تعداد بازدید : ۳۷۷۳
کد خبر : ۱۴۷۴۳۶
توسط واحد تحقیق و مطالعات بورس نیوز بررسی شد:
۰۹ ارديبهشت ۱۳۹۴ - ۰۹:۳۱
مریم رحمتی
شرکت کارتن ایران با بیش از نیم قرن تجربه ، اولین واحد تولید کننده انواع کارتن و ورق کنگره ای در کشور میباشد که در سال 1338 شمسی توسط بخش خصوصی تاسیس و در اواخر سال 54 نوع شرکت به سهامی عام تغییر یافت . بدنبال توسعه ماشین آلات تولیدی کارخانه تا سال 57 ، همواره ظرفیت تولید شرکت افزایش یافته تا اینکه به بزرگترین واحد از این دست در منطقه تبدیل گردیده است

صنعت کارتن

كارتن، يكي از قديمي ترين و متداولترين انواع بسته بندي مي باشد. قدمت استفاده از كارتن در جهان به حدود 250 سال و در ايران به 50 سال مي رسد.دلايل عمده استفاده از انواع كارتن براي بسته بندي كالا عبارتند از : محافظت مناسب از مظروف ، ارزان و در دسترس بودن ، چاپ پذيري، قابليت استفاده از تبليغات بسته بندي و قابليت بازيافت آن مي باشد. مقواي كنگره اي از مقاومترين انواع مقوا مي باشد كه از تركيب حداقل سه لايه كاغذ ساخته مي شود . ضخامت مقواي كنگره اي براساس نوع بسته بندي و مظروف داخل آن متغير مي باشد كه اين امر يكي از انواع طبقه بندي كارتن را بوجود مي آورد . مقواي كنگره اي از كاغذهاي لاينر( لايه زير و رو) ولايه فلوتينگ ( لايه مياني )ساخته مي شود ..درايران با توجه به كمبود منابع طبيعي و پايين بودن تكنولوژي ساخت كاغذ ، ساليانه حجم قابل توجهي از انواع كاغذهاي مصرفي بسته بندي ازكشورهاي ديگر تامين مي شود

تاریخچه وموضوع فعالیت

شرکت کارتن ایران با بیش از نیم قرن تجربه ، اولین واحد تولید کننده انواع کارتن و ورق کنگره ای در کشور میباشد که در سال 1338 شمسی توسط بخش خصوصی تاسیس و در اواخر سال 54 نوع شرکت به سهامی عام تغییر یافت . بدنبال توسعه ماشین آلات تولیدی کارخانه تا سال 57 ، همواره ظرفیت تولید شرکت افزایش یافته تا اینکه به بزرگترین واحد از این دست در منطقه تبدیل گردیده است . پس از پیروزی انقلاب شکوهمند اسلامی و با راه اندازی ماشین آلات جدید ، تجهیز شرکت به نرم افزار و سخت افزارهای مناسب انجام پذیرفته و با پاره ای اقدامات تکمیلی ، ظرفیت کارخانه به 64000 تن افزایش یافته است . در ارتباط با تجهيزات و امكانات توليدی شرکت نیز در راستاي افزايش سطح كيفي محصولات توليدي و به منظور ارتقاء تکنولوژي توليدي محصولات در سال 1387 فاز اول برنامه توسعه شركت كارتن ايران اجرا گـرديد که از اقدامات مهم در اين مرحله خرید ، نصب و راه اندازی ماشین آلات با تکنولوژی روز دنیا از جمله يك دستگاه ماشين مقواسازي و دو دستگاه ماشین چاپ پیشرفته بوده است که موجب گرديده شرکت كارتن ايران كماكان بزرگترين واحد توليد كننده ورق و كارتن کشور باقی بماند.

موضوع شرکت عبارت است از تهیه وتولید وفروش انواع کارتن ومقوای فشنگی وصادارات آن وهمچنین واردات مواد اولیه وماشین آلات مورد احتیاج شرکت و واردات کالای مجاز بازرگانی مربوط به موضوع شرکت وفروش آن در داخل.

سرمایه وترکیب سهامداران

سرمایه شرکت در بدو تاسیس مبلغ 4میلیون ریال بوده که طی چندین مرحله افزایش سرمایه به مبلغ 121500میلیون ریال افزایش یافته است.همچنین شرکت در سال 93 اقدام به افزایش سرمایه ای 50 درصدی نموده است که در این صورت سرمایه شرکت به مبلغ 182250 میلیون خواهد رسید


جایگاه فروش شرکت در صنعت

ارقام به میلیون ریال




شرکت در صنعت تولید کارتن و ورقه کنگره ای فعالیت میکند.سهم فروش شرکت نسبت به بازار داخلی در سال 1391برابر 9در صد می باشد که در سال 92 به 4 درصدکاهش پیدا کرده است همچنین شرکت در این سال ها هیچ گونه صادراتی نداشته است.

ظرفیت اسمی تولید


با توجه به کمبود مواد اولیه در کشور ما شرکت تاکنون موفق به استفاده از حداکثر ظرفیت تولیدی خود نشده است اما با توجه به بهبود واردات کشور و و تامین مالی میزان تولید شرکت بهبود یافته است.

روند گزارش دهی شرکت


وضعیت تولید و فروش


*نحوه تولید وفروش به این صورت می باشد که شرکت ابتدا اقدام به اخذ سفارش از مشتر ی می نماید و سپس تولید را آغاز می نماید به همین دلیل است که تولید وفروش شرکت تفاوت زیادی با هم ندارند.

*روند تولید و فروش شرکت از سال 91 تا کنون به شرح فوق می باشد که در سال جاری و با عنایت به عملکرد 11ماهه حدود 93 درصد آن پوشش داده شده است

وضعیت سودآوری


برآورد سال94

مقدار تولید

با توجه به جدول زیر شرکت توانسته در 11 ماهه معادل 93 درصد بودجه را پوشش دهد وانتظار می رود 12 ماهه 93 نیز برابر با بودجه شرکت باشد اما در سال 94 با توجه به طرح خرید ماشین دستگاه چاب(خط کامل)حدود 30 درصد به تولید شرکت اضافه خواهد شد که پیش بینی می شوداز آن حدود 10 درصد آخال(ضایعات)و1درصد به افت وزن اختصاص پیدا کند ودر کل تولید شرکت حدود 19 درصد افزایش پیدا کند.


مقدار فروش

*با توجه به اینکه شرکت معمولا 99درصد ازمحصولات تولیدشده را می فروشد، در کارشناسی 94 میزان فروش شرکت برابر 99 درصد میزان تولید شرکت در نظر گرفته شده است.


نرخ فروش

نرخ فروش شرکت برای سال 94 با توجه به ثبات نرخ ارز وهچنین با توجه به سیاست های شرکت در فروش وافزایش سهم بازار برابر با سال 93 در نظر گرفته شده است


مبالغ فروش


بهای تمام شده

از کل بهای تمام شده محصولات 86 درصد آن به مواد مستقیم، 8 درصد دستمزد مستقیم و 5درصد سربار تشکیل می دهد.

با توجه به جدول پایین شرکت در 11ماهه اول حدود 90 درصد از بودجه را محقق کرده است و با توجه به روند شرکت در گذشته انتظار می رود 12 ماهه واقعی شرکت برابر با بودجه باشد در کارشناسی 94 مقدار مواد مصرفی شرکت به نسبت میزان تولید محصولات در نظر گرفته شده که نسبت به بودجه 93، با توجه به افزایش ظرفیت تولید حدود 12 درصد افزایش پیدا کرده است

در برآورد سال94هزینه دستمزد مستقیم با توجه به اجرای طبقه بندی مشاغل و افزایش دستمزد ها طبق مصوبه وزارت کار وهمچنین با توجه به افزایش ظرفیت تولید حدود 25 درصد وسربار شرکت به طور متوسط 18 درصد نسبت به سال 93 با آفزایش برآورد شده است.



نرخ خرید مواد اولیه

فرمولاسیون تولیدات شرکت به گونه ای می باشد که 30 درصد کاغذ مصرفی مربوط به کرافت لاینر و وایت تایپ خارجی و70 درصد الباقی تست لاینر وبازیافت داخلی می باشد،لذا در سال مالی 92 به علت شرایط تحریم وعدم امکان واردات کاغذ با نرخ مبادله ای ،مواد اولیه مورد نیاز خارجی از داخل با نرخ بالا و از طریق واسطه ها تامین می گردید ولی شرکت از شهریور 93 اقدام در راستای کاهش بهای تمام شده وحذف واسطه مبادرات به واردات کاغذ نمود که تاثیر آن کاهش 15 درصدی نرخ خرید کاغذ خارجی بوده است حدود 95درصد از مواد اولیه شرکت را کاغذ تشکیل می دهد. همچنین بیشتر واردات کاغذ از کشور های چین ،اندونزی ،روسیه وتایوان می باشد

از طرفی شرکت با سایر تامین کنندگان مانند چوکا ،پردیس کاغذ پاز،مازندران و...که کاغذ های داخلی عمدتا از طریق آنها تامین می شود وارد مذاکره گردیدهکه با توجه به این عوامل در کارشناسی 94 حدود 4 درصد نرخ مواد اولیه با کاهش مواجهه شده وبرابر با بودجه 94 در نظر گرفته شده است.

صورت سود وزیان



با توجه به مفروضات مطرح شده سود هر سهم برای سال 94 با توجه به سرمایه جدید معادل403 ریال پیش بینی شده است.0

نتیجه گیری و تحلیل حساسیت

با توجه به صورت های مالی وهمچنین طرح های توسعه ای شرکت وافزایش سرمایه به نظر می رسد که روند شرکت در سال های آتی بهبود پیدا کند.

به دلیل کوچک بودن وسرمایه کمی که شرکت دارد باعث شده که اهرم شرکت بالا باشد وتغییرات جزئی درتولید، نرخ فروش ونرخ بهای مصرفی ،EPSشرکت با نرخ فزاینده ای تغییر کند همان طور که در جدول پایین مشاهده می کنیم هم جهت با تغییر 1درصدی نرخ فروش وتولیدEPS با 11و4 درصد افزایش(کارشناسی 94) وبا تغییر 1درصدی نرخ خرید مواد مصرفی EPS با 7درصد کاهش(کارشناسی 94) مواجهه خواهد داشت

پس با تغییر هر کدام از آیتم های بالا سود شرکت دستخوش تغییر خواهد شد




واحد تحقیق و مطالعات بورس نیوز / محمد اسد نژاد



سهامدار
IRAN, ISLAMIC REPUBLIC OF
۱۰:۵۹ - ۱۳۹۴/۰۲/۰۹
طبق اعلام امور سهام چکاوه درخواست افزایش سرمایه 900درصدی به سازمان بورس ارسال شده است. لطفا در این خصوص پیگیری نمایید.
مرتضی
IRAN, ISLAMIC REPUBLIC OF
۱۱:۴۵ - ۱۳۹۴/۰۲/۰۹
این سهم بر اساس بنیاد و نمودار تکنیکی خوبی که داره مستحق رشد هست و اهداف بسیار بالاست ...!
سوختانلم
IRAN, ISLAMIC REPUBLIC OF
۲۲:۰۷ - ۱۳۹۴/۰۲/۱۲
حتما قابلیت رشد داره
دیدگاه خود را بیان کنید
* نظر:
نام:
ایمیل:
گزارش مجامع

بانک دی، آنلاین مجمع برگزار می کند

مجمع عمومی عادی به طور فوق العاده بانک دی آنلاین برگزار می‌شود.

زمان مجمع ۲۴ شرکت مشخص شد

زمان مجمع فولاد مبارکه، پالایشگاه فرابورسی، دو بانک و ۲۱ شرکت مشخص شد
آخرین خبرها از وضعیت تولید محصولات جدید

آخرین خبرها از وضعیت تولید محصولات جدید

مجمع عمومی عادی سالیانه صاحبان سهام شرکت بهمن دیزل روز چهارشنبه هجدهم تیر با ٨٧.٣ درصد کل اعضاء سهامداران در سالن همایش شرکت بهمن موتور برگزار شد.
افزایش ۲۴ درصدی سود خالص

افزایش ۲۴ درصدی سود خالص "بفجر" در سال 97

مدیرعامل پتروشیمی فجر گفت: در پایان اسفند ماه سال گذشته، سود خالص این شرکت 734 میلیارد تومان بوده که این رقم حاکی از افزایش ۲۴ درصدی سود خالص این شرکت نسبت به سال مالی 96 است.
رشد 90 درصدی سود عملیاتی حسینا در سال 97

رشد 90 درصدی سود عملیاتی حسینا در سال 97

گزارش عملکرد هیات مدیره این شرکت در سال 97 نشان دهنده افزایش 90 درصدی سود عملیاتی حسینا در سال 97 است.
برای دریافت خبرنامه بورس نیوز ایمیل خود را وارد نمایید: