تغیییر بهینه آرایش پرتفوی با عنایت به آثار طرح هدفمندسازی یارانه ها
ترکیب هیات رئیسه مجمع با حضور آقای افشاری به عنوان رئیس مجمع و نظارت آقایان دلبری و رستمی و به دبیری آقای خدادادی کامل شد.
همچنین نماینده سازمان بورس و نماینده موسسه حسابرسی مفیدراهبر نیز در جلسه حضور داشتند.
مجمع پس از استماع گزارش هیات مدیره توسط آقای درخشان (مدیرعامل شرکت) و گزارش بازرس قانونی تصمیمات ذیل را اتخاذ نمود.
1- تصویب صورتهای مالی منتهی به سال مالی 89.06.31
2- تقسیم 70 ريال به عنوان سود نقدی به ازای هر سهم
3- انتخاب موسسه حسابرسی مفیدراهبر به عنوان حسابرس و بازرس قانونی شرکت
4- انتخاب روزنامه دنیای اقتصاد به عنوان روزنامه کثیر الانتشار
پیام هیأت مدیره
حمدو ستایش خداوند عزوجل راکه با عنایات و توجهات خود و با همت ، اراده و تلاش یکایک اعضای هیأت مدیره ، مدیران ارزشمند و پرسنل سختکوش و همچنین حمایت و اعتماد سهامداران عزیز توانستیم یک سال دیگر در سالی که از سوی مقام معظم رهبری (مدظله العالی ) سال " همت مضاعف و کار مضاعف " نامیده شد ، افتخار خدمت رسانی و تلاش در مجموعه شرکت سرمایه گذاری بوعلی را داشته باشیم.
در ابتدای سال مالی موردگزارش اثرات بحران مالی اقتصاد جهانی و همچنین رکود و تورم، بر اقتصاد جهانی و اقتصاد کشور ما سایه انداخته بود، همچنین موضوع هدفمند کردن یارانه ها و تحریم های یکجانبه و ظالمانه کشورهای غربی بر این رکود دامن می زد اما به لطف خداوند متعال و پس از قطعی شدن انجام هدفمند سازی یارانه ها مدیران وکارشناسان شرکت سرمایه گذاری بوعلی با نشست ها و بررسی های صنایع مختلف از لحاظ مصرف حامل های انرژی ، به دنبال شناسایی صنایعی بود که کمترین تأثیر را از اجرای این طرح داشته باشد به عنوان مثال ، صنعت سیمان و فولاد یکی از صنایعی است که به دلیل انرژی بر بودن بیشترین تأثیر را از قانون خواهد داشت. به همین دلیل پس از جلسه های کارشناسی متعدد ، پرتفوی هدفی را برای شرکت استخراج کردند و اقدامات شایانی را علی الخصوص در سال مالی 89-88 در دستیابی و رسیدن به این استراتژی داشتند .
یکی از این اقدامات کاهش تعداد شرکت های سرمایه پذیر در پرتفوی خود بود تا از این طریق بتواند تمرکز خود را بیشتر معطوف به شرکت هایی نماید که بازدهی بالاتری رابرای سهامداران داشته باشد. در این راستا ، تعداد شرکتهای سرمایه پذیر از 74 شرکت در ابتدای سال مالی به 54 شرکت در انتهای سال مالی کاهش یافت و این استراتژی همچنان تا رسیدن به هدف مطلوب ادامه خواهد یافت.
از طرفی
بخش عمده ای از سرمایه گذاری های شرکت که
در سالهای قبل انجام شده
بود ، در صنعت سیمان متمرکز
گردیده که بر اساس پرتفوی
هدف می بایست وزن این سرمایه گذاری
ها کاهش یابد به همین دلیل سعی شد بر
اساس شرایط بازار نسبت به کاهش درصد این
صنعت در پرتفوی اقدام شود . همچنین در صنعت پتروشیمی ، شرکت به دلیل بازدهی بیشتر پتروشیمی های با پایه گاز
، شرکت بوعلی نسبت به جایگزینی این دسته
از پتروشیمی ها با پتروشیمی های پایه
نفتا اقدام نمود .
به همین دلیل بسیاری از خریدهای این دوره در این صنعت را شرکت پتروشیمی خارک و پالایشگاه نفت اصفهان به خود اختصاص داد . در دیگر صنایع مانند صنعت بیمه ، تجهیزات ، دارو ، خودرو ، ارتباطات ، املاک ، بانکداری و ... شرکت سرمایه گذاری بوعلی با فروش به موقع سهام شرکتهایی مانند بیمه البرز ، ایران ترانسفو ، دارویی سبحان ، سایپا ، مخابرات ، شاهد و بانک سینا و سرمایه گذاری بهمن در قیمتهایی مناسب توانست سود معقولی را به سهامداران خود هدیه نماید .
یکی دیگر از آیتم هایی که بسیار مورد توجه قرار گرفت بحث نقدشوندگی سهام ها بود . از آنجایی که اولاً بسیاری از سهام های پرتفوی از نقدشوندگی بالایی برخوردار نبودند ، ثانیاً می بایست تعهدات مالی شرکت در قبال سهامداران عمده که بخشی از آن به سالهای گذشته بر می گشت ، ثالثاً ضرورت داشت با تغییر ترکیب پرتفوی از فرصتهای بدست آمده در بازار به بهترین نحو استفاده شود ، به همین خاطر بسیاری از سهام با نقدشوندگی بالا جایگزین سهم هایی که از نظر نقدشوندگی در رتبه های پایین تری بودند گردید .
همه این اقدامات باعث شد که بتوان تعادل مناسبی را بر اساس وزن صنایع مختلف در پرتفوی ایجاد کرد تا از این طریق ریسک سیستماتیک پرتفوی را تعدیل نمود و رضایت سهامداران با بازدهی مناسب در قبال پذیرش ریسک کمتر برآورده گردد. لازم به ذکر است که برای بهینه سازی پرتفوی و ترکیب سهام مناسب از روش های علمی مانند TAPSIS و الگوریتم های فرا ابتکاری استفاده گردید . این شرکت امید آن دارد تا پشت گرمی حمایتهای بی دریغ سهامداران محترم ، در جهت بهبود هر چه بیشتر وضعیت مجموعه گام بر دارد .
جایگاه شرکت در صنعت :
شرکت در صنعت واسطه گری مالی فعالیت می کند . ارزش بازار
صنعت سرمایه گذاری ها در تاریخ 88.06.31
مقدار 30.348 میلیارد ریال بوده و این
مقدار در 89.06.31 به 38.445 میلیارد ریال ارتقاء یافت و توانست به طور میانگین در
طول این دوره (26.68 ) درصد افزایش یابد. این در حالی است که قیمت سهم بوعلی در ابتدای
سال مالی خود ( 88.06.31 ) با قیمت 654 ریال در بازار معامله می گشت و قیمت سهم در
پایان سال مالی (89.06.31 ) 830 ریال را به خود دید. لذا این سهم توانست برای
سهامداران خود بازدهی 26.91 درصدی را از محل Capital gain محقق نماید. بنابر این ارزش شرکت سرمایه گذاری
بوعلی به میزان افزایش ارزش بازار در صنعت سرمایه
گذاری افزایش یافته است.
بر اساس آخرین فهرست 50 شرکت فعال بورس در تاریخ 89.07.08 ، شرکت سرمایه گذاری بوعلی پس از سایپا توانست رتبه دوم را در تابستان سال 89 به خود اختصاص دهد . این در حالیست که طبق آمار منتشره توسط بورس در سال 87 شرکت بوعلی در لیست 50 شرکت فعال بورس نبوده است و در سه ماهه سوم سال 88 شرکت بوعلی جایگاه پنجم را در جدول به خود اختصاص داد اما بر اساس آمار منتشر شده در بورس در سه ماهه اول سال 89 شرکت بوعلی توانست با یک رتبه ارتقاء به جایگاه چهارم دست یابد. به طور کلی در طول دوره مالی، در صنعت سرمایه گذاری 2.087 میلیون سهم جابجا شده که به طور میانگین در هر روز معاملاتی 9 میلیون 352 هزار سهم معامله گردیده است. این درحالی است که در این دوره 542 میلیون سهم بوعلی دست به دست گردیده که 26 درصد از حجم سهام معامله شده را به خود اختصاص داده است . به طور میانگین در هر روز معاملاتی 2 میلیون و 229 هزار سهم بوعلی در بازار سهام کشور مورد معامله قرار گفته است.
برنامه های آینده شرکت :
در چارچوب اساسنامه شرکت و با عنایت به سیاستهای کلی ، استراتژی شرکت سرمایه گذاری بوعلی مبنی برحضور فعالتر در بورس اوراق بهادار می باشد. با این دیدگاه هیأت مدیره شرکت با تحلیل وضعیت اقتصادی کشور در سطح کلان ، ارزیابی نقاط قوت و ضعف حوزه های مختلف سرمایه گذاری و شناسایی صنایعی که از رشد آتی بالقوه برخوردارند و همچنین شناسایی فرصتها و حوزه های مناسب با توجه به مزیت های اقتصادی در این بازار فعال خواهد بود لذا محور اصلی برنامه های آتی شرکت سرمایه گذاری بوعلی به شرح زیر می باشد:
بهینه سازی ترکیب پرتفوی و مشارکت بیشتر در صنایع با مزیت برتر در کشور مانند طرحها و پروژه های نفت ، گاز و پتروشیمی
ورود به سایر بازارها علاوه بر بورس اوراق بهادار نظیر بازار اولیه و بازارهای خارجی در راستای افایش بازده و کاهش مخاطره ( ریسک )
حضور فعالتر در بورس اوراق بهادار به منظور بهینه سازی ترکیب پرتفوی
رشد و ارتقاء دانش مدیران و کارشناسان شرکت با هدف افزایش بهره وری
ایجاد تنوع در سرمایه گذاری ها با توجه به اصول بازده مناسب، کاهش مخاطره (ریسک) ، نرخ نقدشوندگی و حداقل بودن تبعات اجتماعی - سیاسی
گسترش بانک اطلاعات و واحد مطالعات اقتصادی
بودجه مالی
شرکت برای سال مالی منتهی به 1390.06.31
آدرس لینک سایت :
