چشم‌انداز مثبت فولاد مبارکه در مسیر رشد سودآوری ۱۴۰۴ و ۱۴۰۵

احسان یوسفی تحلیلگر بازار سرمایه، در گفت‌و‌گو با بورس نیوز با اشاره به وضعیت سهام فولاد مبارکه، به بررسی روند رشد قیمت سهم، عملکرد سودآوری در سال‌های ۱۴۰۴ و ۱۴۰۵ و چشم‌انداز آینده این شرکت پرداخت و تأکید کرد که فولاد مبارکه همچنان یکی از گزینه‌های باثبات و مهم بازار سرمایه به شمار می‌رود.

یوسفی با اشاره به عملکرد قیمتی سهام فولاد مبارکه در سال‌های اخیر اظهار کرد: طی سه سال گذشته، قیمت سهام فولاد از محدوده ۱۷۰ تومان به حدود ۴۲۰ تومان رسیده که معادل حدود ۱۵۰ درصد بازدهی تعدیل‌شده با در نظر گرفتن افزایش سرمایه و سود تقسیمی است.

وی افزود: این رشد قیمتی هم‌زمان با بهبود سودآوری شرکت و افزایش نرخ‌های فروش محصولات فولادی، تحت تأثیر عوامل ارزی و شرایط بازار رقم خورده است.

پایه قوی سودآوری در سال ۱۴۰۳

این تحلیلگر بازار سرمایه با اشاره به صورت‌های مالی شرکت گفت: فولاد مبارکه در دوره ۱۲ ماهه سال ۱۴۰۳ به سود خالص حدود ۱۰۰ همت دست‌یافته که با حاشیه سود خالص نزدیک به ۳۶ درصد، نشان‌دهنده پایه سودآوری قدرتمند این شرکت است.

به گفته وی، این سطح از سودآوری در سال‌های اخیر نقش مهمی در رشد هم‌زمان قیمت سهام و جایگاه فولاد در بازار سرمایه داشته است.

برآورد سود ۱۴۰۴ و ۱۴۰۵

یوسفی در ادامه به بررسی چشم‌انداز سودآوری فولاد مبارکه پرداخت و عنوان کرد: در شش‌ماهه منتهی به ۳۱ شهریور ۱۴۰۴، سود خالص شرکت به حدود ۳۰ همت رسیده است و بر اساس برآوردها، سود خالص سال ۱۴۰۴ حدود ۹۵ همت و سال ۱۴۰۵ نزدیک به ۱۵۵ همت خواهد بود.

وی افزود: با توجه به سرمایه فعلی شرکت، سود هر سهم برای سال ۱۴۰۴ در محدوده ۶۵ تومان و برای سال ۱۴۰۵ در حدود ۱۰۵ تومان برآورد می‌شود.

نسبت P/E و جذابیت ارزش‌گذاری

این کارشناس بازار سرمایه درباره وضعیت ارزش‌گذاری سهام فولاد مبارکه تصریح کرد: با فرض قیمت فعلی سهم در محدوده ۴۰۰ تومان، نسبت P/E فوروارد شرکت برای سال ۱۴۰۵ به حدود ۴ واحد می‌رسد که برای این شرکت عدد مناسبی محسوب می‌شود.

وی خاطرنشان کرد: با توجه به این نسبت و روند سودآوری، همچنان می‌توان انتظار رشد متناسب قیمت سهام فولاد را داشت.

سود انباشته و ظرفیت توسعه‌ای شرکت

یوسفی با اشاره به توان مالی فولاد مبارکه گفت: جهش سودآوری مورد انتظار در سال ۱۴۰۵ می‌تواند زمینه افزایش سود تقسیمی و تکمیل طرح‌های توسعه‌ای شرکت را فراهم کند.

به گفته وی، بر اساس ترازنامه شش‌ماهه منتهی به شهریور ۱۴۰۴، فولاد مبارکه بیش از ۹۲ همت سود انباشته دارد که پشتوانه مناسبی برای برنامه‌های توسعه‌ای محسوب می‌شود.

نقش نرخ ارز و قیمت‌های جهانی

این تحلیلگر بازار سرمایه درباره عوامل اثرگذار بر سودآوری فولاد مبارکه اظهار کرد: دو عامل اصلی در این زمینه، نرخ‌های جهانی فولاد و نرخ دلار رسمی کشور هستند.

وی افزود: افزایش نرخ حواله ارز در ماه‌های اخیر تا حدی شرایط را به نفع شرکت‌ها تغییر داده است. از سوی دیگر، محدودیت‌های ساخت‌وساز در چین و سیاست‌های بازارشکنی روسیه موجب شده قیمت‌های جهانی فولاد در سطوح پایین‌تری قرار گیرد.

به گفته یوسفی، با توجه به شرایط فعلی، احتمال افت بیشتر قیمت‌های جهانی پایین است و می‌توان حداقل یک رشد محدود را برای این نرخ‌ها متصور بود، هرچند متغیر‌های متعددی بر بازار جهانی اثرگذار هستند.

جایگاه راهبردی فولاد مبارکه در اقتصاد کشور

یوسفی با تأکید بر اهمیت فولاد مبارکه در اقتصاد ایران گفت: این شرکت مهم‌ترین بنگاه فولادی کشور و یکی از قطب‌های اصلی صنعت فولاد در منطقه است و به‌تنهایی بیش از ۲۵ درصد تولید ورق‌های فولادی تخت ایران را تأمین می‌کند.

وی ادامه داد: فولاد مبارکه حدود ۱.۵ درصد از تولید ناخالص داخلی کشور را به‌طور مستقیم در برمی‌گیرد و از این منظر، یکی از کلیدی‌ترین شرکت‌های حاضر در بازار سرمایه محسوب می‌شود.

چشم‌انداز مثبت سهام فولاد

این تحلیلگر بازار سرمایه در پایان با اشاره به رشد سودآوری حدود ۶۰ درصدی مورد انتظار در سال ۱۴۰۵ نسبت به سال ۱۴۰۴ اظهار کرد: با توجه به نسبت P/E فوروارد مناسب، شرایط بازار جهانی و وضعیت نرخ ارز، انتظار می‌رود فولاد مبارکه رشد قیمتی متناسب با ارزش‌گذاری تحلیلگران را تجربه کند.

وی تأکید کرد: فولاد مبارکه یکی از باثبات‌ترین و قابل‌اتکاترین نماد‌های بازار سرمایه است و همچنان می‌تواند جایگاه خود را در سبد سرمایه‌گذاران حفظ کند.

پایان مطلب