صندوق های طلایی که سلاطین بازدهی ماهانه لقب گرفتند!

به گزارش بورس نیوز، نرخ تورم یک ماهه منتهی به آبان ماه به سطح ۳.۴ درصد رسیده است؛ در حالی که شاخص صندوق‌های طلا در آبان ماه ۸ درصد و در آذر ماه ۱۴.۹ درصد افزایش یافته و رشد قیمتی فراتر از انتظارات تورمی را نشان می‌دهد. در مقابل، نقره ۳۷ درصد، شاخص هم وزن بورس ۱۸.۴ درصد، دلار آزاد ۱۶.۱ درصد، صندوق‌های فیکس اینکام به صورت میانگین ۲.۱ درصد، بزرگ‌ترین صندوق املاک و مستغلات ۱.۶ درصد، بیت کوین ۷- درصد و بزرگ‌ترین صندوق زعفران ۱۵.۲ درصد رشد قیمت را تجربه کردند. اکنون، بازار بورس میزبان ۲۹ صندوق طلاست که جمعا ۴۳۲ هزار و ۷۶۸ میلیارد تومان ارزش خالص دارایی و ۱۳ هزار و ۳۵۱ میلیارد تومان ارزش معاملات دارند. نسبت ارزش به تراکنش (NVT) کل صندوق‌های طلا به صورت میانگین ۳۲ واحد برآورد می‌شود که در مقایسه با میانگین بازار سهام، بسیار نقدشونده‌تر‌اند!

نرخ اونس جهانی طلا طی یک ماه اخیر، ۶.۵ درصد افزایش یافته و از محدوده ۴۰۶۶ دلار به ۴۳۳۳ دلار در زمان نگارش مقاله، رسیده که از عوامل اصلی رشد قیمت صندوق‌های طلا در نظر گرفته می‌شود. از سوی دیگر، ۱۸ هزار و ۳۰۰ تومان به نرخ دلار آزاد در عرض ۳۰ روز اضافه شده است و دومین اهرم تحریک کننده صندوق‌های طلا و دارایی‌های دلاری محور به حساب می‌آید.

طلای ۲۴ عیار با نرخ ۱۸ میلیون و ۳۲۵ هزار تومان، طلای ۱۸ عیار ۱۳ میلیون و ۷۴۴ هزار تومان، سکه امامی ۱۴۴ میلیون تومان معامله می‌شوند که شمش طلا بدون حباب است، اما سکه امامی ۷.۵ درصد حباب مثبت دارد. هر گرم نقره با خلوص ۹۹۹ با نرخ ۲۸۹ هزار تومان معامله می‌شود که حباب آن به ۴.۳ درصد رسیده، اما با این وجود، نسبت به طلا کشش بیشتری برای رشد قیمت دارد؛ زیرا طلا گران‌تر شده و رشد بی‌سابقه نرخ اونس جهانی طلا باعث شد تا نقره جذابیت پیدا کند.

۵ غول طلایی بورس در مقابل پنج صندوق مینیاتوری

طبق آخرین بررسی ها، صندوق عیار ۱۵۲.۳ همت، طلای لوتوس ۶۶.۶ همت، کهربا ۳۸ همت، مثقال ۲۵.۷ همت، گنج ۲۴.۷ همت، گوهر ۱۵.۸ همت، جواهر ۱۳.۲ همت، تابش ۱۱.۷ همت، ناب ۹.۶ همت، آلتون ۹ همت، زر ۹ همت، درخشان ۷.۶ همت، زروان ۶.۸ همت، آتش ۶.۴ همت، زرفام ۵.۱ همت، نفیس ۵ همت، لیان ۳.۸ همت، ریتون ۳.۷ همت، زمرد ۳.۳ همت، امرالد ۳.۳ همت، رز ترنج ۲.۷ همت، قیراط ۱.۸ همت، زرگر ۱.۶ همت، جام ۱.۵ همت، گلدیس ۱.۲ همت، رزگلد ۱.۱ همت، گلدا ۱.۱ همت، درنا ۰.۹۶ همت و نگین ۰.۴۳ همت NAV دارند.

عیار، طلای لوتوس، کهربا، مثقال و گنج بزرگ‌ترین صندوق‌های طلای بورسی به حساب می‌آیند؛ در واقع، این پنج صندوق، جمعا ۷۱ درصد از کل ارزش خالص دارایی ETF‌های طلا را به خود اختصاص داده‌اند. صندوق عیار ۷ سال و ۶ ماه، طلای لوتوس ۸ سال و ۵ ماه، کهربا ۴ سال و ۵ ماه، مثقال ۴ سال و گنج ۱۷ سال و ۴ ماه سابقه فعالیت دارند که در میان این پنج صندوق بزرگ، گنج با اختلاف فاحش، قدیمی‌ترین محسوب می‌شود. در مقابل، نگین، درنا، گلدا، رزگلد و گلدیس کوچک‌ترین صندوق‌های طلای بورسی هستند که جمعا ۴.۸ همت بیشتر NAV ندارند!

جام، تاپ گینرِ تازه‌وارد در مقابل غول‌های باسابقه

طی یک ماه اخیر، صندوق جام ۱۹.۹ درصد، درخشان ۱۸.۸ درصد، قیراط ۱۸.۴ درصد، تابش ۱۸.۴ درصد و زروان ۱۷.۹ درصد بازده قیمت را به ثبت رساندند که تاپ گینر گروه در یک ماه اخیر محسوب می‌شوند. صندوق جام ۲ ماه، درخشان ۱ سال، قیراط ۱۱ ماه، تابش ۱۴ سال و ۷ ماه و زروان یک سال سابقه فعالیت دارند که از زمان پذیره نویسی صندوق تابش زمان زیادی می‌گذرد. در مقابل، صندوق عیار ۱۴.۵ درصد، جواهر ۱۵.۳ درصد، کهربا ۱۵.۳ درصد، زر ۱۵.۳ درصد و گنج ۱۵.۵ درصد بازده قیمت داشتند که کمتر از صندوق‌های طلای دیگر است.

تمرکز ۷۳% گردش نقدینگی بر ۵ صندوق برتر

صندوق عیار، ۵۴۷۳ میلیارد تومان، طلای لوتوس ۱۶۸۴ میلیارد تومان، کهربا ۸۴۴ میلیارد تومان، مثقال ۷۲۵ میلیارد تومان و گنج ۹۷۵ میلیارد تومان ارزش معاملات روزانه دارند و گردش نقدینگی بسیار بالاتر از سایر صندوق‌ها است؛ به طوری که ۷۳ درصد از کل ارزش معاملات صندوق‌های طلا را به دست گرفته‌اند. نسبت ارزش به تراکنش صندوق عیار ۲۸ واحد، طلای لوتوس ۴۰ واحد، کهربا ۴۵ واحد، مثقال ۳۵ واحد و گنج ۲۵ واحد برآورد می‌شود که در مقایسه با میانگین بازار سرمایه، مطلوب به نظر می‌رسد.

از سوی دیگر، صندوق نگین ۵۹ میلیارد تومان، درنا ۵۵ میلیارد تومان، گلدا ۶۱ میلیارد تومان، رزگلد ۴۵ میلیارد تومان و گلدیس ۸۰ میلیارد تومان ارزش معاملات روزانه را به ثبت رساندند. نکته جالب این است که شاخص NVT این صندوق‌های کوچک، کمتر از صندوق‌های بزرگ است که نشان می‌دهد بازارگردانی مطلوب و سفارشات عمیق تری دارند.

هادی بهرامی_ پژوهشگر بازار سرمایه