نیم نگاهي به صورت های مالی "شپدیس"

لازم به ذكر است اصلي ترين محصول شركت نيز اوره مي باشد و آمونياك به عنوان ماده اوليه توليد و اوره و مابقي آن صادر مي گردد.

سود آوري پرديس:

سود شركت تنها در سال هاي 88 به دليل افت قيمتي محصولات پتروشيمي با كاهش کمی مواجه شد كه اين امر در سال 89 با رشد توليد و فروش محصولات شركت و همچنين رشد قيمتي محصولات پتروشيمي در راستاي رشد قيمت نفت احيا شده است كه در سال 90 اين روند كماكان ادامه داشته كه با افزايش قيمت ارز در سال 91 اين روند با شتاب بيشتري ادامه پيدا خواهد كرد همچنين شركت براي سال 91 در صورت ثبات نرخ ارز باز هم جاي رشد سودآوري را دارد.

پيش بيني سود :

شركت در گزارش 6 ماهه پوشش بسيار مناسبي را در فروش خود داشته است كه اين امر تعديل سود در گزارش هاي پيش رو را جدي تر كرده است.

قابل توجه اين كه عمده فروش صادراتي شركت به كشور هند و پاكستان مي باشد اما در مورد وضعيت نرخ اوره گفته مي شود در حال حاضر اين شركت اوره خود را با نرخ 420 و 410 دلار به فروش مي رساند.

تأثير محصولات شركت در سبد فروش:

مواد اوليه شركت شامل گاز كه از طبيعي كه از پتروشيمي مبين تامين مي شود نرخ اين محصول قبل از طرح هدفمند كردن يارانه ها 19.3 تومان به ازاي هر مترمكعب بوده كه پس از طرح هدفمند كردن يارانه ها اين رقم به 73.5 تومان در هر مترمكعب رسيده است و هنوز به همين نرخ معامله مي شود.

اما نكته اي مهم: اين شركت نرخ گاز مصرفي خود را نيز در بودجه 935 ريال در نظر گرفته است در حالي كه در عملكرد 6 ماهه گاز را با نرخ 74 تومان به دليل عدم اجراي گام دوم طرح تحول خريداري كرده است.

شركت در عملكرد 6 ماهه خود با صادرات 90 درصدي محصولات خود با دلار1657 توماني اقدام نموده است.

در مورد اين سهم و سهامداران آن بايد گفت كه از نكات قابل توجه ديگر ورود و خريد روزانه سهام توسط بانك تجارت مي باشد كه ظاهرا قصد خريد گسترده سهام اين شركت را دارد. اما در مورد مشتريان جديد گفته مي شود بلوك 17 درصد اين سهم توسط سرمايه گذاري ايرانيان خريداري مي شود كه معامله بلوكي اين سهم و قيمت پايه به شدت بر شرايط سهم موثر خواهد بود.

با در نظر گرفتن قيمت فروش 410 دلاري براي مصحولات شركت و همچنين نرخ ارز 2000 تومان به نظر ميرسد كه شپديس موفق شود در پايان سال مالي خود حداقل 1500 ميليارد تومان فروش داشته باشد كه با در نظر گرفتن شرايط بهاي تمام شده شركت سود 10500 ريالي حداقل سودي است كه اين شركت مي تواند محقق كند. احتمالن افزايش نرخ ارز براي 3 ماهه پاياني سال تا ميانگين 2200 تومان مي تواند سود شركت را با افزایش بیشتری نيز مواجه نمايد .