماد كالسيمين قيمتهاي 740 توماني پايان روند صعودي سهم بود البته در صورت انتشار گزارش 6 ماهه ميتواند شاهد قيمتهاي 820-850 توماني كالسيمين بود انتظار داريم كالسيمين با تعديل مثبت خوبي در عملكرد 6 ماهه همراه شود و البته در عين اين كه فعلاً در اين نقاط عرضه دارد نمي تواند خيلي هم منفي شود .

امروز صف خريد باما عرضه نشد شنيده ميشود باما در زمينه توليد شمش روي فعال شده است كه اين امر ميتواند سود بالايي را براي به ارمغان بياورد برخي از منابع حكايت از سود 200 توماني باما براي سال جاري را دارند قيمتهاي 1100 توماني در انتظار اين سهم معدني ميباشد.

اوضاع ايران خودرو كمي بهتر است حتي شنيده ميشود احتمال خروج از زياندهي در عملكرد 6 ماهه اين غول خودروسازي وجود دارد اما با كمك سود هاي غير عملياتي و نه عملياتي . به نظر ميرسد توليد محصولات جديد باعث افزايش خوبي در تيراژ توليدي محصولات ايرانخودرو شده است ايرانخودرويي كه اگر توليداتش به سطح 2000 دستگاه برسد ميتواند با سود خوبي در سال جاري و نيمه دوم سال همراه شود. در اين گروه وساپا و خگستر جز كم ريسك هاي گروه هستند اما مي توان روي خبهمن نيز به عنوان يك گزينه در كنار اين شركت ها اشاره كرد .

مداران در روزهاي ابتدايي شهريور براي مجمع فوق العاده و افزايش سرمايه متوقف شد . حالا سهم پس از افزايش سرمايه به بازار امد كه يك تعديل حدود 10% را نيز داشته است . سهم امروز با سود 235 ريالي با قميت هاي 2050 و 2060 ريال باز شد و كمي درجا زد . به نظر ميرسد سهم بايد افت كرده و با چند منفي در قيمت هاي كاهشي و تا حدود 1800 و 1700 ريال مورد توجه قرار گيرد .

در اين گروه امروز ركيش نيز مثبت بود . اين سهم در حال جمع كردن حقوقي ها دور خود است و به نظر ميرسد بد نيست در اين قيمت ها كه پي به اي حدود 5 را نيز دارد برخي نوسان گيران در سهم حاضر باشند . احتمال رشد قيمت موقتي در ركيش وجود دارد .

برخي خبرها از احتمال انتشار گزارش هاي مثبت از گروه دارو خبر مي دهند .امروز نيز شنيده مي شد كه بانك ملت تسهيلات گروه دارو را به تعويق انداخته است .

داملران در حالي 31 شهريور به مجمع مي رود كه قصد دارد در مجمع با افزايش سرمايه 100% درصدي از محل انباشته سرمايه خود را زياد كند. توجه به اين نماد از همين بابت است و به نظر ميرسد در ميان مدت و بلند مدت سود خوبي را نصيب سهامداران نمايد . د راين گروه وپخش نيز امروز باز شد و در قيمت خوردن با مشكل مواجه شد و البته با سود 204 توماني به نظر ميرسد در قيمت هاي 14000 ريال باز شود .

گفته مي شود فولاي با فروش سهام كارگزاري خود 1050 ريال سود را به بازار اعلام مي كند با وجود اين سود و ميانگين بازار قيمت هاي 6300 و 6400 ريال در نهايت براي سهم منطقي خواهد بود .

در اين گروه فخوز براي روز چهار شنبه بازهم افزايش نرخ گرفت و رشد فروش داشت . گفته مي شود فروش شركت در 3 ماهه دوم سال بيش از 1500 ميليارد تومان بوده است و اين شركت بيش از 5500 ريال سود را در گزارش 6 ماهه خود محقق خواهد كرد .

يكشنبه 24 شهريور:

امروز بازار تحت تاثير يك رويداد قرار داشت . درست تا قبل از خبر عرضه احتمالي جم بازار كه اين روز ها از كمبود نقدينگي رنج مي برد تا حدودي مثبت شده بود . دليل اين مثبت واضح بود . گارد بازار ديروز و خبرهاي خوب باعث جو مثبت بازار شده بود اما به محض رسيدن حضور جم با جو عمومي فروش مواجه بوديم كه البته در مورد اين اتفاق نيز حرف و حديث هاي متفاوتي وجود دارد كه چرا برخي چنين رفتاري را دارند اما به هر حال رفتار عرف بازار بوده. اما يك تجربه هميشگي در بازار و روز هاي عرضه اوليه حاكي از ان است هميشه قبل از عرضه فشار فروش بيشتر مي شود و همه افراد تازه وارد و مبتدي كه در اين مدت در بازار بودند به واسطه شيريني عرضه اوليه و عطش ورود به ان سهم خريده و از همين رو به دليل نقدي بودن خريد هاي اين روز ها اقدام به فروش سهام خرد و كلان خود مي كند . معمولاً اين روزها قيمت خيلي از سهم ها مفت مي شود و مي توان راحت خريد كرد . اين اتفاق به نظر ميرسد فردا نيز به اوج خود مي رسد و خيلي ها حاضر به فروش سهم خود مي شوند تا جم بخرند . حتي در روز سه شنبه نيز اين اتفاق وجود دارد و تركش هاي ان به بازار مي خورد اما كم كم اين موضوع فراموش شده و بارديگر توجه به ساير نماد ها بيشتر مي شود .

اما يك تجربه هميشگي در بازار و روز هاي عرضه اوليه حاكي از ان است هميشه قبل از عرضه فشار فروش بيشتر مي شود و همه افراد تازه وارد و مبتدي كه در اين مدت در بازار بودند به واسطه شيريني عرضه اوليه و عطش ورود به ان سهم خريده و از همين رو به دليل نقدي بودن خريد هاي اين روز ها اقدام به فروش سهام خرد و كلان خود مي كند . معمولاً اين روزها قيمت خيلي از سهم ها مفت مي شود و مي توان راحت خريد كرد . اين اتفاق به نظر ميرسد فردا نيز به اوج خود مي رسد و خيلي ها حاضر به فروش سهم خود مي شوند تا جم بخرند . حتي در روز سه شنبه نيز اين اتفاق وجود دارد و تركش هاي ان به بازار مي خورد اما كم كم اين موضوع فراموش شده و بارديگر توجه به ساير نماد ها بيشتر مي شود .

در بازار امروز شاهد انتشار اطلاعيه عرضه پتروشيمي جم در اواسط هفته جاري بوديم جمي كه بالاخره پس از كش و قوس هاي فراوان وارد بازار شده و ميتواند جو گروه پتروشيمي را بهبود ببخشد.

امروز مارون كه با امدن جم ارزشش بيشتر شده و ميتواند با رشد پي بر اي و قيمتي همراه شود در سوطح قيمتي بالاي 2700 توماني در نوسان بود مارون پتانسيل رشد قيمتي تا سطوح 2800-2900 توماني را دارا ميباشد ماروني كه پتانسيل تعديل مثبت را هم در گزارش پيش روي خود دنبال ميكند . در اين گروه شازند هم هم خانواده جم است و به نظر ميرسد او هم در كنار مارون قابليت هاي خوبي را داشته باشد .

در اين گروه پرديس امروز مثبت اما صف خريد نداشت . سهمي كه به گفته مديران ان در مجمع امسال تقسيم سود 5000 ريالي را دارد . در سود سال بعد نيز به نظر ميرسد در محدوده 4600 و 4500 ريال سود را آغاز كند . حال در نظر بگيريد حتي با وجود ريسك خوراك و پي به اي 4 در مقاطع مختلف سهم روز قبل از مجمع با 500 تومان سود تقسيمي و سود 450 توماني كمتر از 2300 تومان نمي تواند باشد . اگر نرخ تنزيل را نيز رعايت كنيم مي بينيم كه در قيمت هاي فعلي شايد سهم در محدوده 20500 تا 21000 متعادل شده و رشد بيشتر را نداشته باشد اما قرار گرفتن در قيمت هاي بيش از 20000 براي سهم منطقي است .

در گروه دارو بحث كاهش قيمت منتفي شده است و همه به دوران خاص خارج از التهاب بازگشته اند . هميشه دارو در 6 ماهه دوم استارت زده است اما شنيده مي شود كه امسال حتي در برخي گزارش هاي 6 ماهه نيز برخي شركت ها تعديل دارند . برخي عزيزان درخواست داشتند كه چند دارويي را براي بازه زماني 3 الي 4 ماهه معرفي كنيم . اكثر دارويي ها اصلاح قيمت خوبي زدند اما شايد بتوان روي برخي شركت هاي مهم اين گروه مانند فارابي ، جابر، دسبحا و سبحان دارو تمركز بيشتري داشت كه احتمال رشد ان ها بيشتر است .

اين روزها مسئولان دارويي وعده هاي بسيار خوبي از گزارشات 6 ماهه داروييها ميدهند ظاهرا افزايش اخير نرخ دارو باعث تحول در عملكرد شركت ها شده و گمانه زنيها و اطلاعات خوبي از عملكرد 5-6 ماهه برخي از شركتهاي دارويي گواه بر انتظار تعديل مثبت و رشد قابل توجه عايدي در گروه دارويي و احيا شدن روند سهام اين گروه را ميدهد

امروز البرز دارو پس از افزايش سرمايه با بازدهي 14 درصد بازگشايي شد شنيده ميشود دالبر به دليل افزايش قابل توجه محصولاتش به خصوص در گروه امپول قابليت تعديل مثبت عايدي بسيار خوبي داشته و احتمالا در عملكرد 6 ماهه سود 200 توماني را اعلام خواهد كرد اما قيمت هاي فوق براي سهم سنگين است و نياز به اصلاح دارد . اين قيمت دالبر بايد به سمت سبحان سوق داشت .

اما گروه دارويي سبحان كه اين روزها از هر جهت با پتانسيل بنيادي مواجه ميباشد با صف خريد و بدون عرضه همراه بود افزايش سرمايه و تعديل مثبت عايدي و ورود يكي ديگر از شركتهاي خارج بورسي سبحان به بازار فرابورس از اخبار مثبت حول و حوش اين هلدينگ دارويي محسوب ميشود .

امروز كروي با روند مثبت در ابتداي وقت و نوسانات منفي در اواخر وقت مواجه شد اخبار بسيار مثبتي از كروي را شاهد بوديم ظاهرا اين شركت قصد افزايش سرمايه خوبي را دارد مضافا اينكه كروي تا پايان سال برنامه ورود 3 شركت خارج بورسي خود را به بازار فرابورس را دنبال ميكند احتمالا بار ديگر شاهد رسيدن قيمت كروي به سطوح بالاي 300 تومان خواهيم بود

در نماد سنگ اهني گلگهر شاهد بروز شايعاتي در خصوص احتمال توقف نماد شركت براي تعديل مثبت 20 درصدي بوديم در صورت وقوع چنين امري كگل به سمت سطوح قيمتي بالاي 1000 توماني حركت خواهد كرد. در بورس كالا محصولات شركت با دلار خوبي فروش مي رود .

امروز سرمايه گذاري صندوق بازنشستگي با صف خريد و رشد قيمتي خوبي به دليل قطعي شدن عرضه جم مواجه شد عرضه جم ميتواند سود سال جاري شركت را با رشد خوبي همراه سازد انتظار رشد قيمتي وصندوق تا سطوح 600-620 توماني را داريم سهمي كه در كف قيمتي 500 تومان بارها توصيه به خريدش شده بود .

خبرهاي مثبت بنيادي از طرح هاي توسعه اي فولاژ و به بهره برداري رسيدن نهايي يكي از طرح هاي توسعه اي اين شركت تا چند روز اينده باع شد تا نوسانات مثبت را در فولاژ را شاهد باشيم البته فولاژ احتمالا تعديل قابل توجهي را در عملكرد 6ماه نخواهد داشت و عمده تعديلش درگزارشات 9 و 12 ماهه اعمال خواهد شد. و اگر كسي مي خواهد بخرد ديدش ميان مدت باشد .

اين روز ها ثشاهد هم با خبر افزايش سرمايه 398% از محل تجديد ارزيابي ها مورد توجه است . به نظر مجمع شركت نيز در پيش باشد و سود خوبي تقسيم شود . ثفارس نيز به زودي با تعديل سود و توقف نماد مواجه مي شود . اين سهم نيز شرايط خوبي را براي رشد در كوتاه مدت دارد .

گروه ساختمان يكي از گروه هايي است كه در بازار رشدي نكرده و مي تواند كانديد رشد باشد ولي بايد در انتخاب ها دقت كرد .

در شبندر گفته مي شود فرهنگيان فروشنده بوده . شايعه شده سهم 1800 ريال در گزارش 6 ماهه سود محقق كرده است . برخي منابع موثق اين شايعه را تايئد نكرده اما از پوشش مناسب شركت صحبت مي كنند. اين كه تعديل مي زند يا خبر مشخص نيست . برخي از پوشش احتمالي نزديك به 1350 ريالي در گزارش صحبت مي كنند . دقت داشته باشيد تمام اين مواردشايعات است . دقت داشته باشيد كف سهم در 10700و 10800 ريال بسته شده و فعلاً كم تر از ان نمي شود و البته تا زمان گزارش و انتشار ان بالايي نيز نخواهد داشت

در نماد مپنا سهم بايد فروشنده هاي مردد را پايده كند و لزوم اين امر معامله 40 تا 50 ميليوني در قيمت هاي زير 6000 ريال است كه پتانسيل رشد مپنا را رقم مي زند .

دوشنبه 25شهريور:

امروز بازار سرمايه زير فشار عجيب برخي از اتفاقات له شده بود اما تلاش مي كرد تا بازهم خود را از زير اين فشار ها سالم بيرون بياورد . امروز در بازار فشار تسويه كارگزاري ها از يك سو فشار خريد جم از سوي ديگر باعث شده بود تا دست و دل افراد به خريد هاي سنگين نرود و از قضا فشار فروش چربش بيشتري بر خريد داشته باشد .

احتمالاً تا 3 الي 4 روز كاري ديگر اين وضعيت را خواهيم داشت اما در مهر ماه با خبرهاي مثبت سياسي و رسيدن گزارش ها وضعيت روشن تر مي شود و مي توان به شرايط اميد يشتري داشت . البته حقير انتظار دارد در گزارش ها پوشش هاي مناسب و بعضا برخي شركت ها با تعديل سود همراه شود اما ممكن است شرايط هر طوري رقم بخورد و قابل پيش بيني نيست .

در حال حاضر همه منتظر تمام شدن فشار عرضه جم و شرايط تسويه حساب ها هستند تا كم كم از روز شنبه هفته بعد و بهتر از همه دوشنبه اوضاع بهبود يابد . البته كارگزاري ها اكثراً 27 شهريور را زمان تسويه مي دانند اما نورچشمي ها تا اخرين روز هم وقت خواهند داشت .

در گروه رايانه نيز ركيش بازهم معامله بلوكي را داشت كه به نظر كف قيمتي اين سهم نيز بسته شده است . افراد صبور بازار روي رتاپ و رانفور نيز مي توانند كمي صبر كنند .

امروز پالايشگاهي ها با خبرهاي خوب صندوق توسعه ملي خوشحال شدند كه لاوان و شبندر در صدر انها بودند .

ديروز فرهنگيان در نماد هاي شتران و شبندر به طور سنگين فروشنده بودند . ديروز هم عرض شد كه كف سهم در 10700و 10800 ريال براي شبندر بسته شده و فعلاً كم تر از ان نمي شود و البته تا زمان گزارش و انتشار ان بالايي نيز نخواهد داشت .در اين گروه بايد كمي صبور بود تا گزارش ها برسد اما بازدهي هاي سنگين گذشته را كم كم بايد فراموش كرد .

در نماد صدرا امروز شايعه شده بود كه شركت افزايش سرمايه 400% از محل تجديد ارزيابي ها را نهايي كرده و در حال طي شدن و نهايي شدن ان است كه همين شايعات سهم را اين چنين صعودي كرده است .

صورتهاي مالي 6 ماهه سرمايه گذاري بوعلي و پوشش عمده سودش در عملكرد 6 ماهه و شايعاتي در خصوص خريد و سرمايه گذاري قابل توجه اين شركت در بازار سرمايه و افزايش 50-60 درصدي سرمايه گذاري در بازار سرماه چشم انداز روشني را پيش روي بوعلي گشوده است. نكته مهم اين است كه در بوعلي ارزش دفتري سهم 1500 ريال است و افت به زير اين قيمت توجيهي ندارد . در گزارش 6 ماهه 266 ريال سود محقق شده و برخي از تحقق سود 450 ريالي در پايان دوره خبر مي دهند . با اين تفاسير در كوتاه مدت در اين نماد احتمال رشد تا 1800 و سپيس 2000 ريال وجود دارد .

در اين گروه برخي معتقدند كه وبانك در ارزش ذاتي 8900 و 9000 ريال قرار دارد و در حال حاضر در 50% ارزش ذاتي خود معامله مي شود .

امروز متانول ساز بازار يعني پتروشيمي خارك خود را به استانه قيمتهاي 2600 توماني رساند خارك براي عبور از سوطح قيمتي 2600 توماني و رسيدن به هدف قيمتي 2800-3000 توماني نياز به تعديل مثبت عايدي خود دارد كه شايد گزارش 6 ماهه اين پتانسيل را براي خارك فراهم سازد. قيمت متانول سر به فلك كشيده و به 480 دلار نزديك مي شود . تحولات خارك نشان مي دهد كه سهم در قيمت هاي فعلي براي ميان مدت ها مناسب است و تعديل او نيز جدي است و با توجه به نرخ خوراك ارزان و مباحث مطرح شده در مجمع تاپيكو اخبار به سود اوست .برخي معتقدند اگر نرخ خوراك خارك نيز به 5 الي 6 سنت مبادله اي بازگردد سود 900 ريالي به سود سهم اضافه مي شود .

در زاگرس خبري در بازار پيچيده كه سهم بارديگر با توقف خطوط توليد مواجه شده كه به دليل كمبود نرخ خوراك است . اين شايعه تائيد و يا رد نمي شود اما توقف خطوط براي مدت 3 الي 4 روز امري عادي در شركت هاست هر چند برخي اين اتفاق را براي زاگرس با تكرار بيشتري مي بينند .

سه شنبه 26 شهريور :

امروز بازار سرمايه يك روز باورنكردني را داشت . او از چند سو مورد هجوم اخبار مختلف قرار گرفته و نمي دانست چه كند . او نمي دانست امروز به ساز خبرهاي مثبت سياسي برقصد و يا به دهل كاهش قيمت دلار . از تسويه ها ناراحت باشد و يا عرضه جم به اين قيمت خوشحال شود . امادر مجموع مي توان گفت كه بازار امروز با گارد خوبي كار خود را آغاز كرد اما وقتي قيمت جم را با قيمت منطقي و مناسبي ديد شروع به فروش برخي سهام ها كرده و بازي را در فروش ساير سهم ها و خريد جم ديد كه اين اتفاق معمولاً در همان روز پيش مي ايد و با صف خريد فردا از بين مي رود .

قبل از هر چيز بايد خدمت عزيزان عرض شود طبق امار از برخي كارگزاري ها پول ورودي به بورس در اين سهم نيز جالب بوده و ان نگراني كه برخي از خروج پول از برخي سهم ها و حركت به سمت جم دارند با اماري كه وجود دارد برطرف مي شود .

دقت كرديد از ديروز تحولات سياسي شكل جديد تري به خودگرفته است و به نظر ميرسد همه چيز را تحت تاثير خود قرار دهد . ما هيچ وقت و هيچ زماني اين حجم خبرهاي مثبت را در اين مدت چند سال اخير تجربه نكرده بوديم و البته اين خبرهاي مثبت باعث شده بود تا ريزش دلار نيز بيشتر به چشم ايد هر چند در اواخر وقت بازار دلار نيز كمي بهبود يافت تا خيال همه و سهامداران راحت تر باشد .

اما چشم انداز بازار از نظر رواني لحظه به لحظه بهتر و بهتر مي شود . ببينيد كشور ما با كمبود بودجه روبروست و اين كسري بودجه وپول مستقيماً ناشي از تحريم هاست وقتي دستي بتواند اين گره را بازكند حتي با دلار 2800 و 2900 توماني نيز شك نكنيد وضعيت به سود ما خواهد بود .

امروز بالاخره جم عرضه شد ان هم در قيمتهاي نسبتا مناسب كه با استقبال حقوقيها مواجه و در عرض 2 دقيقه سهام عرضه شده خريداري شد به نظر ميرسد جم بتواند جو مثبتي را در گروه پتروشيمي رقم بزند اگر چه افزايش 10 توماني هر مترمكعب گاز خبر چندان خوشايندي برا شركتهاي پتروشيمي خوراك گازي محسوب نميشود اما بايد توجه داشت به نظر ميرسد افزايش قيمت گاز براي سال جاري به همين 10 تومان ختم شود. در گروه پتروشيمي خبرهاي خوب از راه ميرسد ابتدا نرخ خوراك بود و حالا لغو كشتي راني و به نظر ميرسد با گارد مثبت در مذاكرات اولين تحريم هايي كه لغو شود تحريم پتروشيمي ايران است .

البته از ان سو افت نرخ دلار انها را كمي ازار مي دهد اما به خاطر داشته باشيد دولت كاهش نرخ دلار را رد مي كند و سياست دولت نيز افت سنگين نرخ ارز نيست. به نظر حتي افزايش 40% نرخ خوارك ، برداشته شدن تحريم ها و رشد نسبي قيمت و حاشيه صادرات اين شركت ها و كاهش نرخ دلار تا 2900 و حتي 2800 تومان بازهم براي گروه پتروشيمي خبر خوبي خواهد بود . البته امروز وزير تاكيد داشت كه ممكن است هر محصول يك نرخ خوراك جداگانه را داشته باشد و فرمول دهي خاصي را براي محصولات مختلف شاهد باشيم اما در نهايت برخي بر اصلاح معقول نرخ خوراك پتروشيمي صحبت مي كنند .

امروز پتروشيمي جم در قيمتهاي 1490 توماني عرضه شده و مورد اقبال حقوقيها قرار گرفت به نظر ميرسد شاهد رشد قيمتي اين سهم تا سطوح 1600-1800 توماني باشيم جمي كه چشم انداز خوبي به واسطه روند رو به رشد سوداوريش وجود دارد.

در بازار امروز روند نزولي قيمت دلار كه سبب كاهش بهاي تمام شده واردات قطعه در صنايع قطعه سازي و خودرويي خواهد شد سبب شده تا سهام خودروييها مجددا با توجه بازار همراه و با تخته گاز به سمت صدر جدول پيشروي نمايند. در روز هاي گذشته از حضور سنگين پول برخي افراد و گروه ها در خودرو صحبت كرده بوديم . اما از امروز بهانه كاهش نرخ ارز و احتمال رفع تحريم از شركت هايي نظير پژو و كيا و مذاكره براي حضور در ايران مي تواند به اين گروه كمك كند .

در روز هاي گذشته نيز برخي قطعه سازان تائيد مي كردند كه سفارش دهي ايران خودرو براي ساخت قطعات بيشتر شده و اين روزنه اميد خوبي است .

3 شركت خبهمن ، خودرو و خساپا در كانون توجه نوسان گيران خواهند بود و توصيه مي شود از اين 3 در پرتفوي نوسان گيري داشته باشيد .

هلدينگ خليج فارس هم امروز با صف خريد موفق به شكستن سطوح قيمتي 1000 تومان شد بارها در قيمت 900 توماني توصيه به خريد اين هلدينگ پرپتانسيل داشتيم فارسي كه به سمت قيمتهاي 1100 توماني گام برخواهد داشت .

خبرهايي در خصوص احتمام دولت در خصوص براي پرداخت بدهي پيمانكاران و تخصيص 2-3 ميليارد دلار منابع به منظور تسويه بخشي از بدهي پيمانكران باعث شده تا اميد سهامداران سهام تجهيزاتي به منظور بهبود شرايط و افزايش بيش از پيش سودشان افزايش يابد

امروز مپنا با صف خريد سنگيني همراه شده و از قيمتهاي 600 توماني فاصله گرفت شايعه شده دولت قصد پرداخت 1000 ميليارد تومان از مطالبات اين شركت را داشته و از طرف ديگر به زودي اولين نيروگاه شركت وارد بازار فرابورس خواهد شد انتظار رشد قيمتي تا سطوح 6300 و 6400 ريالي را براي مپنا داريم .

حفاري كه از قيمتهاي 520 توماني با برگشت روند قيمتي همراه شده بود امروز به سطوح قيمتي 580 توماني رسيد حفاري توان رشد قيمتي تا سطوح 620 تومان را دارا ميباشد . شنيده مي شود حفاري پوشش نزديك به 60% را داشته اما تعديل زير 10% را مي دهد اما رويداد مهم در اين گروه توجه مجدد بازار به گروه تجهيزاتي هاست كه امروز با صفوف خريد احتمالي مپنا در حفاري شمال نيز شاهد رونق نسبي خواهيم بود اما تا خبرهاي مثبت نفتي نرسد تحول شگرف قيمتي نداريم . البته حفاري يكي از سهم هاي ميان مدت بسيار ارزنده بازار است .

امروز خبر قطعي شدن افزايش سرمايه صنعتي بهشهر از محل سود انباشته و موافقت سازمان بورس در اين خصوص باعث صف خريد و رشد قيمتي غبشهر شد اگر تعديل مثبت هم چاشني افزايش سرمايه اين سهم روغني شود قيمتهاي 4600-4800 توماني را ميتوان براي اين سهم انتظار داشت

خروج كشتيراني از ليست تحريمهاي اتحاديه اروپا نويد بخش احيا شدن اين شركت را ميدهد حشكتي همچنين قصد افزايش سرمايه از محل تجديد ارزيابي داراييها را نيز در دستور كار خود دارد قيمتهاي 180-200 تومان يدر انتظار كشتيراني ميباشد. بورس اجازه گره خوردن را نمي دهد و سهامدار عمده نيز عرضه كننده سهم نيست . توصيه مي شود در صف خريد سهم حضور داشته باشيد .

اما ديگر سهمي كه همراه با حكشتي مي تواند رشد كند و از اين خبر سود ببرد حتايد است كه مستقيماً اين خبر بر فعاليت اين شركت نيز موثر است . البته حتايد مشكلات ديگري نظير دخالت هاي سازمان بنادر را دارد كه اگر حل شود انفجار قيمتي در انتظار سهم است

در روز هاي قبل بحث فولاد و فخوز زياد بود . ديروز بازهم فولاد 100 ميليارد تومان فروش را در بورس كالا رقم زد و گفته مي شود فروش بورس كالاي شركت 1500 ميليارد تومان و فروش خارج بورسي ان 700 ميليارد تومان بوده است . به نظر ميرسد فروش 3 ماهه دوم از اول كمتر باشد اما در مجموع مي توان به پوشش نزديك به 4800 ميليارد توماني در فروش اميد وار بود . البته برخي منابع مطلع از پوشش بيش از 70% سود عملياتي و پوشش مناسب سود غير عملياتي صحبت مي كنند كه تعديل حداقل 15% فولا د را مي تواند رقم بزند .

به نظر سهم با سود حداقل 800 ريالي مي تواند طي 1 ماه اتي در قيمت هاي 4100 و 4200 ريال قرار داشته باشد .

در گروه تجهيزات مي توان به پمپ سازي ايران نيز توجه داشت . تايرا نيز با خبر ورود تجهيزات كشاورزي كمي دلگير شده اما شرايط خوبي را از نظر فروش در سال مالي پيش رو خواهد داشت .

امروز در گروه برق بترانس هم صف خريد شد كه شنيده شده او وفايرا هم وكيل گرفته و به زودي اسم آنها از ليست تحريم خارج ميشود .

چهارشنبه 27شهريور :

امروز بازار به دهه 61 هزار مي انديشيد جايي كه بازار سرمايه را پيش ازاين ملاقات كرده بود و امروز هم آرزو داشت كه به انجا برسد .ان چيزي كه در بازار امروز به ان بيشتر تاكيد مي كنيم و باعث رشد بازار مي شود بحثي است به نام چشم انداز و جو خوش بيني ...

جو خوش بيني همان چيزي است كه اين روز ها از خبرها برداشت مي شود. وقتي صالحي وزير سابق امور خارجه اعلام مي كند كه موضوع هسته اي مي تواند حل و فصل شود و تحريم ها نيز برداشته شود حاكي از ان است كه شرايط مي تواند از نظر رونق اقتصادي بهبود نسبي داشته باشد و اين جو خوش بيني باعث مي شود همه به سراغ گزينه دوم يعني چشم انداز بروند كه اينده بازار را نشان مي دهد . بازار پيش خود فكر مي كرد و هزار اما و اگر مي سازد و سهم مي خرد . به چند مورد ازاين اما و اگر ها دقت كنيد . اگر نفت به روال سابق خود برگردد با دلار 3000 تومان يعني كشوري كه درامد ان 3 برابر شده و همانند پدري است كه حقوق او 3 برابر مي شود قطعاً اعضاي خانواده بيشتر و بهتر خرج مي كنند . اگر تحريم پتروشيمي برداشته شود ، اگر خارجي ها به صنعت خودرو باز گردند ، اگر تحريم بانكي برداشته شود ، اگر سرمايه گذاري در كشور افزايش يابد و هزار اما و اگر ديگر چشم انداز روشني را براي بازار ترسيم مي كند و درست حلقه وصل بعدي به بازار به وجود مي ايد كه بازار از اين موارد به سراغ پي به اي مي رود . پي به اي فعلي بازار شايد با اصلاح اخير به 5 رسيده باشد و با گزارش هاي 6 ماهه شايد كمي هم اصلاح شود اما در دوران رونق و جو خوش بيني مي توان به پي به اي 8 هم فكر كرد و چيز عجيبي نخواهد بود .

اما ما بهتر است پله پله بازاررا تحليل كنيم . با پايان فروش تسويه و اعتباري ها و بحث جنگ اين مسائل كم كم به حاشيه رفته و دوره جديدي اغاز مي شود . در دوره جديد كه به نظر حقير 2 ماه طول مي كشد بازار تحت تاثير 4 رويداد خواهد بود . 1- اولين ان مهم ترين رويداد 2 هفته پيش روي بازار يعني دنياي سياست است كه تحولات سفر رئيس جمهور به نيويورك ، مذاكرات و ... را شامل مي شود . 2- دومين تحول به گزارشات 6 ماهه و يا مياندوره اي باز مي گردد كه از 15 مهر اغاز مي شود و تا پايان ابان ماه همراه بازار خواهد بود . حقير عقيده دارد گزارش هاي 6 ماهه مثبت است و بازار را به فاز خوبي مي برد . از جمله اين كه 3 ماهه دوم سال 92 براورد خوبي براي ادامه سال است 3- عامل سوم كه بسيار مهم است نرخ دلار بوده كه روند ان در نبض بازار موثر است و در اين موضوع نيز حقير معتقد است در 2900 و 2800 ثابت مانده و افت ديگري را شاهد نيستيم . عامل 4- سياست هاي كلان اقتصادي و نرخ گذاري هاي جديدو به طور كلي حاشيه هاي دولت و تصميمات ان در 2 ماه پيش رو در بازار است و به نظر ميرسد در اين مدت تحولات مثبتي براي بهبود وضعيت بخش خصوصي و بازار سرمايه شكل گيرد .

اين 4 مورد را بايد براي 2 ماه پيش رو هر روز مد نظر داشت چرا كه اين موارد عمده مواردي است كه قادر خواهد بود بازار را تغيير دهد و مسير ان را تحت تاثير قرار دهد .

در نمادهاي بانكي امروز شاهد خبرهاي خوشي بوديم خبرهايي كه بيشتر از جنس رفع تحريمها و افزايش فعاليت به خصوص فعاليت ارزي در گروه بانكداري و افزايش سود اين شركتها بود بانكيها به نظر ميرسد پس از اصلاح قيمتي اخير با نزديك شدن به گزارشات 6 ماهه و پتانسيل شناسايي درامد ناشي از تسعير داراييهاي ارزي خود بار ديگر مورد توجه بازار قرار گرفته اند . البته گزارش هاي 3 ماهه حسابرسي شده و نظر حسابرس در مورد دارايي هاي ارزي نيز مي تواند مهم باشد .

امروز بانك انصار پس از افزايش سرمايه 50 درصدي سود خوبي نصيب سهامداران خود كرده و با بازدهي 13 درصدي به بازار بازگشت انصاري كه شايعه شده قصد عرضه سهام دانايان پارس به عنوان يكي از شركتهاي سرمايه گذاري زير مجموعه خود را دربازار فرابورس تا پايان سال جاري را دارد . البته انصار امروز در قيمت هاي 2400 خوب ايستاد و كف خوبي را ساخت .

اما بانك پاسارگاد با صف خريد سنگين به سمت سطوح قيمتي 200 تومان گام برميدارد در صورت عبور اين سهم از قيمتهاي 200 توماني انتظار رسيدن اين سهم به سطوح قيمتي 220 توماني را داريم بانك پاسارگاد پتانسيل خوبي براي افزايش سود عملياتي خود را دارا ميباشد

شايعات پيرامون خودروييها افزايش يافته است تا جايي كه احتمال درخواست افزايش نرخ 15 درصدي نرخ خودرو توسط خودروسازها در مهرماه مطرح ميشود امري كه فعلا خودروييها را با جو مثبت همراه ساخته است اما بازهم تاكيد مي كنيم اين موارد بيشتر شايعه است . خبرهاي خوبي در مورد گروه خودرو وجود دارد اما نه در اين حد جدي . گفته شده گروه كروز كه قطعه ساز است ثبت سفارش هاي خود را بيشتر كرده و در پي افزايش ساخت قطعات است . در ايران خودرو نيز شايعه شده توليدات شركت كمي رشد داشته و كم كم به سطح 2000 نزديك مي شود .

ديروز كگل 24 ميليارد تومان فروش سنگ آهن صادراتي داشت . كگل مدتهاست كه تقريباً اكثر سنگ آهن توليدي خود را در طرح گندله خود به كار برده و گندله مي فروشد . يكي از منابع نزديك به شركت تائيد مي كرد كه در 3 ماهه اخير شركت گل گهر 120 ميليارد تومان درامد فروش صادراتي سنگ دانه بندي شده داشته است كه البته خبر به طور دقيق مورد تائيد نيست اما به هر حال خبري از شركت است . اين رقم در 3 ماهه اول سال 45 ميليارد تومان بوده است . برخي زمزمه ها در مجموع از احتمال اعلام سود 1450 ريالي براي كگل و پوشش 50% در گزارش 3 ماهه حكايت دارد . البته فعلاً كگل حتي با اين سود ها نيز قابليت رشد قيمت انفجاري را ندارد .