سناریوهای مختلف برای قیمت سهام پتروشیمی خارک
به گزارش بورس نیوز ؛ نکته قابل توجه در خصوص این طرح این است که به دلیل مشکلات نقدینگی و سیاست انقباض مالی زمان بهره برداری از این طرحها بارها به تعوق افتاده است اما با توجه به اظهارات اخیر رییس بانک مرکزی در مورد تجدید نظر درباره سیاست های مالی کشور امید می رود مشکل نقدینگی این دو طرح که اثر فراوانی در سود آوری و بهبود چشم انداز سرمایه گذاری در سهام این شرکت را دارد مرتفع گردد .
با نگاهی به گزارش های ارایه شده توسط این شرکت مشخص می گردد که در سال 88 پیش بینی فروش محصولات خارک در بازار داخلی 27.2 درصد بوده و 72.8 درصد نیز سهم بخش صادرات پیش بینی شده است البته با توجه به گزارشهای اخیر شرکت در زمینه صادرات محصولات خود با کاهش صادرات مواجه شده است.
بوتان ، پروپان ، پنتان ؛ متانول و گوگرد محصولات عمده تولید شده توسط این شرکت می باشد که در میان آنها بوتان با 76.31 درصد بیشترین حاشیه سود را داراست و سایر محصولات بجز گوگرد حاشیه سود بیش از 40 درصدی را دارا می باشد .
به اعتقاد کارشناسان چشم انداز کوتاه مدت این صنعت در حال حاضر مناسب ارزیابی نمی شود اما بطورحتم وضعیت این صنعت در میان مدت و بلندمدت با توجه به بهبود نسبی اوضاع بین المللی اقتصاد بسیار مناسب خواهد بود .
پتروشیمی خارک EPS سال جاری خود را 1352 ریال پیش بینی کرده است که با فرض پی بر ای مساوی با 6 قیمت این سهم 8112 ریال برآورد می شود . این در حالی است که قیمت این سهم در حال حاضر 10800 ریال و پی بر ای آن در حدود 7.8 می باشد که نشان از افزایش انتظار از این سهم در بین فعالان بازار سرمایه می باشد .
گفتنی است کارشناسان کارگزاری بانک تجارت بر اساس پیش بینی میانگین نرخ فروش
سه ماهه محصولات ، افزایش سود این شرکت را 1588 ریال نیز ممکن دانسته اند .
همچنین با فرض فروش متانول در محدوده های 265 دلار و300 دلار کارشناسان این کارگزاری افزایش سود این شرکت را تا محدوده های 1888 ریال وحتی 2077 ریال نیز ممکن دانسته اند.
در پایان گفتنی است در بدبینانه ترین حالت یعنی فروش متانول در نرخ 150 دلار و با پی بر ای 5.5 قیمت این سهم 6977 ریال خواهد بود که با توجه به وضعیت بین المللی دور از ذهن است اما با در نظر گرفتن قیمت متوسط 265 دلار و همین پی بر ای 5.5 قیمت این سهم در محدوده 10384 ریال ارزیابی می شود و در خوشبینانه ترین حالت یعنی قیمت 300 دلار برای متانول قیمت این سهم با پی بر ای 5.5 و سود 2258 ریالی قیمت این سهم قابلیت افزایش تا 12421 ریال را دارد.
در مجموع می توان نتیجه گرفت ورود به این سهم در محدوده قیمتی 650 تا 1000 تومان ارزنده و با توجه به قیمتهای فعلی این سهم هنوز قابلیت رشد را خواهد داشت .
