بازار رمزارزها در تله ترس جهانی و ریسک های ژئوپلیتیک
به گزارش بورس نیوز، در یک ماه گذشته، بازار رمزارزها بار دیگر زیر فشار سنگین ریسکهای ژئوپلیتیکی، نگرانیهای اقتصاد جهانی و خروج گسترده نقدینگی قرار گرفت؛ به طوری که هم ارزش کل بازار و هم حجم معاملات با افتی محسوس روبهرو شدند و شاخص ترس و طمع نیز به محدودههای پایینتر عقبنشینی کرد. در این میان، بیتکوین حمایتهای مهم خود را از دست داد، اتریوم ریزش عمیقتری را تجربه کرد و حتی تتر نیز از موج خروج سرمایه در امان نماند. مجموع این نشانهها حاکی از آن است که بازار در فاز احتیاط و تردید قرار گرفته و معاملهگران بیش از هر زمان دیگری چشمانتظار روشنتر شدن چشمانداز اقتصاد و تحولات سیاسی هستند.
همانطور که در گزارش یک ماه قبل به احتمال شکست حمایتها و ریزش بازار رمزارزها اشاره شده بود، قیمتها روند نزولی به خود گرفته و به سطوح پایین تری رسیدند. ارزش بازار کل رمرزارزها از ۲ تریلیون و ۴۶۰ میلیارد دلار در ۳۰ روز گذشته با کاهش ۱۱- درصدی به ۲ تریلیون و ۱۹۰ میلیارد دلار رسیده است که خروج ۲۷۰ میلیارد دلار پول از رمزارزها را نشان میدهد. ارزش معاملات کل بازار نیز، از ۱۰۵ میلیارد دلار در زمان آغاز ریزشها با کاهش ۵۳- درصدی به ۴۹ میلیارد دلار رسیده است. از نصف شدن ارزش معاملات، چنین برداشت میشود که شدت ریزشها و هیجانات فروش کاهشی شده و قیمتها به سطوح قوی تری رسیدهاند.
در یک ماه اخیر، حدودا ۴ میلیارد و ۲۷۰ میلیون دلار پول از صندوقهای قابل معامله (ETF) رمزارزها خارج شده است که نشان از عدم اطمینان سرمایهگذاران در روند پرتلاطم اقتصاد جهان دارد. بازار ارزهای دیجیتال، یک بازار پرریسک و کاملا غیر مولد میباشد که سرمایه گذاران آن به دور یک استخر نقدینگی جهانی جمع شدهاند تا پول را به اصطلاح، از آن جیب به این جیب کنند؛ به همین دلیل، ضریب ریسک پذیری در شرایط مبهم و بیثبات فعلی را افزایش میدهد. خروج پول از صندوقها و رمزارزها به منزله ترس کاربران از جنگ و روند رو به افول اقتصاد جهان است.
شاخص ترس و طمع بیت کوین در ۳۰ روز گذشته، در سطح ۲۹ واحد قرار داشت که در حال حاضر، به ۲۳ واحد کاهش پیدا کرده است. معمولا زیر ۳۰ واحد، سیگنال خرید به حساب میآید؛ چراکه قیمتها به محدوده اشباع فروش رسیده و جذابتر از قبل میشوند. باید خاطر نشان کرد که تنها رسیدن شاخص به محدوده فشار فروش، نمیتواند سیگنال خرید قاطع باشد و بررسی موقعیت قیمت در کنار اخبار فاندامنتال حائز اهمیت است.
تحلیل بیت کوین (BTC)
قیمت بیت کوین طی یک ماه اخیر به میزان ۱۷.۵- درصد کاهش یافته و از محدوده ۷۷ هزار و ۷۰۰ دلار با کندلهای فول بادی به ۶۳ هزار و ۹۰۰ دلار رسیده است. حفظ حمایت ۷۵ هزار دلار برای صعود تا اهداف بالاتر حیاتی بود، اما در پی ریسکهای ژئوپلیتیکی و اقتصادی شکسته شد و به سطوح پایین تری رسید. در بازه میان مدت، محدوده ۶۰ هزار دلار یک حمایت قدرتمند به حساب میآید که اگر از دست برود، ریزش بیشتری در راه خواهد بود؛ اما تثبیت قیمت بر روی آن میتواند زمینه ساز رشد باشد. نکته حائز اهمیت این است که حدودا ۷ ماه قبل، بزرگترین حمایت داینامیک بیت کوین شکسته شد و یا به عبارتی، کف ۳ ساله از دست رفت.
تحلیل اتریوم (ETH)
در بازه ۳۰ روزه، قیمت اتریوم از محدوده ۲ هزار و ۱۳۸ دلار با کاهش ۱۹.۱- درصدی به ۱ هزار و ۷۲۸ دلار رسیده که نشان میدهد ریزش عمیق تری را نسبت به بیت کوین تجربه نکرده است. اگر ریزشها عمیق باشند، اتریوم ممکن است تا یکهزار و ۴۰۰ دلار معادل ۱۸- درصد کاهش قیمت داشته باشد. باید در نظر داشت که ونچر کپیتالها و ETFها منتظر شکار فرصتی مشابه سال ۱۴۰۱ هستند که اتریوم ۹۰۰ دلاری را به سبد سرمایه گذاری خود اضافه نمایند؛ حال اینکه کف ۹۰۰ دلاری دوباره لمس شود یا خیر، بسته به تحولات جهانی دارد.
چرا سرمایهگذاران به تتر هم رحم نکردند؟
استیبل کوین تتر (USDT) طی یک ماه اخیر، ۳.۵ میلیارد دلار خروج پول را تجربه کرد و ارزش بازار آن، از ۱۸۹.۷ میلیارد دلار به ۱۸۶.۲ میلیارد دلار رسیده است که نشان از خروج پول از تمام بخشهای بازار دارد! ارزش بازار تتر در دو ماه گذشته ۱۹۰ میلیارد دلار بود که بالاترین سطح خود را لمس کرده بود و ریزشهای اخیر نشان داد، سرمایه گذاران نه تنها به رمزارز ها، بلکه به استیبل کوینها نیز، اعتماد نداشتند و از ترس جنگ و تحولات اقتصادی، پول خود را از بازار خارج نمودند. شاخص تسلط تتر به کل بازار به محدوده ۸.۶ درصد رسیده و درگیر سقف ۹ درصد میباشد؛ در صورتی که این سقف شکسته شود، بازار با ریزش مواجه خواهد شد و بالعکس.
هادی بهرامی_ پژوهشگر بازار سرمایه
