آیا طلای ۱۸ عیار تا پایان سال به ۱۶ میلیون تومان خواهد رسید؟

به گزارش بورس نیوز، نرخ اونس جهانی طلا طی یک ماه اخیر به میزان ۵.۸+ درصد افزایش یافته و از محدوده ۴۰۰۰ دلار به ۴۲۳۶ دلار رسیده است و از طرف دیگر، نرخ دلار آزاد نیز، ۹.۳+ درصد رشد را تجربه کرد که طلا و سکه در بازار داخلی ایران، تحت تاثیر قرار گرفت.

در واقع، دلار و اونس طلا تبدیل به اهرمی شدند که رشد نرخ طلای ۱۸ عیار و سکه‌ها را تسریع دادند و راه را برای ورود نقدینگی هموار ساختند. نرخ اونس طلا، طی ۴ ماه اخیر ۲۹.۲+ درصد و یک سال ۶۱+ درصد افزایش یافته است که نشان می‌دهد بازار طلا نه تنها در ایران، بلکه در کل جهان حرف اول را می‌زند و با وجود خاصیت ریسک گریزی، رشد‌ها و سقف زنی‌های پیاپی را تجربه کرده است.

اونس جهانی طلا در بازه کوتاه‌مدت ممکن است یک افزایش نرخی را دوباره تجربه کند و به سقف تاریخی خود در محدوده ۴ هزار و ۳۷۲ دلار برسد، اما در حالت کلی، اگر ریسک‌های بین‌المللی و تنش‌ها تشدید نشوند، احتمال اصلاح قیمت وجود دارد؛ زیرا رشد بی‌سابقه قیمت اونس طلا طی سه سال اخیر در نمودار تاریخی، چنین القا می‌کند که به سطوح اشباع شده و پرریسک نزدیک شده‌ایم. اوسیلاتور RSI در محدوده ۶۴ واحد قرار دارد که نشان می‌دهد اونس طلا در جهان با نرخ متعادل مایل به اشباع خرید معامله می‌شود و احتمال دارد در بازه کوتاه‌مدت و میان‌مدت به مقاومت ۴۳۷۷ دلار برسد، اما انتظار می‌رود در بازه بلندمدت وارد فاز توزیع و اصلاح شود. البته باید خاطرنشان کرد که احتمال اصلاح نرخ اونس طلا به تنهایی نمی‌تواند اثر منفی بر روی قیمت طلای داخلی بگذارد؛ زیرا نرخ دلار پتانسیل رشد دارد.

رشد سرسام‌آور نرخ طلای ۱۸ عیار

قیمت طلای ۱۸ عیار طی یک ماه اخیر به میزان ۱۴.۳+ درصد افزایش یافته و از محدوده ۱۰ میلیون و ۶۳۶ هزار تومان به ۱۲ میلیون و ۲۱۰ هزار تومان رسیده است.

طلای ۱۸ عیار در بازه ۶.۵ ماهه ۹۵.۷+ درصد، یک ساله ۱۶۷.۲+ درصد بازده قیمت را به ثبت رسانده که در مقایسه با سایر بازارها، بهترین عملکرد را با وجود ریسک‌گریزی از خود نشان داد. حباب طلای ۱۸ عیار تقریبا به صفر رسیده و می‌توان چنین اظهار کرد که رشد بیش از حد نرخ اونس طلا و دلار منجر به تخلیه حباب ۱۸ عیار شده است. قیمت این طلای زینتی، چهار روز قبل، سقف تاریخی (ATH) خود را در محدوده ۱۱ میلیون و ۵۸۰ هزار تومان شکست و در حال حاضر در محدوده ۱۲ میلیون و ۲۱۰ هزار تومان قرار دارد که شاخص اشباع خرید و فروش را به ۶۷ واحد (ورود به ناحیه اشباع خرید و افزایش هیجانات مثبت) رسانده است. با فرض ثابت ماندن نرخ اونس جهانی طلا، اگر قیمت دلار به ۱۳۰ هزار تومان ارزش ذاتی خود برسد، قیمت طلای ۱۸ عیار هدف ۱۳ میلیون و ۲۸۰ هزار تومانی خود را لمس خواهد کرد و در صورت لمس شدن هدف ۱۵۶ هزار تومانی نرخ دلار آزاد، هدف بعدی طلای ۱۸ عیار می‌تواند ۱۵ میلیون و ۹۳۶ هزار تومان باشد.

هدف ۱۶۰ میلیون تومانی سکه امامی

سکه امامی طی یک ماه اخیر توانست ۱۳.۵+ درصد رشد قیمت را تجربه کند و از محدوده ۱۱۱ میلیون و ۵۹۹ هزار تومان به ۱۲۶ میلیون و ۹۱۰ هزار تومان برسد. اگر از قیمت فعلی تا حمایت ۱۲۰ میلیون تومان، اصلاحی مشاهده شد، می‌توان یک پله خرید انجام داد و در صورت شکست حمایت گفته شده، منتظر باشید هر زمان قیمت به ثبات چند روزه رسید، مجددا خرید کنید. طلا و سکه، مانند سهام و رمزارز نیست که حمایت و مقاومت‌ها را برای انجام معامله دقیق مشخص کنیم، بلکه طلا و سکه را باید براساس سطوح تقریبی، احساسات و بخصوص اخبار فاندامنتال تحلیل و بررسی کرد. با توجه به تحلیل و ارزش‌گذاری تمام سکه، گفته شده بود که در صورت عدم توافق و کاهش تنش ها، قیمت سکه امامی می‌تواند به هدف ۱۶۰ میلیون تومان تا پایان سال ۱۴۰۴ برسد که توافق صورت نگرفت و اکنون، احتمال جهش وجود دارد.

هادی بهرامی_ پژوهشگر بازار سرمایه