تحلیل بنیادی "چکارن"

مهمترین ماده مورد استفاده در تولید محصولات شرکت کاغذ می باشد که در سال مالی گذشته ، 94 درصد از هزینه مواد را به خود اختصاص داده است. فرمولاسیون تولیدات شرکت به گونه ای می باشد که 30 درصد کاغذ مصرفی مربوط به کرافت لاینر و وایت تایپ خارجی و70 درصد الباقی تست لاینر وبازیافت داخلی می باشد. با توجه به افزایش 8 درصدی در تعرفه واردات کاغذ انتظار میرود نرخ آن در 9 ماهه 95 افزایشی معادل 2.5 درصد نسبت به سال گذشته داشته باشد.

کد خبر : ۱۶۷۷۳۳

نویسنده :

صالحی

صنعت کارتن

كارتن، يكي از قديمي ترين و متداولترين انواع بسته بندي مي باشد. قدمت استفاده از كارتن در جهان به حدود 250 سال و در ايران به 50 سال مي رسد.دلايل عمده استفاده از انواع كارتن براي بسته بندي كالا عبارتند از : محافظت مناسب از مظروف ، ارزان و در دسترس بودن ، چاپ پذيري، قابليت استفاده از تبليغات بسته بندي و قابليت بازيافت آن مي باشد. مقواي كنگره اي از مقاومترين انواع مقوا مي باشد كه از تركيب حداقل سه لايه كاغذ ساخته مي شود. ضخامت مقواي كنگره اي براساس نوع بسته بندي و مظروف داخل آن متغير مي باشد كه اين امر يكي از انواع طبقه بندي كارتن را بوجود مي آورد . مقواي كنگره اي از كاغذهاي لاينر( لايه زير و رو) ولايه فلوتينگ ( لايه مياني )ساخته مي شود ..درايران با توجه به كمبود منابع طبيعي و پايين بودن تكنولوژي ساخت كاغذ ، ساليانه حجم قابل توجهي از انواع كاغذهاي مصرفي بسته بندي ازكشورهاي ديگر تامين مي شود

تاریخچه وموضوع فعالیت

شرکت کارتن ایران با بیش از نیم قرن تجربه ، اولین واحد تولید کننده انواع کارتن و ورق کنگره ای در کشور میباشد که در سال 1338 شمسی توسط بخش خصوصی تاسیس و در اواخر سال 54 نوع شرکت به سهامی عام تغییر یافت . بدنبال توسعه ماشین آلات تولیدی کارخانه تا سال 57 ، همواره ظرفیت تولید شرکت افزایش یافته تا اینکه به بزرگترین واحد از این دست در منطقه تبدیل گردیده است . پس از پیروزی انقلاب شکوهمند اسلامی و با راه اندازی ماشین آلات جدید ، تجهیز شرکت به نرم افزار و سخت افزارهای مناسب انجام پذیرفته و با پاره ای اقدامات تکمیلی ، ظرفیت کارخانه به 64000 تن افزایش یافته است . در ارتباط با تجهيزات و امكانات توليدی شرکت نیز در راستاي افزايش سطح كيفي محصولات توليدي و به منظور ارتقاء تکنولوژي توليدي محصولات در سال 1387 فاز اول برنامه توسعه شركت كارتن ايران اجرا گـرديد که از اقدامات مهم در اين مرحله خرید ، نصب و راه اندازی ماشین آلات با تکنولوژی روز دنیا از جمله يك دستگاه ماشين مقواسازي و دو دستگاه ماشین چاپ پیشرفته بوده است که موجب گرديده شرکت كارتن ايران كماكان بزرگترين واحد توليد كننده ورق و كارتن کشور باقی بماند.

موضوع شرکت عبارت است از تهیه وتولید وفروش انواع کارتن ومقوای فشنگی وصادارات آن وهمچنین واردات مواد اولیه وماشین آلات مورد احتیاج شرکت و واردات کالای مجاز بازرگانی مربوط به موضوع شرکت وفروش آن در داخل.

سرمایه وترکیب سهامداران

سرمایه شرکت در بدو تاسیس مبلغ 4میلیون ریال بوده که طی چندین مرحله افزایش سرمایه به مبلغ 182250میلیون ریال افزایش یافته است.

ظرفیت تولید

نگاهی به مقدار تولید و فروش گذشته شرکت

همانطور که در جدول بالا مشاهده می شود ظرفیت اسمی تولید در شرکت کارتن ایران 64.000 تن در سال می باشد اما به دلیل محدودیت در تهیه برخی از مواد مصرفی که به صورت وارداتی می باشند و همچنین میزان تقاضا و رقابت در صنعت، شرکت در 50 درصد ظرفیت اسمی خود تولید کرده است. انتظار میرود با توجه به رونق اقتصادی ، میزان تولید در سال 95 به میزان 20 درصد افزایش یابد.

روند سوددهی شرکت

برآورد سال 95 و 96

مفروضات بودجه:

1- مرجع قیمت گذاری محصولات شرکت نظر هیات مدیره و مدیر عامل می باشد.

2- حقوق و مزایای کارکنان با 15 درصد رشد نسبت به سال 94 محاسبه شده است.

3- برای هزینه انرژی 12 درصد رشد نسبت به سال 94 در نظر گرفته شده است.

4- نرخ تسعیر ارز جهت واردات مواد مصرفی معادل نرخ ارز مبادله ی می باشد.

مفروضات کارشناسی 95 و 96:

1- تعیین نرخ محصول شرکت برای سال 95 با توجه به میزان تورم سال 95 و همچنین افزایش نرخ واردات مواد مصرفی شرکت صورت گرفته است.

2- تعیین نرخ محصول شرکت برای سال 96 با توجه به میزان تورم احتمالی و همچنین در نظر گرفتن تک نرخی شدن نرخ ارز صورت گرفته است.

3- نرخ ارز احتمالی برای تک نرخی شدن معادل 35000 ریال در نظر گرفته شده است.

4- تعیین نرخ مواد مصرفی با توجه به میزان تورم و افزایش نرخ واردات مواد مصرفی برای سال 95 و همچنین با توجه به تک نرخی شدن ارز برای سال 96 تعیین گشته است.

5- افزایش در حقوق و مزایا 14 درصد (معادل نرخ افزایش دستمزد وزارت کار) در نظر گرفته شده است.

6- افزایش در هزینه های انرژی معادل 10 درصد است.

وضعیت تولید و فروش

نحوه تولید وفروش به این صورت می باشد که شرکت ابتدا اقدام به اخذ سفارش از مشتر ی می نماید و سپس تولید را آغاز می نماید به همین دلیل است که تولید وفروش شرکت تفاوت زیادی با هم ندارند. با توجه به اینکه شرکت معمولا 98درصد ازمحصولات تولیدشده را می فروشد، در کارشناسی 95 میزان فروش شرکت برابر 98 درصد میزان تولید شرکت در نظر گرفته شده است.

نرخ فروش

نرخ فروش 9 ماهه 95 با توجه به تاثیر افزایش تعرفه واردات کاغذ تعیین گشته است.

نرخ فروش سال 96 نیز با توجه به تاثیر تک نرخی شدن ارز بر روی مواد اولیه وارداتی شرکت محاسبه گشته است. (شرکت 30 درصد از مواد اولیه خود را از خارج از کشور تهیه می کند)