قیمت طلا از سقف تاریخی عبور کرد/ سقف‌شکنی‌ها در سایه تورم و تهدیدات جدید!

به گزارش بورس نیوز، بازار طلا در حال حاضر با نوسانات شدیدی روبروست که تشخیص روند آتی را برای سرمایه‌گذاران دشوار کرده است. شاهد هستیم که اخبار مثبت کاذب می‌تواند قیمت‌ها را موقتا کاهش دهد، اما هر تنش اقتصادی-نظامی بلافاصله آن‌ها را به سطح قبلی بازمی‌گرداند. طی یک ماه اخیر، رشد نرخ دلار و اونس جهانی طلا به بازار داخلی نیز سرایت کرده و طلا و سکه را در آستانه سقف تاریخی قیمت خود قرار داده است. در پس این تحولات، دو عامل کلیدی نقش دارند: نرخ بالای تورم و شرایط وخیم اقتصادی و از سوی دیگر، تاثیرات فعال شدن "مکانیسم ماشه". فعال شدن این مکانیسم می‌تواند به رشد چشمگیر ارزش دارایی‌های "ریسک‌گریز" منجر شود، در حالی که بازار‌های مولد و ریسک‌پذیر را به سمت رکود عمیق یا حتی ورشکستگی سوق دهد.

آمار‌های ۳۰ روز گذشته نشان می‌دهد که نرخ دلار آزاد با افزایش ۱۴.۸ درصدی، از ۸۹ هزار و ۶۳۰ تومان به ۱۰۲ هزار و ۹۱۰ تومان رسیده و بر رشد قیمت سایر دارایی‌های وابسته تاثیر گذاشته است. طلای ۱۸ عیار نیز با شکستن مقاومت پنج ماهه خود، اکنون در محدوده ۸ میلیون و ۶۲۰ هزار تومان قرار دارد و سکه امامی با قیمت ۹۵ میلیون و ۹۹۰ هزار تومان معامله می‌شود. اگرچه اونس جهانی طلا در یک کانال خنثی در حال حرکت است، اما به دلیل تنش‌ها و شرایط اقتصاد کلان، پتانسیل صعودی خود را حفظ کرده است. نکته قابل توجه این است که نه تنها طلا، بلکه فلزاتی مانند مس و نقره نیز به دنبال همین تنش‌ها و تمایل سرمایه‌گذاران به دارایی‌های امن، افزایش قیمت قابل توجهی را تجربه کرده و به سطوح بالاتری رسیده‌اند. این شرایط نشان دهنده حساسیت بالای بازار طلا و ارز به تحولات اقتصادی و سیاسی است.

تحلیل قیمت طلا

قیمت اونس جهانی طلا طی چهار ماه اخیر، در یک کانال تریدینگ رنج قرار داشت که با رشد ۵.۱ درصدی در عرض ۳۰ روز، توانست خود را به سقف تاریخی ۳۴۴۳ دلار برساند که در صورت عبور و تثبیت بر روی آن، اهداف ۳۶۳۷ و سپس ۳۷۵۶ دلار در دسترس خواهند بود. در واقع، شکست مقاومت ۳۴۴۳ دلار به منزله آغاز یک روند صعودی جدید بوده و حداقل در بازه کوتاه مدت ممکن است طلا و سکه در داخل کشور هم با یک روند افزایشی و پرهیجان مواجه شوند. اگر فرضا اونس طلا با وجود شرایط فعلی، کاهش داشته باشد، حمایت‌های ۳۲۷۳ دلار و در نهایت، اطراف ۳۱۵۰ دلار کم ریسک و مناسب می‌باشند. در این برهه زمانی و با این اخبار، گارد صعودی دلار و تحرکات قیمت‌های جهانی، نشان می‌دهد خرید و قرارگرفتن طلا در پرتفوی سرمایه‌گذاری واجب است و ۵۰ تا ۷۰ درصد سرمایه باید طلا و دلار باشد!

تحلیل قیمت نقره

قیمت اونس نقره حدودا چهار و نیم ماه گذشته، پس از اینکه به کف عمیق ۲۸.۴ دلار کاهش پیدا کرد، با جهش خیره کننده‌ای مواجه شده و به میزان ۳۹.۸ درصد افزایش یافته است. در حال حاضر، قیمت این فلز درگیر مقاومت ۴۰ دلار می‌باشد که در صورت شکست آن، لمس ۴۳ دلار و اهداف بالاتر، محتمل خواهد بود. اگر قصد سرمایه گذاری بر روی نقره را دارید، ۳۶ دلار محدوده‌ای مناسب است، اما فراموش نکنید که هیچ وقت ۱۰۰ درصد سرمایه خود را در یک پله به هیچ دارایی اختصاص ندهید و همواره از استراتژی خرید پله‌ای (DCA) استفاده کنید.

تحلیل قیمت مس

فلز مس با قیمت ۹۹۱۰ دلار به ازای هر تن معامله می‌شود که نسبت به یک ماه قبل، ۳.۵ درصد و پنج ماه قبل ۲۱.۵ درصد رشد کرده است. قیمت مقاومت داینامیک خود را شکسته و احتمال دارد تا سطح ۱۰۱۷۰ دلار افزایش پیدا کند. باید خاطر نشان کرد که عبور از سقف ۱۰۱۷۰ دلار می‌تواند برای مس و سرمایه گذارانش سرنوشت ساز باشد؛ چراکه یک نقطه ماژور در بازه بلند مدت محسوب می‌شود! اولین هدف بلند مدت قیمت را می‌توان ۱۱۱۰۰ دلار در نظر گرفت و در صورت افزایش تقاضا در سطح جهان و رشد نرخ دلار در داخل ایران، اهداف بالاتری از نظر ریالی در دسترس خواهند بود. در مقابل، محدوده ۹۵۳۰ دلار، یک حمایت قوی جهت ورود به بازار این فلز پرکاربرد می‌باشد.

هادی بهرامی_ پژوهشگر بازار سرمایه