کد خبر : ۱۶۶۶۸۳
شرکت کارگزاری نهایت نگر گزارش می دهد:
۱۳ مرداد ۱۳۹۵ - ۱۳:۰۷
با توجه به افزایش قیمت نفت و تثبیت شرایط و به تبع آن افزایش هزینه تامین مواد این شرکت و ضمن اینکه عمده فروش محصولات شرکت به صورت داخلی می باشد و در شرایط کنونی.....
با توجه به افزایش قیمت نفت و تثبیت شرایط و به تبع آن افزایش هزینه تامین مواد این شرکت و ضمن اینکه عمده فروش محصولات شرکت به صورت داخلی می باشد و در شرایط کنونی افزایش نرخ محصولات مقدور نمی باشد، به نظر می رسد سودآوری امسال شرکت با کاهش همراه گردد.

* فاکتورهای اساسی موثر بر شرکت

با توجه به اینکه 79% از بهای تمام شده را مواد اولیه تشکیل داده و کاهش یا افزایش قیمت نفت با مواد اولیه همبستگی تقریبی دارد، ادامه افزایش قیمت نفت منجر به افزایش بیشتر مواد اولیه و متعاقبا افزایش نرخ فروش محصولات در بازار شدیدا رقابتی روانکارها می گردد.

در این راستا افزایش نرخ محصولات با شتاب کمتری نسبت به مواد اولیه صورت می گیرد، لیکن افزایش نرخ محصولات صادراتی به دلیل همبستگی بیشتر نرخ محصولات با نفت در بازار جهانی بیشتر از افزایش نرخ محصولات داخلی خواهد بود.

* تامین مواد اولیه

لوبکات مهم ترین ماده اولیه شرکت را تشکیل می دهد. تامین لوب کات از طریق پالایشگاههای نفت تهران و آبادان انجام می شود.

سودآوری


* بازار فروش محصولات

بازار روانکار داخلی بین 4 شرکت نفت شرانول، نفت بهران، نفت سپاهان و نفت پارس تقسیم شده و سهم شرانول از این بازار 30% می باشد.

سودآوری

نتیجه گیری:

با توجه به مفروضات کارشناسی که در آن نرخ فروش روانکار داخلی مطابق میانگین فروش در سال 94 (به دلیل رقابتی بودن صنعت) و نرخ فروش محصولات صادراتی بر مبنای نفت 50 دلاری و نرخ خرید لوبکات مطابق با میانگین بورس کالا در نظر گرفته شده است، سود هر سهم شرکت در سال 95 برابر با 1636 ریال برآورد می گردد.

با کلیک بر روی لینک زیر می توانید از دیگر تحلیل های کارگزاری نهایت نگر بهره مند شوید:

http://www.ershan.ir/analysis/latest

براساس مفروضات مندرج در فایل پیوست شده ،EPS برآوردی کارشناس کمتر از EPS برآوردی شرکت می باشد.

pdf فایل

تهیه و تنظیم:گروه تحلیلگران شرکت کارگزاری نهایت نگر


دیدگاه خود را بیان کنید
* نظر:
نام:
ایمیل:
گزارش مجامع
پرداخت سود

پرداخت سود "غسالم" از آخر پاییز آغاز می شود

شرکت سالمین از زمان پرداخت سود به سهامداران خبر داد.

"تجلی" در بیست و یکمین روز خردادماه

مجمع عمومی عادی سالیانه شرکت تجلی توسعه معادن و فلزات در تاریخ ۱۴۰۱/۰۳/۲۱ برگزار می‌شود.

"شغدیر" به زودی به مجمع می رود

مجمع عمومی شرکت پتروشیمی غدیر در تاریخ ۱۴۰۱/۰۳/۱۸برگزار می‌شود.
زنگ مجمع

زنگ مجمع "غشوکو" به صدا درآمد

مجمع عمومی فوق العاده شرکت شوکوپارس در تاریخ ۱۴۰۱/۰۳/۲۵ برگزار خواهد شد.
برای دریافت خبرنامه بورس نیوز ایمیل خود را وارد نمایید: