نسبت اتریوم به بیت کوین در کف ۵ ساله/ آلت کوین ها، آتش زیر خاکستر!
به گزارش بورس نیوز، طی یک ماه اخیر، ارزش بازار ارزهای دیجیتال از ۳ تریلیون و ۳۲۰ میلیارد دلار با رشد ۹.۳ درصدی به ۳ تریلیون و ۶۳۰ میلیارد دلار رسیده است. همچنین طی ۲۰ روز اخیر، بازار رشد خوبی را تجربه کرد و ۶۶۳ میلیارد دلار پول کلان به ارز‌ها تزریق شد که نشان میدهد اوضاع بازار‌های ریسک گریزی مانند بورس و ارزهای دیجیتال کمی بهتر شده و در حال بازسازی خود در دوران پساجنگ هستند. قیمت بیت کوین نیز، طی ۲۰ روز اخیر به میزان ۲۰ درصد و طی ۳ ماه اخیر، ۵۸ درصد افزایش یافته است. در واقع، ارزش بازار بزرگ‌ترین ارز دیجیتال به ۲ تریلیون و ۳۵۰ میلیارد دلار رسیده است که در جایگاه ششم لیست بزرگ‌ترین دارایی‌های جهان قرار دارد و تنها با جذب ۴۳ میلیارد دلار میتواند سهام شرکت آمازون را هم کنار بگذارد!
پس از کاهش تنش ها، حجم معاملات رمزارزها کمی بهبود یافت و قیمت‌ها به سطوح بالاتری رسیدند؛ به طوری که قیمت اتریوم طی ۲۰ روز اخیر، ۴۰.۳ درصد افزایش یافته و از طرف دیگر، شاخص تسلط تتر در این مدت با کاهش ۱۷.۱ درصدی مواجه شده است که نشانگر ورود پول به بازار و جلب شدن توجهات به سمت ارزهای دیجیتال میباشد. تقاضا در بازار، افزایش چشمگیری پیدا کرده است؛ تا حدی که شاخص ترس و طمع بیت کوین به ۷۹ درصد رسیده و سنتیمنت مثبت بر بازار حاکم شده است. البته شاخص ترس و طمع به دلیل فضای مثبت سوشال مدیا، هیاهوی معامله گران و ارزش معاملات بالا به این عدد رسیده است؛ چراکه ممکن است همزمان با رشد شاخص ترس و طمع، قیمت‌ها پامپ قابل توجهی را تجربه کنند.
طی یک ماه اخیر، صندوق‌های ETF ارز دیجیتال به ارزش ۸ میلیارد و ۴۵۸ میلیون دلار ورود پول داشتند و در تاریخ ۱۰ و ۱۱ جولای ۲۰۲۴ به ترتیب، ۱.۵۶ و ۱.۲۳ میلیارد دلار سرمایه جذب کردند که نشان میدهد بازار قصد دارد روند رو به رشد تری را طی کند. براساس آخرین بررسی ها، ارزش معاملات لیکویید شده در این ۲۰ روز نسبت به ماه‌های قبل کمتر بوده و عرضه و تقاضا نقطه لیکوییدی را به تعادل رسانده است که نشان میدهد بازار از شوک خارج شده و فعلا با هیجان کمتری حرکت میکند. ارزش معاملات بازار ارزهای دیجیتال در ۲۰ خرداد ۱۴۰۴ تنها ۵۲ میلیارد دلار بود که اکنون به ۱۶۴ میلیارد دلار افزایش یافته است و به نظر میرسد در صورت افزایش سطح قیمت ها، نقدینگی با فشار هر چه بیشتری در گردش باشد.
تحلیل تکنیکال بیت کوین (BTC)
بیت کوین به عنوان لیدر بازار، در بازه بلند مدت و حتی کوتاه مدت عملکرد مطلوبی را از خود نشان داده است؛ به طوری که قیمت این رمزارز طی ۲۰ روز اخیر، ۲۰ درصد، ۳ ماهه ۵۸ درصد و یک ساله ۱۳۷ درصد افزایش یافته و بازده قابل توجهی را به ثبت رسانده است. اندیکاتور والیوم پروفایل، سطوح داینامیک و استاتیک به ما حمایت قوی ۹۸ هزار دلار را نشان میدهند که میتواند نقطه خوبی جهت سرمایه گذاری پله‌ای باشد و از طرف دیگر، میتواند یک زنگ خطری باشد برای زمانی که حمایت شکسته شود و قیمت ریزش بیشتری را متحمل شود. قیمت با حفظ حمایت ۹۸ هزار دلار، احتمال دارد تا اهداف ۱۴۵، ۱۸۲۵ و ۲۱۸ هزار دلار نیز، رشد کند و ۸۵ درصد بازده دیگر به ثبت برساند.
تحلیل آنچین بیت کوین (CVDD و MVRV)
هر زمان که اختلاف قیمت بازار و شاخص CVDD (ارزش تجمعی سکه‌های تخریب شده) به حد قابل ملاحظه‌ای رسیده است، رالی بیت کوین تمام میشود؛ به طوری که در سال ۲۰۱۹ به میزان ۱۷۰۰ درصد و در سال ۲۰۱۵ به میزان ۸۹۰۰ درصد بود و اکنون، ۶۳۸ درصد میباشد. نکته این است که شاید این اختلاف همچنان افزایش پیدا کند و قیمت بیت کوین جای رشد بیشتری داشته باشد، اما به دلیل روند فراکتالی رو به افتی که در روند‌های صعودی بیت کوین وجود دارد، شاید سقف ۲۰۰ الی ۲۵۰ هزار دلار هدف نهایی این رمزارز باشد؛ به همین دلیل، جذابیت آلت کوین‌ها و ارز‌هایی که قدرتمند و سبک‌تر از قبل شده‌اند بیش از پیش شده است.
هر زمان شاخص MVRV (ارزش بازار به ارزش تحقق یافته واقعی) به کف تاریخی خود در محدوده زیر ۱ رسیده، قیمت بیت کوین رشد فزاینده‌ای را تجربه کرده است که این بار هم همین سیگنال در اوایل سال ۲۰۲۳ صادر شد. این شاخص کاربردی هر ۴ الی ۵ سال یک بار به کف تاریخی برخورد میکند که در ادامه قیمت‌ها در بازار منفجر میشوند و این بار هم ممکن است پول کلان از بازار‌های دیگر و حتی بیت کوین به سمت آلت کوین‌های کوچک‌تر هدایت شود! اما فراموش نکنید که استراتژی خرید پله‌ای (DCA) پروژه‌های بنیادی در نقاط کم ریسک، صبوری و مدیریت سرمایه راه نجات ما در بازار‌های ریسک پذیر خواهد بود.
تحلیل تکنیکال اتریوم (ETH)
قیمت ارز اتریوم به عنوان لیدر آلت کوین‌ها طی ۳ ماه اخیر به میزان ۱۱۳ درصد افزایش یافته و از ۱۴۰۵ دلار به ۲۹۶۳ دلار رسیده است که نشان میدهد بیش از دو برابر بیت کوین بازده قیمت را به ثبت رسانده است. اگر قیمت بتواند بر روی حمایت ۲۸۷۰ دلار جایگاه خود را تثبیت کند، هدف ۴۱۱۰ دلار در دسترس خواهد بود. محدوده ۲۴۰۰ دلار نقطه تجمعی تقاضا و کندل‌های مثبت است که حفظ آن برای صعود حیاتی است و تحت هیچ شرایطی نباید از دست برود! اگر قیمت بتواند سقف ۱.۵ ساله قیمت در محدوده ۴۱۱۰ دلار عبور کند، در گام نخست میتواند به اهداف ۵۸۱۰ و ۶۸۱۰ دلار برسد که یک بازده ۱۳۳ درصدی دیگر در دل خود دارد.
شاخص اتریوم به بیت کوین پس از برخورد با کف ۵ ساله در محدوده ۱.۸ درصد توانست با افزایش تقاضای اتریوم نسبت به بیت کوین رشد بیشتری داشته باشد که نشان میدهد آلت کوین‌ها نفسی تازه کردند. این شاخص اکنون به ۲.۵ درصد رسیده است که با توجه به سقف‌های تاریخی، بسیار ناچیز به نظر میرسد و پتانسیل رشد قیمت اتریوم بیشتر از قبل شده است! اگر بازار یاری کند، اتریوم میتواند به اهداف بالایی دست یابد که طبیعتا شاخص ETH/BTC ممکن است به ۹ درصد سال ۲۰۲۱ و ۱۵.۵ درصد سال ۲۰۱۷ برسد که هدف قیمتی آن بر اساس مقایسه این شاخص، ۱۴ هزار دلار برآورد میشود. در واقع، اهداف تعیین شده به منزله لمس شدن قطعی آن نیست، بلکه یک ارزش تقریبی برآورد شده میباشد که بدانیم اتریوم تا کدام سطوح پتانسیل رشد قیمت دارد.
هادی بهرامی_پژوهشگر بازار
