سناریوهای قیمتی برای فولاد خراسان

مجتمع فولاد خراسان در سال 1381 فعالیت خود را آغاز نمود و موضوع فعالیت این شرکت ایجاد و تأسیس کارخانجات فولاد سازی و لوله سازی مفتول و مقاطع خود داری است .

به گزارش بورس نیوز ؛ فولاد خراسان به عنوان سومین قطب فولاد کشور شناخته می شود که این امر با راه اندازی واحد نورد و فولادسازی این مجتمع در سال 81 محقق شد .

سرمایه تولیه شرکت 1.5 میلیارد ریال بوده است که طی 12 مرحله و در آخرین مرحله از 1000 میلیارد ریال به 1500 میلیارد ریال ( معادل 50 درصد ) از محل مطالبات آورده نقدی افزایش یافته است .

شرکت سرمایه گذاری توسعه معادن و فلزات با 28 درصد ، موسسه حمایت صندوق بازنشستگی کارکنان فولاد با 19 درصد جزو سهامداران عمده این شرکت محسوب می گردد .

به گزارش بورس نیوز ؛ این شرکت برای سال مالی 88 خود 172 ریال سود پیش بینی نموده است  این در حالی است که سود سال مالی 87 فولاد خراسان 473 ریال بوده است میانگین بازدهی صنعت فلزات اساسی از اول ماه جاری تاکنون 17.91 درصد بوده است که بازدهی فولاد خراسان در این مدت 7.12 درصد می باشد .

ظرفیت تولید این شرکت در سال گذشته در زمینه شمش فولادی490 هزار تن و محصولات ساختمانی 640 هزار تن گزارش شده است که در حدود زمینه میزان تولید واقعی شمش در سال گذشته کمتر از ظرفیت اسمی شرکت بوده است که دلیل اصلی آن نیز عدم دسترسی به منابع آهن قراضه و عدم بهره برداری از طرح های توسعه ای عنوان می شود

به گزارش بورس نیوز ؛ فولاد خراسان برای سال مالی جاری با 24 درصد کاهش میزان فروش و کاهش 34 درصدی سود پس از کسر مالیات نسبت به سال گذشته مواجه می باشد این در حالی است که مقدار فروش شرکت به لحاظ تناژ از سال گذشته بیشتر می باشد که مهترین دلیل کاهش مبلغ درآمد حاصل از فروش پایین آمدن میزان تقاضا برای محصولات فولادی است .

گفتنی است فولاد خراسان 3 طرح توسعه واحد فولادسازی با ظرفیت 1.2 میلیون تن بیلت و طرح ایجاد مدول دو احیا در سال جاری را به بهره برداری می رساند .

کارشناسان با در نظر گرفتن میزان افزایش تولید این شرکت و قیمتهای متوسط فروش سال جاری سود هر سهم سال جاری این شرکت را 225 ریال ارزیابی نموده اند که اگر اندکی با افزایش قیمت فروش این میزان را تعدیل کنیم سود فولاد خراسان تا 336 ریال نیز قابلیت افزایش دارد البته باید توجه داشت گزارش عملکرد مالی 3 ماه این شرکت به هیچ وجه امیدوار کننده نیست .

بدین ترتیب کارشناسان شرکت کارگزاری رضوی با در نظر گرفتن سود 225 ریالی و در نظر گرفتن نرخ تنزیل 25 درصدی برای شرکت متوسط قیمت هر سهم فولاد خراسان را 2484 ریال و با در نظر گرفتن سود 336 ریالی متوسط قیمت آنرا  3112 ریال برآورد نموده اند .

در پایان لازم به ذکر است که فولاد خراسان به دلیل کمبود مواد قراضه در داخل کشور قسمتی از مواد اولیه مورد نیاز خود را از خارج از کشور وارد می نماید که این موضوع متضمن ریسک می باشد .

همچنین عدم ثبات قیمتی در داخل و حاشیه سود پایین به دلیل استفاده از آهن قراضه در مقایسه با سایر رقبا از جمله دیگر نقاط ضعف شرکت محسوب می گردد .