تشریح عملکرد گذشته و چشم انداز آتی شرکت بورس در مجمع

مجمع عمومی عادی سالیانه شرکت بورس اوراق بهادار روز شنبه 31/1/87 با حضور بیش از 55 درصد از سهامداران این شرکت در محل سالن الغدیر دانشگاه مدیریت برگزار شد و این شرکت مبلغ 250ریال سود به ازای هر سهم به سهامداران پرداخت کرد.

بنا بر گزارش خبرنگار بورس نیوز دکتر رحمانی مدیر عامل این شرکت در ارایه گزارش عملکرد شرکت بورس منتهی به 29/12/86 در جلسه برگزاری این مجمع اظهار داشت: کوشش های زیادی برای دستیابی به بازاری شفاف، منصفانه و کارا صورت گرفت. سرعت در بازگشایی نمادها کاهش حجم مبنا و رفع گره های معاملاتی به روان شدن بازار و سرعت اصلاح قیمت ها کمک نمود و نگرانی ها و دغدغه های فعالان بازار را تا حد زیادی تخفیف داد.

وی افزود: برای بهبود کیفیت پذیرش شرکت ها، دستورالعمل جدید پذیرش، تدوین و به سبا پیشنهاد شد که مورد تصوریب قرار گرفت و از اول بهمن ماه 86 به اجرا در آمد. در این دستورالعمل ، علاوه بر تعریف دو بازار وسه تابلو ، معیارهایی در خصوص کیفیت سود، ارزیابی کفایت سیستم های اطلاعاتی برای گزارشگری و افشا و ارزیابی کفایت سیستم کنترل های داخلی به منظور رعایت حقوق سهامداران، به شرایط پذیرش اضافه شد.

برای پذیرش شرکت های دولتی از جمله شرکت های اصل 44 ، کارگروه های مشترک آماده سازی تشکیل شد که نتیجه آن شناسایی بسیاری از مشکلات این شرکت برای واگذاری به بخش خصوصی بود. همچنین برای رفع این مسائل شناسایی شده، افزایش شفافیت و کاهش ریسک های بعدی ، کارگروه های تخصصی در شرکت ها ایجاد گردید.

کمیت و کیفیت اطلاعات افشا شده در فرآیند درج و عرضه عمومی شرکت ها بهبود قابل توجهی یافت. همکاران ما در بخش پذیرش بر مبنای اصل مشتری محوری دوره های آموزشی و توجیهی برای مدیران و کارشناسان شرکت های متقاضی پذیرش برگزار کردند. اغلب این دوره ها با مراجعه به محل شرکت متقاضی انجام شده است.

برای بهبود نظام اطلاع رسانی شرکت ها، سبا اقدامات بنیادی به عمل آورد که شامل تکمیل شبکه اطلاع رسانی ناشران(کدال) آموزش مدیران ارشد مالی و پیگیری موثر دریافت به موقع اطلاعات بود. بورس نیز دو پروژه نظام روابط سرمایه گذاران و نظام راهبردی شرکتی را تعریف نمود که بخش عمده فعالیت های این دو پروژه انجام شده است و امید می رود در شش ماهه اول سال 1387 با برگزاری جلسات توجیهی و همایش به مورد اجرا گذاشته شود.

راه اندازی واحد امور اعضاء ، افزایش ایستگاه های معاملاتی ، اصلاح ساختار تالارها و انتقال ایستگاه های معاملاتی مشهد و تالار سعدی به دفاتر کارگزاران و اعطای ایستگاه معاملاتی به تمام کارگزاران در تالار حافظ، راه گسترش شبکه کارگزاری و افزایش دسترسی بیشتر عموم به شبکه بازار سرمایه را هموارتر کرد.

رحمانی اضافه کرد: پیگیری نصب و استقرار سامانه معاملاتی جدید و آموزش کارگزاران که از طریق شرکت مدیریت فناوری بورس تهران و با پشتیبانی سبا انجام انجام می شود، زمینه بهره برداری از آن در سال 1387 را فراهم نموده است که بدون شک می تواند به شفافیت و کارایی بازار کمک نماید.

افزایش ارزش بازار به میزان 17 درصد،� ارزش معاملات به میزان 30 درصد و گردش معاملات به عنوان نماگر نقدشوندگی بازار به میزان 5/9 درصد حاکی از به بار نشستن بخشی از برنامه ها است.

در همین حال وی، برخی عوامل همچون چالش های محیط کسب و کار که بر سودآوری شرکت ها و جذابیت سهام برای سرمایه گذاری تاثیر نامساعد داشته و همچنین کمبود نقدینگی در بازار سهام را از جمله عواملی دانست که علی رغم دست یابی به دستاوردهای فوق سبب شد تا بازار سرمایه نتواند بطور کامل به اهداف تدوین شده دست یابد.

وی ادامه داد: وقتی سودآوری صنایع و بازده سهام به گونه ای نباشد که بتواند نقدینگی لازم را جذب کند، لازم است ، برای رونق این بازار مشوق هایی برقرار شود. تجربه کشورهای دیگر نشان داده است که پرداخت تسهیلات خرید سهام و واگذاری اقساطی سهام در چنین شرایطی کارساز است. علیرغم تمایل دولت به پرداخت تسهیلات خرید سهام از محل منابع بانکی و وجوه اداره شده، پیگیری های بورس و برگزاری جلسات متعدد و تهیه پیش نویس آئین نامه تسهیلات خرید سهام، طرح تبدیل بدهی های دولت به بانک ها به بدهی های شرکتی و اعطای تسهیلات از محل صندوق ذخیره ارزی، در سال 1386 به نتیجه نرسید که در سال آتی پیگیری خواهد شد.

رحمانی افزایش حجم معاملات به میزان 30 درصد ، اصلاح ساختار تالارها و صرفه جویی قابل توجه در هزینه ها افزایش سود هر سهم از 222 ریال برآورد اولیه به 458 ریال را از اقدامات انجام شده در دوره مذکور عنوان کرد.

ایشان با اشاره به سرمایه گذاری های ضروری مانند تاسیس شرکت بازار خارج از بورس (o.t.c) ، خرید سامانه معاملاتی جدید و تاسیس شرکت مرکز مالی ایران با هدف ایجاد فضا و زیرساخت های مناسب و متمرکز بازار سرمایه ، افزایش سرمایه را امری ضروری خواند و افزود: به منظور احراز از شرایط پذیرش تابلوی اصلی بورس اوراق بهادار لازم است سرمایه شرکت از 150 میلیارد ریال به 200 میلیارد ریال افزایش یابد و این امر در اواسط سال جاری محقق خواهد شد.

مدیر عامل شرکت بورس، پذیرش 7 شرکت و حذف 8 شرکت از تابلوی بورس، رشد گردش ریالی معاملات سهام، انجام 30 درصد معاملات در تالارها و 68 درصد از کدهای ایجاد شده در مناطق را از دیگر فعالیتهای شرکت بورس در سال گذشته عنوان کرد.

رحمانی با اشاره به افزایش حجم معاملات خرد و بلوکی سهام شرکتها عنوان کرد: هر چه حجم معاملات خر بیشتر باشد کارمزد شرکت بورس نیز بیشتر خواهد شد ودر سال گذشته نیز از این محل سود نسبتاً مناسبی نصیب شرکت شد.

گفتنی است اعضای هیأت رییسه این مجمع را آقایان امید قائمی به عنوان ریاست مجمع، عسگری مارانی و ابوحمزه به عنوان ناظرین و متین به عنوان دبیر جلسه تشکیل دادند.

معرفی شرکت بورس

بورس اوراق بهادار تهران (شرکت سهامي عام) به موجب قانون بازار اوراق بهادار جمهوري اسلامي ايران، مصوب آذرماه 1384 مجلس شورای اسلامی و مجوز ثبت شماره 335/121 مورخ 21/6/1385 سازمان بورس و اوراق بهادار ، تاسیس شد و در تاریخ 15/9/1385 با شماره 286502 در مرجع ثبت شرکت ها به ثبت رسید و فعالیت عملیاتی خود را از اوایل دی ماه همان سال آغاز کرد.

ساختار فعلی بورس اوراق بهادار تهران، حاصل شرکتی شدن سازمان کارگزاران بورس اوراق بهادار تهران است که در بهمن ماه سال 1346 و بر پایه قانون مصوب اردییهشت ماه 1345 تاسیس شد و تا تشکیل شرکت فعلی، به کار خود ادامه داد.

موضوع فعالیت:

موضوع فعاليت شرکت مطابق اساسنامه، به شرح زیر تعیین شده است:

•تشکيل، سازماندهي و اداره بورس اوراق بهادار به منظور انجام معاملات اوراق بهادار پذيرفته شده در بورس توسط اشخاص ايراني و غير ايراني مطابق قانون ومقررات

•پذيرش اوراق بهادار از جمله اوراق بهادار ناشرين خارجي مطابق قانون و مقررات

•تعيين شرايط عضويت براي گروه‌هاي مختلف از اعضا، پذيرش متقاضيان عضويت، وضع و اجراي ضوابط حرفه‌اي و انضباطي براي اعضاء، تعيين وظايف و مسئوليت‌هاي اعضاء و نظارت برفعاليت آنها و تنظيم روابط بين آنها مطابق قانون و مقررات

•فراهم آوردن شرايط لازم براي دسترسي عادلانه اعضا به‌منظور انجام معاملات اوراق بهادار پذيرفته شده

•همکاري و هماهنگي با ساير نهادهاي مالي که بخشي از وظايف مربوط به دادوستد اوراق بهادار يا انتشار و پردازش اطلاعات مرتبط با بورس اوراق بهادار را به عهده دارند، از جمله شرکت‌هاي سپرده‌گذاري مرکزي اوراق بهادار و تسويه وجوه

•انجام تحقيقات، آموزش و فرهنگ‌سازي مرتبط با اوراق بهادار براي تسهيل، بهبود و گسترش دادوستد و سرمايه‌گذاري در اوراق بهادار

•همکاري با بورس‌هاي ديگر در ايران و خارج از ايران به‌منظور تبادل اطلاعات و تجربيات، يکسان‌سازي مقررات و استانداردها، و پذيرش همزمان اوراق بهادار مطابق قانون و مقررات

•نظارت بر حسن انجام معاملات اوراق بهادار پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار

•تهيه، جمع‌آوري، پردازش و انتشار اطلاعات مربوط به سفارش‌ها و معاملات اوراق بهادار

•نظارت بر فعاليت ناشران اوراق بهادار پذيرفته شده مطابق قانون و مقررات

•اجراي ساير وظايفي که مطابق قانون و مقررات به عهده شرکت گذاشته شده يا مي‌شود.

سرمایه و سهامداران

تعداد سهام و ترکیب سهامداران شرکت در جدول ذیل نشان داده شده است. بر اساس ماده 54 قانون بازار اوراق بهادار هیچ سهامدار حقیقی یا حقوقی به طور مستقیم و یا غیر مستقیم نمی تواند بیشتر از 5/2 درصد از سهام شرکت را در اختیار داشته باشد. همچنین براساس ماده 9 اساسنامه سهامداران شرکت به سه گروه کارگزاران ، نهادهای مالی و سایر اشخاص تقسیم می شوند که در هر زمان، حداکثر درصد سهام گروه های مذکور و تغییرات بعدی آن توسط سازمان بورس و اوراق بهادار تعیین می گردد.

ترکیب سهامداران شرکت در پایان سال مالی 1386

{mosimage}

عرضه اولیه

مجموع سهام عرضه های اولیه در سال 1386 بدون احتساب سهام عدالت، بالغ بر 026/4 میلیون سهم به ارزش 787/18 میلیارد ریال بوده است که جزئیات آن در جدول زیر نشان داده است. یادآور می شود که عرضه اولیه ملی مس و فولاد مبارکه در سال 1385 انجام شده و در سال 1386 نیز سازمان بورس خصوصی سازی بخش دیگری از سهام این شرکت ها را در راستای مقررات پذیرش اوراق بهادرا ، به صورت تدریجی عرضه کرد.

عرضه اولیه سهام درسال 1386

تعداد شرکتهایی که در سال 1386 اقدام به افزایش سرمایه کرده اند 81 شرکت و مجموع افزایش سرمایه آن ها بالغ بر 788/13 میلیارد ریال بوده است. ترکیب محل افزایش سرمایه شرکت های یاد شده، به شرح جدول ذیل می باشد:

ترکیب منابع افزایش سرمایه شرکت های بورس در سال 1386

{mosimage}

اهداف و برنامه های 1387

اهداف پیش بینی شده برای سال 1387 ، برای تبیین دقیق تر و همچنین پیش بینی برنامه های اجرایی مناسب ، به دو دسته اهداف کیفی و اهداف کمی تقسیم شده اند. افزایش نقدشوندگی بازار، تنوع بخشی و گسترش فعالیت های بازار ، بهسازی فرآیند اطلاع رسانی ، افزایش دسترسی به بازار و ارتقای قاعده مندی و سلامت بازار از مهم ترین هدف های کیفی بورس اوراق بهادار تهران هستند که در کنار اهداف کمی زیر پیگیری خواهند شد:

1.کسب حداقل 20 درصد بازده نقدی برای سهامدارن

2.افزایش گردش ریالی سهام (ارزش معاملات به میانگین ارزش بازار) به میزان 10 درصد (برآورد حجم معاملات سهام و حق تقدم به ارزش 10 هزار میلیارد تومان)

3.دسترسی به رشد 40 درصدی در ارزش بازار( افزایش ارزش بازار حدود 20 هزار میلیارد تومان)

4.پذیرش 20 شرکت جدید با سرمایه برآوردی 20 هزار میلیارد تومان

برنامه های اجرایی سال 1387 بورس اوراق بهادار تهران، بر اساس چهار محور زیر تنظی شده است:

گسترش کارکردها و توسعه فعالیت ها

1.ایجاد بازار ابراز مشتقه و به کارگیری حداقل یک ابزار مشتق مبتنی بر سهام

2.پذیرش ابزارهای جدید مالی با تاکید بر اوراق رهنی، صکوک و صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله در بورس (ETF)

3.مشارکت در راه اندازی بازار خارج از بورس(O.T.C)

4.تداوم همکاری در اجرای برنامه های خصوصی سازی در چارچوب سیاست های کلی اصل 44 قانون اساسی

5.بهسازی فعالیت های تالار منطقه ای و انتقال ایستگاه های معاملاتی به دفاتر کارگزاران با هدف افزایش کارایی و کاهش هزینه

6.پیگیری فعالیت های مرتبط با ایجاد بورس بین المللی اوراق بهادار در کیش( با تاکید بر فراهم کردن بسترهای قانونی و مقرراتی)

7.برگزاری دوره های آموزشی داخلی و خارجی به منظور ارتقای دانش فنی کارشناسان

8.طراحی، تدوین و اجرای برنامه جامع آموزشی و بازآموزی برای کارگزاران و ناشران پذیرفته شده با همکاری نهادهای معتبر جهانی

9.اقدام در راستای تشویق ناشران معتبر برای پذیرش در بورس از جمله برگزاری همایش، دوره های آموزشی و مذاکره مستقیم

10.همکاری با ناشران پذیرفته شده در راستای استقرار نظام راهبردی شرکتی و نظام روابط سرمایه گذاران

11.تدوین سند راهبردی بورس اوراق بهادار تهران و مستند سازی فرآیند ها و تعیین شاخص های اندازه گیری فرآیند

12.شروع پروژه مرکز مالی ایران

13.تعامل موثر با انجمن ها و تشکل های صنفی و ارایه خدمات آموزشی و مشورتی برای حل مشکلات موجود

14.حضور موثر در مراجع بین المللی ذیربط با تاکید بر فدراسیون جهانی بورس ها و همچنین بورس های عضو و بورس های منطقه ای در راستای بهبود و گسترش همکاری ها

15.پیگیری طرح اعطای تسهیلات خرید سهام و تبدیل مطالبات بانک ها از دولت به مطالبات شرکتی به منظور تقویت سمت تقاضای خرید سهام

بهسازی و ارتقای فناوری معاملات

1.نصب و پیاده سازی نرم افزار جدید معاملات

2.بازنگری و اصلاح رویه ها و چرخه های کاری و ساختار عملیاتی معاملات در بورس مطابق با نیازهای سامانه جدید و با هدف کوتاه سازی گردش کار، ارتقای کارایی و کاهش هزینه ها

3.پیگیری طراحی و استقرار ساختار فنی و مقرراتی لازم در چارچوب ایجاد بورس الکترونیکی اوراق بهادار

4.مکانیزه نمودن دریافت اطلاعات از کارگزاران و استقرار سیستم حسابرسی مکانیزه

5.بهبود کیفی و ارتقای فنی سایت های فارسی و انگلیسی بورس

به روز رسانی و تدوین مقررات و دستورالعمل های لازم

1.اصلاح نظام عضویت در بورس و تدوین ضوابط فعالیت و نظارت بر انواع واسطه های مالی در بورس اوراق بهادرا

2.تدوین دستورالعمل های مرتبط با معاملات اوراق بهادار

3.تدوین مقررات و طراحی سیستم نظارت بر بازار به منظور پیاده سازی اصول مربوط به سلامت بازار و اطمینان از رعایت آیین نامه های معاملات و دستورالعمل های آن

4.تدوین آیین نامه انضباطی اعضا و ناشران، موضوع ماده 35 قانون

5.پیگیری بازنگری مقررات موجود در زمینه جذب سرمایه گذاران خارجی و پیشنهاد مقررات جدید برای تشویق و تسهیل فرآیند سرمایه گذاران خارجی در بازار اوراق بهادار

6.تدوین مقررات مبارزه با پولشویی در بازار سرمایه

ساماندهی نظام اطلاع رسانی

1.بازنگری نحوه محاسبه شاخص های موجود و طراحی شاخص های جدید با تاکید بر استانداردهای جهانی از جمله احتساب سهام شناور آزاد

2.راه اندازی بخش آمار و اطلاعات به منظور تامین داده های اولیه برای تحلیل بازار

3.تداوم اجرای همایش ها، انتشار کتاب ها و جزوات و برنامه های آموزشی برای ارتقای سواد مالی در جامعه، برای سال 1387 حداقل 4 همایش در تهران و 4 همایش در شهرستان ها و یک همایش بین المللی نیز نیز در تهران یا یکی از شهرستان مورد تاکید است.

محورهای معرفی شده، حوزه های اصلی مطالعاتی یا اجرایی یک برنامه را نشان می دهد که خود ممکن است به چند طرح کوچک تر مجزا از یکدیگر قابل بخش بندی باشد. از سوی دیگر ، به دلیل وسعت و عمق بعضی از برنامه های در دست پیگیری ونیاز به مطالعات امکان سنجی، تدوین چارچوب قانونی و مقرراتی و طرح سازوکار اجرایی، نمی توان انتظار داشت تمام مراحل آن در طی سال جاری انجام شود و بنا براین بخشی از محورهای قابل پیگیری در سال جاری، اقدامات پایه ای طرح های آتی شرکت در سال های بعد خواهند بود.